Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (23/4): GAS, HAX và DIG

SSI: Khuyến nghị khả quan GAS, giá mục tiêu 1 năm là 97.500 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán SSI (SSI) cho biết, do nhu cầu thấp hơn từ các nhà máy điện khí trong quý I/2021, SSI đã điều chỉnh giảm ước tính sản lượng khí khô năm 2021 từ 9,4 tỷ m3 xuống còn 9,1 tỷ m3.

Trong khi đó, SSI cũng nâng giả định giá dầu nhiên liệu từ 300 USD/ tấn lên 330 USD/ tấn (giá trung bình từ đầu năm đến hiện tại là 361 USD/ tấn). Theo đó, điều chỉnh giảm 3% ước tính lợi nhuận ròng năm 2021 của Tổng công ty Khí Việt Nam (HoSE: GAS) có trong báo cáo trước đó.

Công ty chứng khoán này ước tính tăng trưởng doanh thu thuần của GAS là 18,4% và tăng trưởng lợi nhuận sau thuế là 20,9% so với cùng kỳ trong năm 2021.

Giá mục tiêu 1 năm của GAS cũng giảm xuống còn 97.5000 đồng/cổ phiếu (dự báo trước là 98.000 đồng/cổ phiếu), dựa trên PE 2021 không đổi là 19 lần, EV/EBITDA 2021 là 11 lần và kết hợp phương pháp DCF. Giá mục tiêu tương ứng tăng 12% so với giá hiện tại.

Mới đây SSI đã tham dự đại hội cổ đông năm 2021 của GAS vào ngày 16/4, trong đó ban lãnh đạo đã công bố kế hoạch năm 2021 và kết quả kinh doanh quý I. Kế hoạch chính thức cho năm 2021 ước tính doanh thu tăng nhưng lợi nhuận ròng giảm.

Cụ thể, kế hoạch của công ty mẹ là 69.200 tỷ đồng doanh thu (tăng 12,2% so với cùng kỳ) và 7.000 tỷ đồng lợi nhuận ròng (giảm 13,9% so với cùng kỳ), dựa trên giả định giá dầu Brent là 45 USD/thùng (tăng 4% so với cùng kỳ).

SSI lưu ý rằng công ty thường đặt kế hoạch thận trọng. Còn trong quý I, GAS (công ty mẹ) đạt 17.600 tỷ đồng doanh thu (tăng 10% so với cùng kỳ) và 2.200 tỷ đồng lợi nhuận ròng (giảm 5,1% so với cùng kỳ).

Mặc dù giá dầu nhiên liệu trung bình tăng 35% so với cùng kỳ, lợi nhuận giảm là do sản lượng khí khô giảm (giảm 15,3% so với cùng kỳ). Nhu cầu của các nhà máy điện khí chỉ ở mức 1,41 tỷ m3, giảm 20,5% so với cùng kỳ do EVN tăng huy động từ nguồn thủy điện (tăng 55%) và điện tái tạo (tăng 180% so với cùng kỳ) trong quý.

Một thông tin đáng chú ý, dự án LNG Thị Vải của GAS ước tính sẽ hoàn thành vào quý II đến quý III/2022. Mặc dù dự án nhiệt điện NT3 và NT4 có thể chậm tiến độ, GAS vẫn tích cực tìm kiếm các khách hàng khác, như khách hàng công nghiệp và công ty phát điện Genco3 để cung cấp khí/ LNG.

GAS cũng có kế hoạch mua lại PETEC (công ty con của PVOil sở hữu 95% cổ phần), điều này sẽ giúp doanh nghiệp mở rộng hệ thống kho tại khu vực Cái Mép và tiếp cận nhiều khách hàng công nghiệp hơn trong khu vực.

Cổ tức năm 2020 và 2021 (kế hoạch) lần lượt là 30% và 25% trên mệnh giá, thấp hơn một chút so với ước tính ban đầu của SSI.

Yuanta: Khuyến nghị nắm giữ dành cho HAX

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) nhận định, mức Stock Rating của cổ phiếu HAX (Công ty Cổ phần Dịch vụ Ô tô Hàng Xanh) ở mức 89 điểm và được duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồng thời, sức mạnh giá của HAX mới chỉ ở mức 78 điểm cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn chưa thể bền vững và các nhà đầu tư chỉ nên mua và nắm giữ cổ phiếu này ở tỷ trọng thấp dưới 10%.

Thêm vào đó, đồ thị giá của HAX vượt mức kháng cự 23.700 đồng/cổ phiếu và xác lập mức cao nhất 52 tuần. Đồ thị giá của HAX cũng có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể sẽ tiếp tuc mở rộng đà tăng và hướng về các mức kháng cự ngắn hạn 25.570 đồng/cổ phiếu.

Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của HAX vẫn duy trì ở mức tăng. Chính vì vậy, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét nắm giữ và chỉ nên xem xét mua ở các nhịp điều chỉnh tại các vùng hỗ trợ 23.500 đồng - 23.700 đồng và mức cắt lỗ là 21.960 đồng/cổ phiếu.

VCSC: Khuyến nghị mua DIG với giá mục tiêu 34.500 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) đã tham dự đại hội cổ đông thường niên của Tổng công ty Cổ phần Đầu tư và Phát Triển (HoSE: DIG) diễn ra ngày 22/4 tại Vũng Tàu.

Theo đó, cổ đông đã thông qua kế hoạch cho năm 2021 với lợi nhuận trước thuế tăng 60% cùng kỳ, ước đạt 1.440 tỷ đồng, cao hơn 28% so với dự báo của VCSC là 1.130 tỷ đồng (tăng 26%).

Được biết, các yếu tố đóng góp chính cho kế hoạch lợi nhuận năm 2021 bao gồm ghi nhận 31 ha doanh số bán đất của quỹ đất Đại Phước và bàn giao sản phẩm tại các dự án Nam Vĩnh Yên, Gateway, CSJ và Victory City Vị Thanh.

Cổ đông cũng thông qua cổ tức cho năm tài chính 2020 ở mức 17% bằng cổ phiếu, dự kiến được thanh toán trong quý II/2021. VCSC lưu ý rằng doanh nghiệp đã thanh toán cổ tức cổ phiếu 10% cho năm tài chính 2019 vào tháng 3/2021.

Cùng với đó, cổ đông thông qua kế hoạch phát hành tối đa 15 triệu cổ phiếu ESOP (tương ứng 4,3% lượng cổ phiếu lưu hành) với giá 15.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thực hiện trong quý II-III/2021. Lô cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế giao dịch trong 3 năm.

Về kế hoạch phát hành trái phiếu, cổ đông thông qua phương án với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng, đáo hạn trong giai đoạn 2023-2025, để tài trợ cho kế hoạch phát triển dự án Long Tân và Bắc Vũng Tàu.

Thông tin chi tiết về lãi suất và thời gian phát hành sẽ được HĐQT quyết định.

Cổ đông cũng thông qua việc ủy quyền cho HĐQT thực hiện vay vốn với hạn mức tín dụng tối đa 3.900 tỷ đồng cho mục đích phát triển các dự án bao gồm Bắc Vũng Tàu, CSJ giai đoạn 2 (phần khách sạn) và khu dân cư Lâm Hà Central Point.

Đáng chú ý, cổ đông phê duyệt việc sáp nhập Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Xây dựng Hà Nam (DIC Hà Nam) mà DIG sở hữu 100% cổ phần tính đến cuối năm 2020, từ đó DIG sẽ trở thành chủ sở hữu của 2 dự án khu du lịch hồ sinh thái Ba Hang (DIC Star Wonder World Hà Nam) và dự án Cảng thông quan nội địa và dịch vụ công nghiệp Thanh Liêm.

Ban lãnh đạo chia sẻ rằng việc sáp nhập này chủ yếu nhằm mục đích thực hiện thủ tục hành chính và xin giấy phép cho dự án.