Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, quý II, Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Quân Đội (HoSE: MIG) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực, với lợi nhuận sau thuế đạt 98,5 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái.
Lợi nhuận tăng trưởng là nhờ doanh thu phí bảo hiểm thuần cao hơn 28% so với quý II/2020.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, MIG ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 116 tỷ (tăng trưởng 44% so với cùng kỳ, hoàn thành 41% kế hoạch cả năm.
Yuanta kỳ vọng, MIG sẽ đạt mức tăng trưởng về phí bảo hiểm phi nhân thọ tốt hơn trong năm 2021 nhờ hoạt động kinh tế hồi phục kéo theo sự hồi phục của bảo hiểm hàng hóa, du lịch và bảo hiểm an toàn tín dụng.
Tuy vậy, môi trường lãi suất thấp sẽ làm cho lợi nhuận từ hoạt động đầu tư bị ảnh hưởng vì phần lớn danh mục đầu tư của các công ty bảo hiểm là tiền gửi ngân hàng và trái phiếu Chính phủ.
Bên cạnh đó, chi phí tái bảo hiểm của các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước tăng nhanh trong những năm gần đây do có nhiều doanh nghiệp bảo hiểm thô lỗ cũng ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của MIG.
Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu MIG đang giao dịch tại P/B là 1,6 lần, cao hơn mức P/B trung bình ngành là 1,3 lần, nhưng ROE và ROA của MIG vượt trội hơn so với mức trung bình ngành bảo hiểm phi nhân thọ.
Đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu hướng ngắn hạn của MIG được nâng lên mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.
Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) nhận định, kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của Tổng công ty Viglacera (HoSE: VGC) đã hồi phục khi doanh thu đạt 5.296 tỷ đồng (tăng 10% cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế có mức tăng mạnh, gần gấp đôi so với cùng kỳ lên 786 tỷ đồng (85%).
Với kết quả này, VGC đã hoàn thành 78,6% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Điều này chủ yếu nhờ vào đóng góp của mảng bất động sản khu công nghiệp.
6 tháng đầu năm, biên lợi nhuận gộp của VGC tăng từ 24% lên 29%, do doanh thu từ mảng khu công nghiệp có biên lợi nhuận gộp cao hơn so với mảng vật liệu xây dựng (cao hơn trung bình 10%), đã giúp tăng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Diễn biến này cũng làm thay đổi cơ cấu lợi nhuận gộp của VGC từ tỷ lệ vật liệu xây dựng/khu công nghiệp là 75%/25% năm 2020 sang 50%/50% tại 6 tháng đầu năm 2021.
VCBS cho rằng, mảng vật liệu xây dựng cũng đang dần hồi phục nhu cầu tiêu thụ chịu ảnh hưởng từ tác động của dịch bệnh Covid-19 diễn ra trong năm 2020.
Năm 2021, VCBS ước tính doanh thu của VGC đạt 10.564 tỷ đồng (tăng 12% cùng kỳ) và đạt 88% kế hoạch kinh doanh cả năm. Dự báo này dựa trên giả định dịch Covid-19 trong nửa cuối năm 2021 sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến mảng vật liệu xây dựng của VGC, đặc biệt trong bối cảnh giãn cách xã hội kéo dài khiến cho việc bàn giao và các giao dịch trên thị trường bất động sản khó khăn.
Cùng với đó là nỗi lo lắng các ca F0 xuất hiện trong các khu công nghiệp cũng khiến cho các doanh nghiệp chùn bước khi đi thuê đất và sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, các khu công nghiệp của VGC tập trung chủ yếu tại miền Bắc, khu vực kiểm soát được dịch bệnh khá tốt hiện nay.
VCBS dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2021 của VGC đạt 1.393 tỷ đồng (tăng 66% cùng kỳ) và vượt 39% kế hoạch cả năm, dựa vào kết quả kinh doanh đã đạt được trong 6 tháng đầu năm.
Trên thị trường, theo phương pháp định giá FCFF, VCBS ước tính giá trị nội tại của cổ phiếu VGC ở mức 39.173 đồng/đơn vị, cao hơn 17% so với thị giá hiện tại. Từ đó, khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Công ty Chứng khoán SSI (SSI) cho biết, mới đây công ty chứng khoán này đã tham dự cuộc họp trực tuyến giữa nhà đầu tư với ban lãnh đạo Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HoSE: DGC) để trao đổi về kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021.
Theo đó, ban lãnh đạo DGC đã giải đáp mối lo ngại của nhà đầu tư về việc chi phí nguyên vật liệu tăng, tỷ suất lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm 2021 của doah nghiệp có khả năng sẽ cải thiện so với 6 tháng đầu năm, do DGC đã chốt giá bán các hợp đồng cao hơn trong thời gian còn lại của năm 2021.
Do đó, lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm dự kiến cao hơn so với 6 tháng đầu năm. Chính vì vậy, SSI điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận ròng năm 2021 thêm 1% lên 1.300 tỷ đồng (tăng 41% so với cùng kỳ).
Năm 2022, SSI vẫn khá lạc quan về lợi nhuận của DGC sẽ tăng 30% so với cùng kỳ lên 1.700 tỷ đồng, nhờ sản lượng tiêu thụ axit điện tử và phân bón DAP tăng trưởng mạnh và tỷ suất lợi nhuận cải thiện do khu mỏ của doanh nghiệp hoạt động suốt cả năm, nhu cầu tăng cao đối với phốt pho vàng và các sản phẩm liên quan từ các nhà sản xuất chip và nhà sản xuất phân bón.
Kể từ khi SSI nâng khuyến nghị cổ phiếu DGC lên khả quan trong báo cáo ngày 2/4/2021, giá cổ phiếu DGC đã tăng 62% phản ánh xu hướng tăng giá phốt pho vàng ở thời điểm hiện tại.
Với khả năng duy trì tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ được hỗ trợ bởi nhu cầu tăng cao đối với phốt pho vàng, dự án bất động sản và dự án Nghi Sơn, các chỉ số tăng trưởng lợi nhuận có khả năng sẽ đi lên ổn định hơn.
Vì vậy, SSI cho rằng cổ phiếu của DGC xứng đáng với hệ số P/E cao hơn. Hiện công ty chứng khoán này nâng P/E mục tiêu từ 10 lần lên 12 lần.
Do đó SSI nâng giá mục tiêu 1 năm lên 109.000 đồng/cổ phiếu (từ 70.000 đồng/cổ phiếu (sau chia cổ tức bằng cổ phiếu)). Với tiềm năng tăng giá là 7,1% (bao gồm tỷ suất cổ tức 1,5%), SSI lặp lại khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DGC.
Tags:
(VNF) - Bước sang năm 2026, cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chưa từng có khi thuế, chi phí và áp lực thị trường ngày càng tăng mạnh, khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Nhiều mô hình truyền thống không còn phát huy hiệu quả, một xu hướng mới đang nở rộ và được xem như “lối thoát” đáng tin cậy: kinh doanh theo mô hình Affiliate.
(VNF) - Cổ phiếu GTD của Giầy Thượng Đình đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, ghi nhận đà tăng gấp 2,9 lần kể từ khi có thông tin thoái vốn của UBND TP. Hà Nội.
(VNF) - Vụ việc chị Nguyễn Thị Thu Th. ở Quảng Trị chuyển nhầm gần 500 triệu đồng vào tài khoản một người quen nhưng nhiều lần yêu cầu vẫn không được hoàn trả đang thu hút sự chú ý. Dù cơ quan công an đã vào cuộc, người nhận tiền vẫn né tránh làm việc, đặt ra nhiều vấn đề pháp lý liên quan quyền sở hữu và trách nhiệm hoàn trả tài sản.
(VNF) - Những thay đổi về thuế năm 2026 cùng sự biến động của thị trường đang tạo nên áp lực lớn cho cả hộ kinh doanh nhỏ và người làm thuê. Nhưng nhìn từ góc độ kinh tế – vận hành – con người, nhiều chuyên gia nhấn mạnh, đây không chỉ là giai đoạn khó khăn mà còn là thời điểm để trưởng thành trong cách làm ăn.
(VNF) - Trước những vướng mắc, bất cập về chính sách thuế giá trị gia tăng (GTGT), đặc biệt lĩnh vực nông nghiệp, Bộ Tài chính đã đề xuất cách tháo gỡ “điểm nghẽn” trong việc hoàn loại thuế này.
(VNF) - Mức phạt đối với hành vi lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch theo Nghị định 306 được nâng lên 500–600 triệu đồng, tăng đáng kể so với khung 400–500 triệu đồng quy định tại Nghị định 156.
(VNF) - "Cá mập" Phần Lan PYN Elite Fund nâng mục tiêu dài hạn cho VN-Index từ 2.500 điểm lên 3.200 điểm.
(VNF) - Là doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa từng trễ hạn thanh toán và đang đưa ra mức lãi suất lên tới 10%/năm, F88 hiện được đánh giá sở hữu dòng trái phiếu đại chúng khá hấp dẫn, hứa hẹn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính ổn định và mức sinh lời cạnh tranh.
(VNF) - KIDO xin ý kiến cổ đông về việc thông qua giao dịch bán 24,03% vốn tại KDF cho Nutifood, đồng thời bán nốt 49% vốn còn lại.
(VNF) - Kế hoạch cấm xe máy chạy xăng theo giờ trong Vành đai 1 Hà Nội từ 2026 tạo ra áp lực đối với doanh số xe 2 bánh của Honda - "gà đẻ trứng vàng" của VEAM.
(VNF) - Tạm tính theo mức giá kết phiên sáng 27/11, HDBank có thể thu về gần 1.160 tỷ đồng nếu thoái thành công toàn bộ cổ phiếu VJC nắm giữ.
(VNF) - Ông Vũ Đăng Linh, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) đã nhấn mạnh việc tập đoàn đang đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc hệ sinh thái nhằm chuẩn bị cho kế hoạch IPO độc lập các chuỗi kinh doanh trong những năm tới.
(VNF) - Cổ phiếu MSB tăng kịch trần với thanh khoản đột biến sau thông tin về thương vụ đấu giá của VNPT. Tập đoàn này sẽ thoái toàn bộ cổ phần MSB với giá khởi điểm 18.239 đồng/cp.
(VNF) - UBCKNN chỉ ra hàng loạt “lỗ hổng” trong nghiệp vụ và kiểm toán nội bộ của các công ty chứng khoán và vấn đề minh bạch thông tin trái phiếu tại các doanh nghiệp bất động sản.
(VNF) - Cơ quan thuế đã triển khai 3 chuyên đề trọng điểm nhằm chống thất thu thuế, gian lận hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT), nhất là đối với lĩnh vực kinh doanh vàng.
(VNF) - Các quỹ đầu tư giúp chuyển hóa dòng tiết kiệm của người dân sang đầu tư một cách chuyên nghiệp, giảm rủi ro cho từng cá nhân, đồng thời nâng tính thanh khoản và hiệu quả vận hành của thị trường.
(VNF) - HĐQT Tập đoàn Đạt Phương (HoSE: DPG) đã phê duyệt phương án chào bán gần 17,8 triệu cổ phiếu theo hình thức riêng lẻ.
(VNF) - Ông Lê Hải Đoàn - Chủ tịch HIPT tiếp tục đăng ký mua thêm gần 5,5 triệu cổ phiếu VNS. Động thái này diễn ra trong bối cảnh ông Đoàn liên tục nâng tỷ lệ sở hữu tại Vinasun hơn một năm qua, từng bước củng cố vị thế trong cơ cấu cổ đông của hãng taxi này.
(VNF) - Tổng Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam vừa bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt vi phạm hành chính tổng số tiền xử phạt hơn 200 triệu đồng.
(VNF) - Công ty cho biết sau khi rà soát, hồ sơ phát hành cần được điều chỉnh và bổ sung thông tin trước khi tiếp tục triển khai.
(VNF) - Thêm phương án tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN), nâng ngưỡng doanh thu không chịu thuế và được trừ ngưỡng doanh thu không chịu thuế trước khi tính thuế là 3 điểm mới được Bộ Tài chính đề xuất.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất, đối với cá nhân, hộ kinh doanh có doanh thu vượt ngưỡng miễn thuế có thể tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN) trên lợi nhuận thay vì áp theo doanh thu.
(VNF) - Bộ Tài chính dự kiến điều chỉnh biểu thuế thu nhập cá nhân lũy tiến từng phần theo hướng xem xét giảm mức thuế suất 15%, 25% xuống 10%, 20%.
(VNF) - Bên cạnh việc cấp vốn lưu động trong vòng tối đa 2 năm với lãi suất 0%, Vingroup ưu tiên chọn Pomina là nhà cung cấp thép cho các công ty thành viên.
(VNF) - Áp lực bán gia tăng mạnh ngay trước phiên ATC khiến VN-Index không thể trụ lại mốc kháng cự 1.670 điểm.
(VNF) - Bước sang năm 2026, cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chưa từng có khi thuế, chi phí và áp lực thị trường ngày càng tăng mạnh, khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Nhiều mô hình truyền thống không còn phát huy hiệu quả, một xu hướng mới đang nở rộ và được xem như “lối thoát” đáng tin cậy: kinh doanh theo mô hình Affiliate.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
