Chia sẻ tại Diễn đàn thường niên Hoạch định Tài chính Cá nhân 2025 do Hiệp hội Tư vấn Tài chính Việt Nam (VFCA) phối hợp với Trường Đại học Văn Lang (VLU) tổ chức mới đây, ông Nguyễn Vũ Long, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT đã đưa ra một nhận định đáng chú ý: “Quản lý tài sản không chỉ là gia tăng giá trị, mà quan trọng hơn là quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro liên quan đến nợ”.
Ông dẫn chứng, ở Việt Nam, cùng với sự tăng trưởng kinh tế và thu nhập, nợ cá nhân cũng tăng mạnh. Khi vay nợ để mua nhà, xe, đầu tư bất động sản hay kinh doanh, người dân kỳ vọng rằng tài sản sẽ tăng giá trị và mang lại lợi nhuận vượt trội. Nhưng chính sự chủ quan này lại tiềm ẩn nguy cơ rơi vào bẫy nợ - nguyên nhân gốc rễ của nhiều cuộc khủng hoảng tài chính trên thế giới.
“Không ít khách hàng sở hữu khối bất động sản hàng trăm tỷ đồng, nhưng đến khi cần vay một khoản nhỏ để trả nợ ngắn hạn thì lại mất thanh khoản”, ông cho hay.
Đồng quan điểm, nhiều chuyên gia cũng cho rằng, bên cạnh việc tìm kiếm cơ hội đầu tư sinh lời, quản lý nợ và quản lý rủi ro cũng quan trọng không kém. Bởi lẽ, dù tài sản có lớn đến đâu, nếu không kiểm soát được dòng tiền và nghĩa vụ trả nợ thì cũng khó phát huy được giá trị thực.
Hàn Quốc là một ví dụ điển hình. Tại quốc gia này, nhiều người dù tuổi đã cao vẫn phải lái taxi để trả nợ mua nhà, mua xe. Khi gánh nặng nợ vượt ngoài khả năng chi trả, ngay cả một xã hội có thu nhập cao cũng phải đối mặt với vòng xoáy kiệt quệ tài chính.
Điều này đặt ra một cảnh báo trực tiếp cho Việt Nam. Nền kinh tế đang chứng kiến tốc độ gia tăng tài sản cá nhân nhanh chóng, nhưng song song là gánh nặng nợ ngày càng lớn. Nếu thiếu công cụ quản lý và tư vấn chuyên nghiệp, kịch bản giống như Hàn Quốc hoàn toàn có thể lặp lại.
Theo dự báo của Ngân hàng Thế giới, đến năm 2030, một nửa dân số sẽ gia nhập tầng lớp trung lưu. McKinsey ước tính, tổng tài sản tài chính cá nhân có thể đạt 600 tỷ USD vào năm 2027, với tốc độ tăng trưởng kép 11%/năm. Tuy nhiên, cùng với sự gia tăng tài sản là sự gia tăng các khoản nợ vay để tài trợ tiêu dùng và đầu tư. Nếu thiếu quản lý, tăng trưởng thu nhập sẽ song hành với tăng trưởng nợ, từ đó dẫn đến những rủi ro tài chính cá nhân.
Một khảo sát gần đây cho thấy, có tới 67% người dân Việt Nam cho rằng họ cần được tư vấn tài chính, đặc biệt trong ba lĩnh vực: tăng trưởng tài sản, quản lý nợ và chuẩn bị hưu trí. Thế nhưng, phần lớn vẫn đang tự xoay sở trong việc tính toán nợ vay hoặc dựa vào kinh nghiệm truyền miệng, thay vì tìm đến dịch vụ chuyên nghiệp.
Tại các nền kinh tế phát triển, cố vấn tài chính được xem như “bác sĩ đa khoa” của mỗi gia đình. Không chỉ đưa ra lời khuyên về đầu tư, họ còn giúp cân đối nợ vay, xây dựng kế hoạch hưu trí và quản lý rủi ro trước biến động thị trường.
Tại Việt Nam, khoảng trống này còn rất lớn. Sự bùng nổ của tầng lớp trung lưu, với khối tài sản tài chính ngày càng đa dạng từ bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu, bảo hiểm cho đến các sản phẩm mới như tài chính xanh hay tài sản số, đòi hỏi một đội ngũ tư vấn có năng lực phân tích và đưa ra giải pháp toàn diện.
Theo các chuyên gia, một trong những thách thức hiện nay là phần lớn các dịch vụ tư vấn tại Việt Nam gắn chặt với mục tiêu bán sản phẩm tài chính, từ ngân hàng, công ty chứng khoán cho tới bảo hiểm thay vì cung cấp một cái nhìn độc lập, khách quan về bức tranh tài chính cá nhân. Chính sự thiếu vắng một chuẩn mực nghề nghiệp và khung pháp lý rõ ràng khiến tư vấn tài chính chưa thực sự trở thành một ngành dịch vụ đáng tin cậy. Hệ quả là nhiều cá nhân tiếp tục lúng túng trong quản lý nợ, chẳng hạn như vay quá khả năng chi trả, đầu tư sai kênh hoặc thiếu kế hoạch dự phòng khi thị trường đảo chiều.
Trong bối cảnh đó, các chuyên gia cho rằng, thị trường tài chính Việt Nam là cần chuyên nghiệp hóa dịch vụ tư vấn cá nhân, hướng tới các chuẩn mực quốc tế. Các tổ chức tài chính phải đào tạo đội ngũ cố vấn không chỉ giỏi về kỹ năng sản phẩm, mà còn am hiểu quản trị rủi ro và quản lý nợ bền vững. Song song với đó, Nhà nước cũng cần xem xét thiết lập khung pháp lý cho nghề tư vấn tài chính, đưa ra hệ thống chứng chỉ, tiêu chuẩn đạo đức và cơ chế giám sát.
Tags:
(VNF) - Thị phần margin của nhóm công ty chứng khoán có ngân hàng hỗ trợ đã tăng từ dưới 40% cách đây 5 năm lên gần 60% hiện tại, phần lớn lấy từ thị phần của nhóm công ty ngoại.
(VNF) - Ngày 4/12 sắp tới, Masan Consumer (MCH) sẽ công bố thông tin chi tiết về kế hoạch niêm yết trên HoSE. Đây không chỉ là một bước chuyển quan trọng đối với doanh nghiệp mà còn là điểm nhấn đáng chú ý trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào giai đoạn tăng tốc cuối năm, thời điểm nhà đầu tư luôn tìm kiếm những tín hiệu rõ ràng để định hình kỳ vọng cho năm kế tiếp.
(VNF) - Ông Lê Văn Tuấn – Giám đốc Kế toán thuế Keytas đề xuất, có thể xem xét ngưỡng miễn thuế 750 triệu nhằm nuôi dưỡng nguồn thu trong dài hạn và khuyến khích phát triển kinh tế tư nhân.
(VNF) - Làn sóng IPO tại Việt Nam đang tăng tốc mạnh mẽ, mở ra cơ hội gọi vốn cho doanh nghiệp và kỳ vọng sinh lời cho nhà đầu tư. Theo FIDEY Việt Nam, thị trường cần thêm nhiều doanh nghiệp chất lượng thực sự, nhưng bài toán lớn đặt ra là làm sao định giá đúng các doanh nghiệp trẻ và startup khi dữ liệu tài chính còn hạn chế và rủi ro tăng trưởng vẫn ở mức cao.
(VNF) - Mặc dù nhiều mã bluechip tiếp tục lập đỉnh mới trong tháng 11 nhưng cổ phiếu penny lại bất ngờ vượt trội hơn về biên độ tăng giá.
(VNF) - Theo đề xuất của Bộ Tài chính, sẽ giảm mức thuế suất ở bậc 2 và 3 của biểu thuế hiện hành nhằm đảm bảo giảm áp lực thuế đối với nhóm có thu nhập dưới 60 triệu/tháng.
(VNF) - Ba mã được mua ròng mạnh nhất tháng gồm FPT (1.786 tỷ đồng), HPG (1.728,9 tỷ đồng) và VNM (1.600,5 tỷ đồng).
(VNF) - Bước sang năm 2026, cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chưa từng có khi thuế, chi phí và áp lực thị trường ngày càng tăng mạnh, khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Nhiều mô hình truyền thống không còn phát huy hiệu quả, một xu hướng mới đang nở rộ và được xem như “lối thoát” đáng tin cậy: kinh doanh theo mô hình Affiliate.
(VNF) - Theo Thuế Hà Nội, thành phố đang dẫn đầu cả nước trong chuyển đổi mô hình quản lý thuế đối với hộ kinh doanh, chuẩn hoá dữ liệu tổ chức, cá nhân kinh doanh thương mại điện tử.
(VNF) - Ngày Truyền thống ngành Chứng khoán Việt Nam, thị trường ghi dấu một dấu mốc quan trọng khi lần đầu tiên có doanh nghiệp cán mốc vốn hoá 1 triệu tỷ đồng.
(VNF) - Để đảm bảo người nộp thuế dễ dàng tuân thủ nghĩa vụ, tiết giảm chi phí xã hội, đại diện Trọng Tín Tax kiến nghị, người bán hàng online trên sàn TMĐT chỉ cần lập hoá đơn tổng hợp theo kỳ thay vì từng lần bán hàng.
(VNF) - Vingroup là doanh nghiệp đầu tiên của Việt Nam đạt mức vốn hoá trên 1 triệu tỷ USD. Con số này gấp đôi đơn vị xếp sau là Vietcombank.
(VNF) - Cổ phiếu KSV có nguy cơ bị huỷ niêm yết do Vimico chưa đáp ứng đủ điều kiện về cơ cấu cổ đông của công ty đại chúng. Cơ cấu quá cô đặc cũng là nguyên nhân dẫn đến những pha "tăng sốc", giảm sâu" của cổ phiếu thời gian vừa qua.
(VNF) - Cổ phiếu GTD của Giầy Thượng Đình đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, ghi nhận đà tăng gấp 2,9 lần kể từ khi có thông tin thoái vốn của UBND TP. Hà Nội.
(VNF) - Vụ việc chị Nguyễn Thị Thu Th. ở Quảng Trị chuyển nhầm gần 500 triệu đồng vào tài khoản một người quen nhưng nhiều lần yêu cầu vẫn không được hoàn trả đang thu hút sự chú ý. Dù cơ quan công an đã vào cuộc, người nhận tiền vẫn né tránh làm việc, đặt ra nhiều vấn đề pháp lý liên quan quyền sở hữu và trách nhiệm hoàn trả tài sản.
(VNF) - Những thay đổi về thuế năm 2026 cùng sự biến động của thị trường đang tạo nên áp lực lớn cho cả hộ kinh doanh nhỏ và người làm thuê. Nhưng nhìn từ góc độ kinh tế – vận hành – con người, nhiều chuyên gia nhấn mạnh, đây không chỉ là giai đoạn khó khăn mà còn là thời điểm để trưởng thành trong cách làm ăn.
(VNF) - Trước những vướng mắc, bất cập về chính sách thuế giá trị gia tăng (GTGT), đặc biệt lĩnh vực nông nghiệp, Bộ Tài chính đã đề xuất cách tháo gỡ “điểm nghẽn” trong việc hoàn loại thuế này.
(VNF) - Mức phạt đối với hành vi lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch theo Nghị định 306 được nâng lên 500–600 triệu đồng, tăng đáng kể so với khung 400–500 triệu đồng quy định tại Nghị định 156.
(VNF) - "Cá mập" Phần Lan PYN Elite Fund nâng mục tiêu dài hạn cho VN-Index từ 2.500 điểm lên 3.200 điểm.
(VNF) - Là doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa từng trễ hạn thanh toán và đang đưa ra mức lãi suất lên tới 10%/năm, F88 hiện được đánh giá sở hữu dòng trái phiếu đại chúng khá hấp dẫn, hứa hẹn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính ổn định và mức sinh lời cạnh tranh.
(VNF) - KIDO xin ý kiến cổ đông về việc thông qua giao dịch bán 24,03% vốn tại KDF cho Nutifood, đồng thời bán nốt 49% vốn còn lại.
(VNF) - Kế hoạch cấm xe máy chạy xăng theo giờ trong Vành đai 1 Hà Nội từ 2026 tạo ra áp lực đối với doanh số xe 2 bánh của Honda - "gà đẻ trứng vàng" của VEAM.
(VNF) - Tạm tính theo mức giá kết phiên sáng 27/11, HDBank có thể thu về gần 1.160 tỷ đồng nếu thoái thành công toàn bộ cổ phiếu VJC nắm giữ.
(VNF) - Ông Vũ Đăng Linh, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) đã nhấn mạnh việc tập đoàn đang đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc hệ sinh thái nhằm chuẩn bị cho kế hoạch IPO độc lập các chuỗi kinh doanh trong những năm tới.
(VNF) - Cổ phiếu MSB tăng kịch trần với thanh khoản đột biến sau thông tin về thương vụ đấu giá của VNPT. Tập đoàn này sẽ thoái toàn bộ cổ phần MSB với giá khởi điểm 18.239 đồng/cp.
(VNF) - Thị phần margin của nhóm công ty chứng khoán có ngân hàng hỗ trợ đã tăng từ dưới 40% cách đây 5 năm lên gần 60% hiện tại, phần lớn lấy từ thị phần của nhóm công ty ngoại.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
