Nhờ ‘game’ hợp nhất, CII lãi 323 tỷ trong quý I, bằng 60% kế hoạch năm

Quý I/2024, doanh thu thuần hợp nhất của CII đạt 878 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Cơ cấu doanh thu cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ của mảng thu phí giao thông (đạt 678 tỷ đồng, tăng 95%), bên cạnh sự gia tăng nhẹ của các mảng khác như: xây lắp, duy trì công trình (31 tỷ đồng, tăng gấp đôi), cung cấp dịch vụ (13 tỷ đồng, tăng 6 lần). Trong khi đó, mảng kinh doanh bất động sản suy giảm mạnh (chỉ đạt 171 tỷ đồng, giảm 49%); tương tự là mảng bán hàng (9 tỷ đồng, giảm 52%).

Nhờ doanh thu tăng trưởng và cải thiện thêm giá vốn, lợi nhuận gộp quý I đạt 471 tỷ đồng, tăng 71%. Biên lợi nhuận gộp đạt 53,6%.

Trong quý, CII chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ của các loại chi phí, như: chi phí tài chính 451 tỷ đồng, tăng 32%; chi phí bán hàng 24 tỷ đồng, tăng 60%; chi phí quản lý 186 tỷ đồng, tăng 2 lần. Tổng chi phí này đã vượt quá giá trị lợi nhuận gộp của CII. 

Phải nhờ tới doanh thu tài chính lên tới 532 tỷ đồng, tăng 2,4 lần, CII mới thoát khỏi tình cảnh thua lỗ. Được biết, bản chất của khoản doanh thu tài chính trên là lãi đánh giá lại giá trị hợp lý của khoản đầu tư của CII vào công ty liên kết khi nắm quyền kiểm soát. Theo đó, trong quý I, CII đã hợp nhất Công ty Năm Bảy Bảy (HoSE: NBB) nhờ việc chi hơn 53 tỷ đồng mua thêm 2,09% vốn của công ty này.

Nhờ “game” hợp nhất, CII đã khép lại quý I/2024 với khoản lãi trước thuế 339 tỷ đồng, tăng 4,6 lần; lãi sau thuế 323 tỷ đồng, tăng 9,2 lần so với cùng kỳ năm trước (riêng lãi thuộc về công ty mẹ là 259 tỷ đồng)

Theo tài liệu đại hội đồng cổ đông 2024 được CII công bố, năm nay, CII đặt mục tiêu doanh thu 4.194 tỷ đồng, lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ 430 tỷ đồng. Như vậy, kết quý I/2024, công ty đã hoàn thành 20,9% mục tiêu doanh thu và 60% mục tiêu lợi nhuận.

Để đạt được kỳ vọng nêu trên, năm 2024, về mảng hạ tầng, CII lên kế hoạch doanh thu thu phí khoảng 2.441 tỷ đồng, tăng 45% so với năm trước, nhờ việc tăng giá vé của dự án mở rộng quốc lộ 1 tỉnh Ninh Thuận và cầu Cổ Chiên cùng việc hợp nhất doanh thu của dự án cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận từ đầu năm. Về mảng bất động sản, CII thúc đẩy sự hoàn thiện hồ sơ pháp lý của các dự án.

Tại ngày 31/3/2024, tổng tài sản của CII đạt 36.205 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm. 45% trong số đó là tài sản cố định, đạt 16.451 tỷ đồng.

Xét cơ cấu tài sản của CII, điểm đáng chú ý trong quý I/2024 là tiền và tương đương tiền tăng rất mạnh tới 87%, đạt 2.246 tỷ đồng. Bên cạnh đó, công ty đem 1.010 tỷ đồng đi đầu tư chứng khoán và chịu lỗ hơn 38 tỷ đồng.

Các khoản phải thu trong quý I giảm 17% so với đầu năm, đạt 5.891 tỷ đồng, chiếm 16,2% tổng tài sản. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi tăng 43% lên 230 tỷ đồng.

Hàng tồn kho đến cuối quý I đạt 2.124 tỷ đồng, tăng 3,6 lần so với đầu năm, chiếm 5,8% tổng tài sản. Trong đó, giá trị tồn kho bất động sản xây dựng dở dang là 1.648 tỷ đồng, gồm: khu nghỉ dưỡng cao cấp kết hợp khu dân cư Delagi (929 tỷ đồng), khu dân cư Sơn Tịnh – Quảng Ngãi (602 tỷ đồng)…

CII cũng có 2.259 tỷ đồng chi phí xây dựng cơ bản dở dang, tăng 4 lần so với đầu năm và chiếm 6,2% tổng tài sản, gồm các dự án: NBB Garden III (865 tỷ đồng), NBB II (813 tỷ đồng), hạ tầng khu đô thị mới Thủ Thiêm (392 tỷ đồng), các dự án bất động sản trong khu đô thị mới Thủ Thiêm (64 tỷ đồng)…

Về nguồn vốn, tại ngày kết thúc quý I/2024, nợ phải trả đạt 26.677 tỷ đồng, tăng 8,1% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay đạt 20.121 tỷ đồng, tăng 6,5%. Khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn đạt 243 tỷ đồng, giảm 30%, riêng khoản khách mua bất động sản là 97 tỷ đồng (giảm 36%).

Vốn chủ sở hữu của CII đạt 9.527 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm, riêng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 2.561 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,8 lần.

Về dòng tiền, trong quý I/2024, điểm đáng nói là CII đã trả 523 tỷ đồng chi phí lãi vay. Công ty cũng mạnh tay trong chi cho vay, mua công cụ nợ của đơn vị khác (tăng 2,4 lần so với cùng kỳ), mua sắm tài sản (tăng 3,7 lần so với cùng kỳ).

Để cân đối dòng tiền hoạt động, CII đẩy quy mô dòng tiền đi vay lên gần 5.200 tỷ đồng, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước.