Ngân hàng trong cuộc đua CASA: Ngày càng thêm nóng

Top ngân hàng dẫn đầu cuộc đua huy động vốn giá rẻ

CASA (Current Account Savings Account) là tên gọi chung cho các loại tiền gửi không kỳ hạn trong ngân hàng, được tính từ tiền gửi trong tài khoản thanh toán và tài khoản tiết kiệm không kỳ hạn của khách hàng.

Năm 2025, bức tranh tiền gửi không kỳ hạn của hệ thống ngân hàng ghi nhận nhiều gam sáng, trong bối cảnh mặt bằng lãi suất chịu áp lực điều chỉnh, biên lãi ròng (NIM) thu hẹp và yêu cầu giảm chi phí vốn để hỗ trợ doanh nghiệp, người dân ngày càng rõ nét.

Theo báo cáo tài chính quý IV/2025 của 29 ngân hàng thương mại trong nước (không kể Agribank, SCB, Vikki Bank, MBV, GPBank, VCBNeo), số dư CASA theo giá trị tuyệt đối của các ngân hàng tính đến hết năm 2025 là 2,78 triệu tỷ đồng, tăng 18% so với đầu kỳ.

Xét về tỷ lệ CASA (thước đo chất lượng nguồn vốn rẻ) trong năm qua, có 7 ngân hàng đạt tỷ lệ này ở mức trên 20% trên tổng huy động vốn.

Trong đó, MB tiếp tục dẫn đầu toàn ngành, với tỷ lệ CASA đến cuối năm 2025 lên tới 37,18% trong tổng huy động khách hàng. Đây là năm thứ hai liên tiếp nhà băng này giữ vị trí dẫn đầu hệ thống về tỷ lệ CASA. Với lợi thế tệp khách hàng khổng lồ lên tới 33 triệu người (chủ yếu là khách hàng trả lương và doanh nghiệp lớn), MB đã xây dựng được nền tảng tiền gửi không kỳ hạn cực kỳ ổn định.

Bám đuổi sát nút là Techcombank với tỷ lệ CASA 34,67%, đứng thứ hai toàn ngành. Vietcombank xếp vị trí số 3 toàn ngành, tỷ lệ CASA đạt 33,79%.

Song tỷ lệ CASA tại 3 ngân hàng nêu trên đều giảm nhẹ so với đầu kỳ.

Đáng chú ý, Ngân hàng MSB đã bứt phá lên vị trí số 4 toàn ngành khi tỷ lệ CASA tăng mạnh từ 24,93% cuối năm 2024 lên 28,09% vào cuối năm 2025. Tổng tiền gửi không kỳ hạn của MSB trong năm qua đạt gần 57.000 tỷ đồng (tăng gần 40%).

VietinBank tiếp tục cho thấy sự chuyển mình mạnh mẽ về chất lượng nguồn vốn khi tỷ trọng CASA đạt mức 24,83% vào cuối năm 2025, đứng thứ 5 toàn ngành.

BIDV xếp vị trí thứ 6 khi CASA tăng nhẹ trong năm qua, chiếm tỷ lệ 21,04% trong tiền gửi của khách hàng.

TPBank đứng vị trí thứ 7 trong tổng số 29 ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính, với tỷ lệ CASA đạt 20,41%.

Các ngân hàng còn lại trong hệ thống đều có tỷ lệ CASA dưới 20%.

Trong đó, ACB có tỷ lệ CASA đến cuối năm 2025 đạt 18,77%, xếp vị trí thứ 8 toàn ngành.

Một điểm sáng ấn tượng trong năm 2025 là PGBank. Nhà băng này đã nâng tỷ lệ CASA từ 14,11% trong năm 2024 lên đến 17,95% năm 2025, đứng thứ 9 toàn ngành.

Trong khi đó, Sacombank xếp vị trí thứ 10, khi tỷ lệ CASA đạt 15% tổng huy động khách hàng trong năm qua, giảm nhẹ so với mức 17,98% của năm 2024.

Các ngân hàng có tỷ lệ CASA trên 10% huy động khách hàng còn có: VPBank (14,64%), VIB (14,33%), SeABank (13,56%), Eximbank (13,09%), HDBank (12,10%), Saigonbank (11,80%).

Xét về con số tuyệt đối, Top 10 ngân hàng thu hút nhiều tiền gửi không kỳ hạn nhất trong năm qua gồm: Vietcombank (565.734 triệu tỷ đồng), BIDV (462.038 triệu tỷ đồng), VietinBank (444.566 triệu tỷ đồng), MB (341.011 triệu tỷ đồng), Techcombank (216.259 triệu tỷ đồng), ACB (125.390 triệu tỷ đồng), VPBank (92.419 triệu tỷ đồng), Sacombank (91.947 triệu tỷ đồng), HDBank (67.858 triệu tỷ đồng), TPBank (57.299 triệu tỷ đồng).

Thước đo gắn kết của khách hàng với ngân hàng

Theo giới chuyên gia, CASA được xem là “mạch máu lợi nhuận” của các ngân hàng. Khác với tiền gửi có kỳ hạn phải chịu chi phí lãi suất cao, CASA thường chỉ ở mức 0,1-0,5%/năm.

CASA trở thành "tấm đệm" quan trọng giúp các nhà băng giảm phụ thuộc vào tiền gửi có kỳ hạn lãi suất cao. Việc duy trì tỷ lệ CASA cao không chỉ giúp ngân hàng tối ưu chi phí vốn mà còn tạo dư địa để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận nguồn vốn hợp lý hơn.

CASA cao không những mang lại lợi thế về chi phí vốn mà còn phản ánh mức độ gắn kết của khách hàng với ngân hàng.

Tiền gửi không kỳ hạn chủ yếu đến từ tài khoản thanh toán cá nhân, doanh nghiệp, dòng tiền lương, chi tiêu, thanh toán hóa đơn… Điều này cho thấy khách hàng không chỉ gửi tiền lấy lãi mà đang sử dụng ngân hàng như một nền tảng tài chính hàng ngày. Do đó, ngân hàng nào có hệ sinh thái dịch vụ tốt, trải nghiệm số mượt mà, thanh toán tiện lợi, kết nối đa kênh… thì CASA thường cao và bền vững hơn.

Chuyên gia ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu cho rằng ngân hàng nào có CASA cao, tức là ngân hàng đó đã trở thành trung tâm giao dịch tài chính hàng ngày của khách hàng. Đây là thước đo quan trọng về năng lực gắn kết, hơn cả những con số huy động vốn thuần túy.

Tuy nhiên, thời gian qua, do một số kênh đầu tư (vàng, bất động sản tăng) hút nguồn tiền gửi. Đồng thời, lãi suất tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn cũng tăng lên khiến nguồn tiền gửi không kỳ hạn khó duy trì ở mức cao.

Trong bối cảnh NIM chịu nhiều sức ép, cuộc cạnh tranh thị phần vốn giá rẻ CASA giữa các nhà băng dự báo sẽ tiếp tục gay gắt trong thời gian tới.

Về dài hạn, cuộc đua CASA không chỉ là câu chuyện về tỷ lệ phần trăm mà là cuộc đua về trải nghiệm, công nghệ và niềm tin của khách hàng.

Các ngân hàng đầu tư công nghệ, tối ưu trải nghiệm giao dịch và tích hợp dịch vụ tài chính - bảo hiểm - đầu tư trong cùng một nền tảng sẽ giữ chân khách hàng. Trái lại, các nhà băng chậm đầu tư số hóa hoặc hạn chế về chiến lược chăm sóc khách hàng chủ động có thể đối diện nguy cơ tụt lại phía sau.

Ông Bùi Văn Huy, Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc Khối Nghiên cứu Đầu tư tại CTCP FIDT, cho hay, giai đoạn trước, chỉ cần miễn phí chuyển khoản, cải thiện giao diện ứng dụng, tăng trải nghiệm người dùng là CASA có thể tăng mạnh. Nhưng hiện nay, hầu hết ngân hàng đã đạt mặt bằng công nghệ tương đối đồng đều.

Động lực tăng CASA trong giai đoạn tới sẽ đến từ gói giải pháp tích hợp: chi lương, thanh toán doanh nghiệp, quản trị dòng tiền hộ kinh doanh, thu hộ - chi hộ, hệ sinh thái tiêu dùng và các sản phẩm tiền gửi linh hoạt kiểu sinh lời tự động. Ngân hàng nào kiểm soát được dòng tiền giao dịch thực, giữ được khách hàng sử dụng tài khoản thanh toán mỗi ngày, ngân hàng đó sẽ chiếm ưu thế.

Theo TS. Châu Đình Linh - Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, các ngân hàng thương mại cần tạo thêm sản phẩm tài chính mới, để đáp ứng nhu cầu mới hơn, với mức lãi suất cao hơn so với tiền gửi không kỳ hạn thông thường.

Ông Linh gợi ý các nhà băng cần phân chia khách hàng theo từng phân khúc với sự thấu hiểu sâu sắc nhu cầu riêng biệt, từ đó xây dựng bộ sản phẩm tích hợp gồm tài khoản thanh toán, tiết kiệm, thẻ tín dụng, vay thế chấp, vay tín chấp, bảo hiểm, ứng dụng tài chính…

Nếu khách hàng sử dụng một dịch vụ thì có thể kết nối sang các sản phẩm khác và nhận giá trị gia tăng. Ngoài việc miễn phí giao dịch, ngân hàng cần đẩy mạnh hoàn tiền khi chi tiêu, ưu đãi theo hệ sinh thái tiêu dùng, qua đó tạo động lực giữ tiền trong tài khoản thay vì rút ra chuyển kênh.