Theo Công ty chứng khoán SSI, sự phục hồi lợi nhuận của Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng (HoSE: DRC) sẽ rõ ràng hơn vào năm 2024, nhờ tăng trưởng sản lượng tiêu thụ lốp radial và tỷ suất lợi nhuận cao hơn, mặc dù khó có thể quay trở lại mức năm 2022 do công ty vẫn có thể bị ảnh hưởng bất lợi từ việc sản lượng tiêu thụ lốp xe bias giảm trên thị trường nội địa, chi phí khấu hao cao hơn từ dây chuyền sản xuất lốp radial mới (bắt đầu vào quý II/2024) và xuất khẩu sang Brazil giảm sau khi quốc gia này tăng thuế nhập khẩu đối với lốp xe.
SSI ước tính LNST năm 2023-2024 của DRC lần lượt đạt 189 tỷ đồng (giảm 39% so với cùng kỳ) và 250 tỷ đồng (tăng 32% so với cùng kỳ). Vì SSI cho rằng lợi nhuận DRC đã vượt qua mức đáy trong quý II/2023, SSI nâng P/E mục tiêu lên 12x (từ 11x, gần với P/E trung bình 3 năm của DRC là 11,8x) và đưa ra giá mục tiêu mới là 25.300 đồng/cổ phiếu (từ 23.300 đồng/cổ phiếu) dựa trên ước tính năm 2024 (từ 2023F). Với tiềm năng tăng giá là 8% so với giá hiện tại, SSI duy trì khuyến nghị trung lập cho DRC.
Mặc dù lợi nhuận nửa cuối năm 2023 sẽ có thể cao hơn nửa đầu năm 2023 nhưng vẫn có thể giảm so với nửa cuối năm 2022 do sản lượng tiêu thụ tăng trưởng chậm lại vì công suất hạn chế, trong khi biên lợi nhuận khó duy trì mức tương đương nửa cuối năm 2022 trong bối cảnh nhu cầu yếu.
Trước đó, SSI cũng có khuyến nghị trung lập đối với DRC trong báo cáo gần đây nhất vì cho rằng lợi nhuận năm 2023 có thể sẽ giảm do nhu cầu yếu và buộc DRC phải giảm giá bán cho khách hàng để duy trì sản lượng tiêu thụ, do đó làm giảm biên lợi nhuận. KQKD quý II (giảm 39% so với cùng kỳ) kém khả quan hơn so với kế hoạch của công ty (LNTT đạt 63 tỷ đồng so với kế hoạch của công ty là 80 tỷ đồng). Lợi nhuận có thể bắt đầu phục hồi trong nửa cuối năm 2023 (tăng 57% so với nửa đầu năm 2023, giảm 28% so với nửa cuối năm 2022) nhờ nửa cuối năm thường là mùa cao điểm và nhu cầu phục hồi dần ở cả thị trường trong nước và xuất khẩu.
Cho năm tài chính 2023 (kết thúc 31/3/2024), Công ty cổ phần Tập đoàn Công nghệ CMC (HoSE: CMG) xây dựng hai kịch bản tăng trưởng cho LNST ở mức 15% so với cùng kỳ (kịch bản cơ sở) và 21% so với cùng kỳ (kịch bản mục tiêu).
Khối Kinh doanh quốc tế (KDQT) đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận cao nhất với tốc độ tương ứng của hai kịch bản là 59% so với cùng kỳ và 62% so với cùng kỳ, qua đó đóng góp ngày càng quan trọng vào cơ cấu lợi nhuận của tập đoàn (gần 40% LNTT kế hoạch 2023). Trong khi đó, khối hạ tầng số (Viễn thông) – trụ cột về lợi nhuận của tập đoàn CMG – đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận 19% so với cùng kỳ, giảm 22% so với cùng kỳ trong năm 2023.
CMG lên kế hoạch đầu tư với tổng quy mô gần 2 nghìn tỷ trong năm 2023, tương ứng gần 30% tổng tài sản, tập trung mở rộng quy mô hạ tầng số và xây dựng các tổ hợp không gian sáng tạo (CCS) tại Hòa Lạc, Hà Nội và Tân Thuận (TP. HCM).
Theo CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), CMG là một sự lựa chọn đáng chú ý để tham gia vào quá trình tăng trưởng bền vững của ngành CNTT, vốn được thúc đẩy bởi quá trình CĐS của các doanh nghiệp tại Việt Nam cũng như trên toàn cầu. Định giá P/E 2023F/24F hiện tại là 20.x/15.x có thể đã phản ánh tương đối đầy đủ tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của Tập đoàn trong năm nay (dự phóng tăng trưởng 19% so với cùng kỳ). Do đó, mức giá hiện tại phù hợp hơn cho việc nắm giữ dài hạn khi tăng trưởng kép LNST dự phóng 3 năm tới là 27%. Mức giá mục tiêu hiện tại 46.800 đồng đang được đánh giá lại.
Công ty chứng khoán Bảo Việt (BVSC) duy trì quan điểm rằng BLN ròng của Công ty Cổ phần Thế giới số (Digiworld, HoSE: DGW) sẽ hồi phục trong 2H23, nhờ: BLN gộp cải thiện nhờ nhu cầu gia tăng vào mùa tựu trường và mùa cuối năm, giảm thanh lý hàng tồn giúp hạn chế cạnh tranh giá và cơ cấu bán hàng cải thiện (đóng góp lớn hơn từ các mảng có BLN cao hơn); OpEx bình thường hóa, nhờ tâm lý người tiêu dùng cải thiện; Giảm chi phí tài chính nhờ việc hạ giảm mạnh lãi suất có hiệu quả rõ nét hơn. Theo BLĐ, lãi suất vay của DGW hiện giảm mạnh xuống mức dưới 6,0%.
Trong cập nhật gần đây, BVSC dự báo lợi nhuận ròng của DGW hồi phục mạnh mẽ 39,5% so với cùng kỳ trong năm 2024 và 29,8% so với cùng kỳ trong năm 2025, sau khi giảm 33,4% so với cùng kỳ trong năm 2023.
BVSC nâng giá mục tiêu cho DGW theo phương pháp DCF 5,5% lên 62.740 đồng/cổ phiếu (Upside: 17,3%), chủ yếu kết hợp các hợp đồng mới tiềm năng mà DGW sẽ công bố trong thời gian tới (chưa bao gồm trong dự báo hiệu tại), khiến BVSC nâng giả định tăng trưởng dài hạn từ 3,0% lên 3,5%. BVSC cũng duy trì khuyến nghị khả quan cho mã cổ phiếu DGW.
Tags:
(VNF) - Bước sang năm 2026, cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chưa từng có khi thuế, chi phí và áp lực thị trường ngày càng tăng mạnh, khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Nhiều mô hình truyền thống không còn phát huy hiệu quả, một xu hướng mới đang nở rộ và được xem như “lối thoát” đáng tin cậy: kinh doanh theo mô hình Affiliate.
(VNF) - Cổ phiếu GTD của Giầy Thượng Đình đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, ghi nhận đà tăng gấp 2,9 lần kể từ khi có thông tin thoái vốn của UBND TP. Hà Nội.
(VNF) - Vụ việc chị Nguyễn Thị Thu Th. ở Quảng Trị chuyển nhầm gần 500 triệu đồng vào tài khoản một người quen nhưng nhiều lần yêu cầu vẫn không được hoàn trả đang thu hút sự chú ý. Dù cơ quan công an đã vào cuộc, người nhận tiền vẫn né tránh làm việc, đặt ra nhiều vấn đề pháp lý liên quan quyền sở hữu và trách nhiệm hoàn trả tài sản.
(VNF) - Những thay đổi về thuế năm 2026 cùng sự biến động của thị trường đang tạo nên áp lực lớn cho cả hộ kinh doanh nhỏ và người làm thuê. Nhưng nhìn từ góc độ kinh tế – vận hành – con người, nhiều chuyên gia nhấn mạnh, đây không chỉ là giai đoạn khó khăn mà còn là thời điểm để trưởng thành trong cách làm ăn.
(VNF) - Trước những vướng mắc, bất cập về chính sách thuế giá trị gia tăng (GTGT), đặc biệt lĩnh vực nông nghiệp, Bộ Tài chính đã đề xuất cách tháo gỡ “điểm nghẽn” trong việc hoàn loại thuế này.
(VNF) - Mức phạt đối với hành vi lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch theo Nghị định 306 được nâng lên 500–600 triệu đồng, tăng đáng kể so với khung 400–500 triệu đồng quy định tại Nghị định 156.
(VNF) - "Cá mập" Phần Lan PYN Elite Fund nâng mục tiêu dài hạn cho VN-Index từ 2.500 điểm lên 3.200 điểm.
(VNF) - Là doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa từng trễ hạn thanh toán và đang đưa ra mức lãi suất lên tới 10%/năm, F88 hiện được đánh giá sở hữu dòng trái phiếu đại chúng khá hấp dẫn, hứa hẹn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính ổn định và mức sinh lời cạnh tranh.
(VNF) - KIDO xin ý kiến cổ đông về việc thông qua giao dịch bán 24,03% vốn tại KDF cho Nutifood, đồng thời bán nốt 49% vốn còn lại.
(VNF) - Kế hoạch cấm xe máy chạy xăng theo giờ trong Vành đai 1 Hà Nội từ 2026 tạo ra áp lực đối với doanh số xe 2 bánh của Honda - "gà đẻ trứng vàng" của VEAM.
(VNF) - Tạm tính theo mức giá kết phiên sáng 27/11, HDBank có thể thu về gần 1.160 tỷ đồng nếu thoái thành công toàn bộ cổ phiếu VJC nắm giữ.
(VNF) - Ông Vũ Đăng Linh, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) đã nhấn mạnh việc tập đoàn đang đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc hệ sinh thái nhằm chuẩn bị cho kế hoạch IPO độc lập các chuỗi kinh doanh trong những năm tới.
(VNF) - Cổ phiếu MSB tăng kịch trần với thanh khoản đột biến sau thông tin về thương vụ đấu giá của VNPT. Tập đoàn này sẽ thoái toàn bộ cổ phần MSB với giá khởi điểm 18.239 đồng/cp.
(VNF) - UBCKNN chỉ ra hàng loạt “lỗ hổng” trong nghiệp vụ và kiểm toán nội bộ của các công ty chứng khoán và vấn đề minh bạch thông tin trái phiếu tại các doanh nghiệp bất động sản.
(VNF) - Cơ quan thuế đã triển khai 3 chuyên đề trọng điểm nhằm chống thất thu thuế, gian lận hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT), nhất là đối với lĩnh vực kinh doanh vàng.
(VNF) - Các quỹ đầu tư giúp chuyển hóa dòng tiết kiệm của người dân sang đầu tư một cách chuyên nghiệp, giảm rủi ro cho từng cá nhân, đồng thời nâng tính thanh khoản và hiệu quả vận hành của thị trường.
(VNF) - HĐQT Tập đoàn Đạt Phương (HoSE: DPG) đã phê duyệt phương án chào bán gần 17,8 triệu cổ phiếu theo hình thức riêng lẻ.
(VNF) - Ông Lê Hải Đoàn - Chủ tịch HIPT tiếp tục đăng ký mua thêm gần 5,5 triệu cổ phiếu VNS. Động thái này diễn ra trong bối cảnh ông Đoàn liên tục nâng tỷ lệ sở hữu tại Vinasun hơn một năm qua, từng bước củng cố vị thế trong cơ cấu cổ đông của hãng taxi này.
(VNF) - Tổng Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam vừa bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt vi phạm hành chính tổng số tiền xử phạt hơn 200 triệu đồng.
(VNF) - Công ty cho biết sau khi rà soát, hồ sơ phát hành cần được điều chỉnh và bổ sung thông tin trước khi tiếp tục triển khai.
(VNF) - Thêm phương án tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN), nâng ngưỡng doanh thu không chịu thuế và được trừ ngưỡng doanh thu không chịu thuế trước khi tính thuế là 3 điểm mới được Bộ Tài chính đề xuất.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất, đối với cá nhân, hộ kinh doanh có doanh thu vượt ngưỡng miễn thuế có thể tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN) trên lợi nhuận thay vì áp theo doanh thu.
(VNF) - Bộ Tài chính dự kiến điều chỉnh biểu thuế thu nhập cá nhân lũy tiến từng phần theo hướng xem xét giảm mức thuế suất 15%, 25% xuống 10%, 20%.
(VNF) - Bên cạnh việc cấp vốn lưu động trong vòng tối đa 2 năm với lãi suất 0%, Vingroup ưu tiên chọn Pomina là nhà cung cấp thép cho các công ty thành viên.
(VNF) - Áp lực bán gia tăng mạnh ngay trước phiên ATC khiến VN-Index không thể trụ lại mốc kháng cự 1.670 điểm.
(VNF) - Bước sang năm 2026, cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chưa từng có khi thuế, chi phí và áp lực thị trường ngày càng tăng mạnh, khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Nhiều mô hình truyền thống không còn phát huy hiệu quả, một xu hướng mới đang nở rộ và được xem như “lối thoát” đáng tin cậy: kinh doanh theo mô hình Affiliate.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
