Cú sập 40 tỷ USD và bản án 15 năm làm rúng động ngành tài sản số
(VNF) - Ngày 11/12, doanh nhân người Hàn Quốc Do Kwon, nhà sáng lập Terraform Labs, đơn vị đứng sau hai đồng tiền TerraUSD và Luna, đã bị tòa án liên bang Mỹ tuyên phạt 15 năm tù. Bản án được đưa ra gần 3 năm sau cú sập gây thiệt hại ước tính 40 tỷ USD, được thẩm phán mô tả là “một vụ gian lận mang tính thế hệ”.
Vụ gian lận 40 tỷ USD và bản án 15 năm
Tại phiên tòa ngày 11/12 ở Manhattan, thẩm phán liên bang Mỹ Paul A.Engelmayer tuyên Do Kwon, đồng sáng lập Terraform Labs và là nhân vật trung tâm trong sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào năm 2022, mức án 15 năm tù. Thẩm phán khẳng định vụ việc này là một trong những vụ gian lận lớn nhất từng được xét xử ở cấp liên bang, với tác động lan rộng tới hàng trăm nghìn nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Doanh nhân Do Kwon, 34 tuổi, xuất hiện tại tòa và gửi lời xin lỗi tới các nạn nhân, bao gồm hàng trăm người đã gửi thư trình bày thiệt hại. Nhiều nhà đầu tư mất toàn bộ tài sản, trong đó có trường hợp thiệt hại lên tới 400.000–500.000 USD.
Vụ án được xem là một trong những dấu mốc quan trọng, cho thấy các cơ quan quản lý tài chính Mỹ đang gia tăng truy tố những nhân vật chủ chốt trong thị trường tiền số sau làn sóng đổ vỡ của năm 2022.

Đáng chú ý, Do Kwon bắt đầu bị truy tố hồi tháng 1 với 9 tội danh, bao gồm gian lận chứng khoán, gian lận điện tín, gian lận hàng hóa và âm mưu rửa tiền. Nhà sáng lập Terraform Labs sau đó đã nhận tội vào tháng 8 với hai cáo buộc chính: âm mưu lừa đảo và gian lận điện tín.
Theo hồ sơ truy tố, Kwon đã đưa ra các thông tin sai lệch về stablecoin do TerraUSD sở hữu được thiết kế duy trì giá 1 USD ngay cả khi thị trường biến động mạnh. Khi TerraUSD mất mốc 1 USD vào tháng 5/2021, Kwon tuyên bố thuật toán “Terra Protocol” đã tự động khôi phục giá trị đồng tiền. Tuy nhiên, cơ quan điều tra xác nhận ông đã bí mật sắp xếp để một công ty giao dịch tần suất cao mua vào lượng lớn TerraUSD, qua đó tạo mức giá giả tạo nhằm đánh lừa nhà đầu tư.
Công tố viên Manhattan Jay Clayton nhận định Kwon đã xây dựng “những sơ đồ tinh vi” để thổi phồng giá trị tài sản, đồng thời bỏ trốn khi thị trường sụp đổ. Phía công tố đề nghị mức án tối thiểu 12 năm tù, trong khi luật sư của Kwon xin án dưới 5 năm để ông có thể trở về Hàn Quốc đối mặt với cáo buộc tại quê nhà.
Tuy nhiên, với mức độ thiệt hại đặc biệt lớn, tòa đã tuyên 15 năm tù.
Trước đó, năm 2024, Kwon chấp nhận nộp 80 triệu USD tiền phạt dân sự trong thỏa thuận trị giá 4,55 tỷ USD giữa ông và Terraform với Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC), đồng thời bị cấm giao dịch tiền số. Theo thỏa thuận nhận tội, công tố viên Mỹ không phản đối việc Kwon xin chuyển giao về Hàn Quốc sau khi thi hành một nửa bản án.

Cú sập của TerraUSD và Luna là một trong những sự kiện tồi tệ nhất lịch sử thị trường tiền mã hóa. Cụ thể, TerraUSD là stablecoin thuật toán, không được bảo chứng bằng tài sản hữu hình như USD hay trái phiếu chính phủ, mà dựa vào cơ chế hoán đổi với Luna để duy trì giá 1 USD. Khi TerraUSD bắt đầu rơi khỏi mốc 1 USD, hệ thống thuật toán không thể tự cân bằng do mất niềm tin và áp lực rút vốn quá lớn.
Sự hoảng loạn lan rộng khiến TerraUSD mất kiểm soát, kéo theo giá Luna lao dốc, xóa sạch toàn bộ vốn hóa hệ sinh thái. Tổng thiệt hại được ước tính vào khoảng 40 tỷ USD.
Cơ quan chức năng kết luận việc Kwon che giấu sự can thiệp thị trường bằng tiền của công ty giao dịch là hành vi gian lận trọng yếu, tạo ảo giác rằng thuật toán của Terra hoạt động hiệu quả và khiến nhà đầu tư tiếp tục đổ tiền vào.
Tác động tới thị trường tiền số toàn cầu
Sự sụp đổ của TerraUSD đã tạo ra hiệu ứng dây chuyền trong thị trường tiền số vào năm 2022. Hàng loạt quỹ đầu tư và sàn giao dịch có liên quan như Three Arrows Capital, Celsius hay Voyager rơi vào khủng hoảng hoặc phá sản.
Đây cũng là bước ngoặt khiến cơ quan quản lý trên toàn thế giới, từ Mỹ, Hàn Quốc đến Singapore và châu Âu, đẩy mạnh các biện pháp giám sát, đặc biệt là đối với stablecoin, nhóm tài sản vốn được xem là “vùng an toàn” của thị trường crypto nhưng lại tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu thiếu minh bạch.

Bản án dành cho Do Kwon được đánh giá là thông điệp mạnh mẽ từ cơ quan thực thi pháp luật Mỹ: mọi hành vi gian lận tài chính trong lĩnh vực tài sản số đều có thể bị xử lý nghiêm như các vụ việc trong hệ thống tài chính truyền thống.
Theo giới chuyên gia, với giới đầu tư, vụ việc TerraUSD nhấn mạnh rủi ro của các mô hình stablecoin thuật toán, vốn phụ thuộc vào niềm tin và cơ chế tự động thay vì tài sản bảo chứng thực. Những thiệt hại lên đến hàng chục tỷ USD cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ là nhóm chịu ảnh hưởng nặng nề nhất khi các dự án tiền số đổ vỡ.
Về mặt quản lý, vụ việc thao túng thị trường của Do Kwon thúc đẩy quá trình xây dựng khuôn khổ pháp lý cho tiền mã hóa tại nhiều quốc gia. Các yêu cầu về minh bạch, kiểm toán, công bố thông tin và quản lý phát hành sẽ được siết chặt hơn. Những vụ án như TerraUSD được xem là “án lệ” quan trọng, cho phép cơ quan quản lý xác định rõ trách nhiệm hình sự của nhà phát triển và tổ chức phát hành tiền số.
Bản án 15 năm dành cho Do Kwon khép lại một trong những vụ bê bối nghiêm trọng nhất của thị trường tiền mã hóa, đồng thời mở ra giai đoạn siết chặt giám sát mới đối với ngành công nghiệp tài sản số. Sau bài học 40 tỷ USD, công nghệ blockchain tiếp tục phát triển, nhưng sự minh bạch và quản lý chặt chẽ sẽ trở thành yêu cầu bắt buộc để bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo sự ổn định của thị trường.
Terraform Labs của 'trùm tiền ảo' Do Kwon nộp đơn xin phá sản
- 'Cha đẻ' tiền ảo Luna bị SEC kiện, buộc tội gian lận 17/02/2023 11:11
- ‘Cha đẻ’ tiền ảo Luna phủ nhận cáo buộc 'tẩu tán' 65 triệu USD Bitcoin 29/09/2022 04:51
- 'Cha đẻ' tiền ảo Luna bị Interpol gắn cảnh báo đỏ, truy nã toàn cầu 26/09/2022 12:01
Mỹ trừng phạt 3 cháu trai của Tổng thống Venezuela
(VNF) - Mỹ tiếp tục gia tăng sức ép đối với chính quyền Tổng thống Nicolás Maduro khi áp đặt lệnh trừng phạt lên ba cháu trai của ông, cùng nhiều cá nhân, doanh nghiệp và tàu vận tải bị cáo buộc tham gia vận chuyển dầu cho Caracas. Động thái này là một phần trong chiến dịch siết nguồn thu tài chính của Venezuela và mở rộng nỗ lực trấn áp hoạt động buôn lậu ma túy tại khu vực Caribe.
TT Trump tiếp tục công kích Fed sau quyết định giảm lãi suất
(VNF) - Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày 10/12 cho rằng quyết định mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về việc hạ lãi suất chuẩn thêm 0,25 điểm phần trăm là chưa đủ mà lẽ ra phải “mạnh tay gấp đôi”.
Fed hạ lãi suất xuống mức thấp nhất trong 3 năm
(VNF) - Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã cắt giảm lãi suất xuống mức thấp nhất trong vòng 3 năm sau một cuộc họp căng thẳng, phơi bày những rạn nứt sâu sắc giữa các nhà hoạch định chính sách về việc nên ưu tiên xử lý thị trường lao động suy yếu hay lạm phát vẫn ở mức cao.
Fed sắp hạ lãi suất lần thứ 3 trong năm?
(VNF) - Giới đầu tư đặt cược tới 90% vào khả năng Fed tiếp tục hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm. Nếu kịch bản này xảy ra, quyết định của Fed có thể tạo ra hiệu ứng lan tỏa mạnh mẽ lên USD, vàng, Bitcoin và toàn bộ thị trường tài chính toàn cầu trong những tháng tới.
Đằng sau con số kỷ lục 1.000 tỷ USD thặng dư thương mại của Trung Quốc
(VNF) - Thặng dư thương mại kỷ lục của Trung Quốc một lần nữa phơi bày sức mạnh công nghiệp của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đồng thời phản ánh mức độ mất cân đối đang gia tăng trong cấu trúc tăng trưởng của nước này.
Thỏa thuận thương mại Mỹ - Indonesia đứng trước bờ vực sụp đổ
(VNF) - Thỏa thuận thương mại giữa Indonesia và Washington đang đối mặt nguy cơ sụp đổ khi các quan chức Mỹ ngày càng thất vọng trước điều họ cho là Jakarta "bội ước" những điều khoản đã thống nhất hồi tháng 7.
Giá bạc lập kỷ lục, tăng 102%: Những lực đẩy nào đứng sau?
(VNF) - Bạc đang cạnh tranh quyết liệt với vàng. Kim loại quý này đã tăng giá hơn gấp đôi kể từ đầu năm và vừa lập kỷ lục mới trong ngày 9/12 khi lần đầu tiên vượt mốc 60 USD/ounce trên Sàn giao dịch hàng hóa New York. Tính từ đầu năm 2025, giá bạc đã tăng 102% bỏ xa vàng khi “chỉ” tăng 59%.
Cháy tòa nhà văn phòng tại Indonesia, ít nhất 22 người thiệt mạng
(VNF) - Một vụ hỏa hoạn nghiêm trọng bùng phát tại tòa nhà văn phòng ở trung tâm Jakarta khiến ít nhất 22 người thiệt mạng, trong đó có một phụ nữ mang thai. Lực lượng chức năng Indonesia huy động hàng trăm nhân viên cùng gần 30 xe chữa cháy để dập lửa, song thiệt hại về người vẫn ở mức đặc biệt nghiêm trọng.
Mỹ cho phép Nvidia bán chip AI sang Trung Quốc, thu thuế 25%
(VNF) - Ngày 9/12, Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo sẽ cho phép Nvidia xuất khẩu chip AI H200 sang Trung Quốc và áp thuế 25% trên các giao dịch.
Thảm kịch MH370: Tòa Trung Quốc yêu cầu Malaysia Airlines bồi thường 3,3 triệu USD
(VNF) - Một tòa án Trung Quốc yêu cầu Malaysia Airlines bồi thường 3,3 triệu USD cho gia đình 8 nạn nhân MH370, 11 năm sau ngày chiếc máy bay biến mất bí ẩn.
Trung Quốc sắp vận hành cảng thương mại tự do lớn nhất thế giới
(VNF) - Cảng thương mại tự do Hải Nam không chỉ là bàn đạp giúp phục hồi kinh tế Trung Quốc, mà còn là biểu tượng cải cách mở cửa của Bắc Kinh trong thời đại mới.
Paramount ra giá 108 tỷ USD, 'chặn đường' Netflix thâu tóm Warner Bros
(VNF) - Mới đây, tập đoàn truyền thông Paramount đã đưa ra đề nghị mua lại Warner Bros Discovery với giá 108 tỷ USD, cao hơn so với thỏa thuận 82,7 tỷ trước đó của Netflix.
Tỷ phú Elon Musk kêu gọi 'giải tán' EU
(VNF) - Mới đây, tỷ phú Elon Musk đã kêu gọi “giải tán” Liên minh châu Âu (EU) sau khi khối này phạt công ty mạng xã hội X của ông 140 triệu USD.
Bất chấp thuế quan, thặng dư thương mại của Trung Quốc ‘phá đỉnh’ 1.000 tỷ USD
(VNF) - Lần đầu tiên, thặng dư thương mại của Trung Quốc với phần còn lại của thế giới vượt mốc 1.000 tỷ USD. Con số này đặt ra câu hỏi về hiệu quả các nỗ lực kiềm chế dòng hàng hóa giá rẻ từ Trung Quốc của nhiều nền kinh tế phát triển, đặc biệt là của Tổng thống Mỹ trong nhiệm kỳ hiện tại.
Vàng và USD biến động trái chiều trước 'giờ G'
(VNF) - Kỳ vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) hạ lãi suất vào ngày 10/12 đang đẩy giá vàng tăng, trong khi giá USD được dự báo sẽ suy yếu trong năm 2026.
Bất động sản Trung Quốc đứng trước cú trượt dài
(VNF) - Sự hỗn loạn xoay quanh một trong những nhà phát triển bất động sản lớn nhất Trung Quốc đang phơi bày mức độ trầm trọng của cuộc khủng hoảng bất động sản nước này.
Nga phá kỷ lục dự trữ vàng
(VNF) - Ngân hàng trung ương Nga cho biết giá trị dự trữ vàng của nước này đã lên mức kỷ lục 310 tỷ USD tính đến đầu tháng 12, đưa Moscow trở thành nhà đầu tư vàng lớn thứ năm thế giới.
Trung Quốc tăng tốc dự trữ vàng, mua ròng 13 tháng liên tiếp
(VNF) - Theo số liệu công bố ngày 7/12, Ngân hàng trung ương Trung Quốc (PBOC) tiếp tục bổ sung vàng vào kho dự trữ trong tháng 11, nâng chuỗi mua ròng liên tiếp lên 13 tháng.
Nhật Bản gây chấn động thị trường trái phiếu, dòng vốn toàn cầu biến động mạnh
(VNF) - Tín hiệu thay đổi chính sách từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản gây chấn động thị trường trái phiếu và lan rộng sang châu Âu, đẩy chi phí vay nợ lên cao. Những biến động này khởi tạo một làn sóng dịch chuyển dòng vốn mới, báo hiệu giai đoạn biến động mạnh của kinh tế thế giới trong thời gian tới.
Netflix chi 72 tỉ USD thâu tóm studio sản xuất loạt phim Harry Potter
(VNF) - Netflix đạt thỏa thuận chi 72 tỉ đô la Mỹ để mua lại mảng studio và dịch vụ streaming của Warner Bros. Discovery, đơn vị sản xuất loạt phim Harry Potter đình đám.
Lợi thế chiến lược giúp Trung Quốc áp sát Mỹ trong cuộc đua AI
(VNF) - CEO Nvidia Jensen Huang nhận định dù Mỹ đi trước về chip AI, Trung Quốc lại nắm lợi thế chiến lược ở tốc độ xây dựng hạ tầng và năng lực năng lượng, giúp nước này nhanh chóng thu hẹp khoảng cách trong cuộc đua AI.
Lãnh đạo càng vui vẻ, cổ phiếu công ty càng đi lên
(VNF) - Tâm trạng của lãnh đạo có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả làm việc của nhân viên. Khi lãnh đạo hạnh phúc, nhân viên làm việc với hiệu suất tốt hơn, từ đó tác động tích cực đến giá trị của công ty trên thị trường chứng khoán, một nghiên cứu cho biết.
Liên tiếp lập đỉnh trong 2025, vàng sẽ chạm mốc 5.000 USD trong 2026?
(VNF) - Năm 2025 ghi dấu một chu kỳ bứt phá hiếm có của vàng, khi kim loại quý liên tục lập đỉnh và trở thành một trong những tài sản sinh lời nhất toàn cầu. Vào những tháng cuối năm, nhiều tổ chức tài chính lớn đồng loạt dự báo vàng sẽ tiếp đà tăng, một số dự báo táo bạo cho rằng vàng có thể đạt 5.000 USD/ounce vào năm 2026.
CEO Nvidia: Dậy từ 4h sáng, làm 7 ngày/tuần, 'nơm nớp' lo phá sản
(VNF) - Dù Nvidia đã vươn lên thành công ty giá trị nhất thế giới, CEO Jensen Huang thừa nhận ông vẫn điều hành doanh nghiệp trong tâm thế “33 ngày nữa sẽ phá sản”. Ông làm việc 7 ngày mỗi tuần và luôn sống trong trạng thái lo âu, nỗi ám ảnh hình thành từ những lần suýt sụp đổ của Nvidia thời kỳ đầu.
Trung Quốc ‘xoay đủ chiêu’ giữa khủng hoảng dân số
(VNF) - Tuần này, nhiều người Trung Quốc bất ngờ trước việc giới chức quyết định đánh thuế các loại thuốc và thiết bị tránh thai, bao gồm bao cao su, như một phần trong nỗ lực đảo ngược tình trạng sụt giảm tỷ lệ sinh.
Mỹ trừng phạt 3 cháu trai của Tổng thống Venezuela
(VNF) - Mỹ tiếp tục gia tăng sức ép đối với chính quyền Tổng thống Nicolás Maduro khi áp đặt lệnh trừng phạt lên ba cháu trai của ông, cùng nhiều cá nhân, doanh nghiệp và tàu vận tải bị cáo buộc tham gia vận chuyển dầu cho Caracas. Động thái này là một phần trong chiến dịch siết nguồn thu tài chính của Venezuela và mở rộng nỗ lực trấn áp hoạt động buôn lậu ma túy tại khu vực Caribe.
'Trải nghiệm' cao tốc Quảng Ngãi - Hoài Nhơn 20.400 tỷ trước ngày thông xe
(VNF) - Sau gần 3 năm thi công, tuyến cao tốc Quảng Ngãi - Hoài Nhơn đang bước vào giai đoạn nước rút cuối cùng sẵn sàng cho lễ khánh thành dự kiến diễn ra vào ngày 19/12 tới đây.

































































