Lợi nhuận quý IV/2022 của công ty chứng khoán đua nhau lao dốc

Theo báo cáo tài chính của Agriseco, doanh thu hoạt động quý IV ghi nhận 95 tỷ đồng, giảm 23% so với mức thực hiện năm 2021. Một trong những cấu phần chính là doanh thu môi giới chứng khoán giảm mạnh tới 60%, đạt hơn 14 tỷ đồng. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu giảm 9%, đạt hơn 37 tỷ đồng.

Hoạt động tự doanh là điểm sáng khi lãi từ các tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt hơn 20,6 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm 2021. Trừ đi các chi phí, hoạt động tự doanh của Agriseco thu về 14 tỷ đồng lợi nhuận, tăng gấp đôi cùng kỳ.

Chốt quý, Agriseco báo lãi trước thuế 55 tỷ đồng, giảm gần 39% so với mức thực hiện cùng kỳ năm 2021.

Cả năm 2022, công ty ghi nhận doanh thu hoạt động và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 367 tỷ đồng và 180 tỷ đồng, tương đương giảm 6,8% và giảm 58% so với năm 2021.

Theo giải trình, Agriseco cho biết thị trường chứng khoán năm 2022 có diễn biến xấu, thanh khoản sụt giảm. Hơn nữa trong năm 2022, công ty không còn được ghi nhận doanh thu cũng như khoản hoàn nhập dự phòng đột biến đến từ hoạt động đầu tư, cụ thể là thu hồi khoản đầu tư góp vốn vào Công ty Cổ phần Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HoSE: HNG) như năm 2021.

Mức thực hiện của năm 2022 dù kém sắc so với năm 2021 tuy nhiên lại được ban lãnh đạo Agriseco lường trước từ khi lập kế hoạch kinh doanh năm.

Theo đó, doanh thu mục tiêu năm 2022 của Agriseco là 430 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 178 tỷ đồng. Như vậy, dù không hoàn thành kế hoạch doanh thu đề ra, công ty đã vượt kế hoạch về lợi nhuận sau 4 quý.

MBS mới đây cũng công bố báo cáo tài chính quý IV với doanh thu hoạt động giảm 38,4% so với cùng kỳ, đạt hơn 405 tỷ đồng. Doanh thu các nghiệp vụ của công ty đều sụt giảm so với cùng kỳ.

Trong đó doanh thu môi giới chứng khoán ghi nhận giảm mạnh 55,5%, đạt hơn 135 tỷ đồng. Doanh thu từ hoạt động tư vấn tài chính cũng giảm tới 90%, chỉ còn vỏn vẹn 3,7 tỷ đồng trong khi cùng kỳ đạt hơn 37 tỷ đồng.

Ngoài ra, lãi từ các tài sản tài chính FVTPL và lãi từ các khoản cho vay và phải thu lần lượt giảm 28% và giảm gần 15%, tương ứng đạt 44,7 tỷ đồng và 173,8 tỷ đồng.

Khác với Agriseco, hoạt động tự doanh của MBS không đạt được tăng trưởng ngược lại sụt giảm mạnh 37,6% so với cùng kỳ, lợi nhuận thu về là gần 26 tỷ đồng.

Trừ đi chi phí hoạt động hơn 130 tỷ đồng (giảm 48,7% so với cùng kỳ), MBS báo lãi trước thuế quý IV đạt 105,6 tỷ đồng, giảm 51% so với mức thực hiện cùng kỳ năm 2021. Cả năm 2022, doanh thu hoạt động và lợi nhuận trước thuế của MBS lần lượt ghi nhận 1.958 tỷ đồng và 660,6 tỷ đồng, tương ứng giảm 11,7% và giảm 10,3% so với năm 2021.

So với kế hoạch được ĐHCĐ MBS thông qua, mức thực hiện năm 2022 của công ty vẫn kém xa. Cụ thể, tổng doanh thu mục tiêu năm 2022 là 3.027 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế mục tiêu là 1.100 tỷ đồng. Kế hoạch này được đặt ra sau khi MBS đạt được kết quả kinh doanh cao kỷ lục trong năm 2021 với lợi nhuận đạt mức cao nhất trong vòng 21 năm trở lại đây.

Một công ty chứng khoán khác cũng mới công bố kết quả kinh doanh là VCSC với bức tranh lợi nhuận ảm đạm hơn hẳn vì ảnh hưởng của hoạt động tự doanh.

Theo đó, doanh thu hoạt động quý IV đạt 796 tỷ đồng, giảm 29,7% so với cùng kỳ năm 2021. Khác với MBS và Agriseco, hoạt động môi giới chứng khoán của VCSC chỉ sụt giảm nhẹ gần 2%, đạt doanh thu hơn 209 tỷ đồng.

Đáng chú ý, ở hoạt động tư vấn tài chính, nếu như trong quý IV/2021 đạt hơn 233 tỷ đồng doanh thu thì đến quý IV/2022 giảm đến 97%, còn 6,7 tỷ đồng.

Như đã đề cập, hoạt động tự doanh của VCSC là nguyên nhân chính dẫn đến kết quả ảm đạm trong quý IV. Cụ thể, lãi từ các tài sản tài chính FVTPL giảm 25,6%, đạt hơn 369 tỷ đồng. Ngược lại, lỗ từ các tài sản tài chính FVTPL là hơn 400 tỷ đồng, tăng 82% so với cùng kỳ.

Kết quả, VCSC lỗ tự doanh hơn 31 tỷ đồng trong kỳ, trong khi cùng kỳ lãi tới gần 260 tỷ đồng.

Chốt quý, lợi nhuận trước thuế của VCSC lao dốc 94,5%, đạt 32,4 tỷ đồng, thua xa mức lợi nhuận cùng kỳ lãi tới gần 584 tỷ đồng.

Theo giải trình, trong quý IV/2022, thị trường chứng khoán bị tác động mạnh bởi sự cố liên quan đến Vạn Thịnh Phát và Ngân hàng SCB, dẫn đến tâm lý nhà đầu tư hoảng loạn. Nhà đầu tư tháo chạy khỏi trái phiếu doanh nghiệp và bán tháo cổ phiếu trên thị trường chứng khoán đã làm chỉ số VN-Index cuối năm giảm 32,78% so với mức tăng 35,73% của năm 2021.

Điều này ảnh hưởng đến việc đánh giá lại các khoản đầu tư tài sản tài chính FVTPL của hoạt động tự doanh.

Cả năm 2022, doanh thu hoạt động và lợi nhuận trước thuế của công ty lần lượt ghi nhận 3.156 tỷ đồng và 1.059 tỷ đồng, tương ứng giảm 14,9% và giảm 42,7% so với mức thực hiện năm 2021.

So với kế hoạch đề ra, VCSC đã hoàn thành 97% mục tiêu về doanh thu, tuy nhiên mục tiêu lợi nhuận chỉ hoàn thành 56%.