Bất chấp cảnh báo bị 'AI nuốt chửng’, cổ phiếu nhiều hãng phần mềm bùng nổ

Cổ phiếu của MongoDB vừa khép lại tuần giao dịch tốt nhất trong lịch sử, dẫn đầu làn sóng tăng trưởng mạnh mẽ của các công ty công nghệ doanh nghiệp khi làn gió thuận từ trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục lan rộng.

Trong tuần này, MongoDB ghi nhận mức tăng giá 44%, trong khi Pure Storage bứt phá 33% – mức tăng mạnh thứ hai trong lịch sử công ty. Snowflake cũng nhảy vọt 21%, còn Autodesk cộng thêm 8,4%.

Đây được xem là một tuần “vàng” hiếm có, phản ánh niềm tin mới của Phố Wall rằng AI không chỉ mang lại lợi ích cho những gã khổng lồ phần cứng, mà còn đang bắt đầu chảy xuống các tầng sâu hơn của ngành phần mềm doanh nghiệp.

Từ ChatGPT đến “cơn sốt” AI trên Phố Wall

Kể từ cuối năm 2022, khi OpenAI ra mắt ChatGPT và mở ra kỷ nguyên AI tạo sinh, những người thắng lớn ban đầu chủ yếu là các công ty cung cấp phần cứng và hạ tầng.

Nvidia nổi lên nhờ dòng GPU cao cấp, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Microsoft, Google, Oracle cũng được hưởng lợi. Ngoài ra còn có các công ty như Dell và Super Micro Computer, chuyên đóng gói và bán máy chủ tích hợp GPU.

Trong khi đó, đối với nhiều nhà cung cấp phần mềm đám mây và doanh nghiệp công nghệ truyền thống, câu hỏi luôn là: AI sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh của họ, hay sẽ thay thế chính họ?

Kết quả kinh doanh quý vừa qua cùng với bình luận từ các lãnh đạo đã phần nào giải tỏa mối lo ngại này. Thực tế cho thấy lợi ích tài chính từ AI đang bắt đầu lan tỏa tới nhóm doanh nghiệp phần mềm hạ tầng – những đơn vị trước đây bị nghi ngờ có thể bị “AI ăn mất”.

Ông Dev Ittycheria, CEO của MongoDB, chia sẻ trên chương trình Squawk Box (CNBC) hôm thứ Tư rằng các triển khai AI trong doanh nghiệp đang diễn ra, nhưng còn chậm.

“Chúng ta bắt đầu thấy việc triển khai các agent để tự động hóa quy trình văn phòng, thậm chí hỗ trợ bán hàng và marketing. Nhưng chưa có gì thật sự bùng nổ. Doanh nghiệp muốn nhìn thấy một vài thành công rõ ràng trước khi rót thêm vốn đầu tư”, ông nói.

Doanh thu quý gần nhất của MongoDB đạt 591 triệu USD, tăng 24% so với cùng kỳ và vượt xa dự báo trung bình 556 triệu USD của giới phân tích (theo LSEG). Lợi nhuận cũng vượt kỳ vọng, kéo theo dự báo cả năm tăng trưởng mạnh mẽ.

Đáng chú ý, MongoDB thông báo đã bổ sung hơn 5.000 khách hàng mới chỉ trong nửa đầu năm nay – con số cao nhất từ trước tới nay.

“Chúng tôi coi đây là tín hiệu tăng trưởng bền vững, bởi phần lớn khách hàng mới là các công ty AI bản địa (AI-native) chọn MongoDB để vận hành hoạt động kinh doanh,” ông Ittycheria nhấn mạnh.

Cổ phiếu Pure Storage đã có cú bùng nổ ngoạn mục khi tăng 32% chỉ trong phiên thứ Năm, chạm mức cao nhất mọi thời đại.

Hãng quản lý dữ liệu này công bố kết quả vượt dự báo và nâng triển vọng cho cả năm. Nhưng yếu tố khiến nhà đầu tư phấn khích hơn cả là bản hợp đồng chiến lược với Meta. Pure sẽ giúp công ty mẹ Facebook quản lý nhu cầu lưu trữ khổng lồ trong kỷ nguyên AI – nơi dữ liệu huấn luyện mô hình và vận hành dịch vụ ngày càng tăng cấp số nhân.

Theo báo cáo, Pure đã bắt đầu ghi nhận doanh thu từ hợp đồng Meta trong quý II. Giám đốc tài chính Tarek Robbiati tiết lộ trên cuộc họp rằng công ty đang nhận được “mối quan tâm ngày càng lớn từ các nhà cung cấp hạ tầng quy mô siêu lớn (hyperscalers)” muốn thay thế hệ thống lưu trữ truyền thống bằng công nghệ của Pure.

Báo cáo từ MongoDB và Pure Storage đến trong cùng tuần với kết quả “khủng” của Nvidia. Gã khổng lồ chip AI công bố doanh thu quý tăng 56% so với cùng kỳ, đánh dấu quý thứ 9 liên tiếp duy trì tăng trưởng trên 50%.

Nvidia hiện là công ty giá trị lớn nhất thế giới nhờ thống trị thị trường bộ xử lý AI tiên tiến, cung cấp cho hầu hết nhà phát triển mô hình và nhà cung cấp hạ tầng.

Mặc dù tốc độ tăng trưởng không còn ba con số như giai đoạn 2023–2024, Nvidia vẫn tăng nhanh hơn hầu hết các “ông lớn” công nghệ khác, cho thấy nhu cầu AI chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.

“Đó là một bản báo cáo bùng nổ”, ông Brad Gerstner, CEO Altimeter Capital, nhận xét trên CNBC. “Công ty này vẫn đang tăng tốc ở quy mô chưa từng có”.

Công ty phân tích dữ liệu Snowflake cũng gây bất ngờ khi công bố lợi nhuận và doanh thu vượt dự đoán, khiến cổ phiếu tăng 20% ngay sau báo cáo.

Snowflake nâng triển vọng cả năm cho mảng doanh thu sản phẩm, đồng thời tiết lộ đã có hơn 6.100 khách hàng sử dụng Snowflake AI, tăng từ 5.200 trong quý trước.

CEO Sridhar Ramaswamy khẳng định: “Tiến bộ của chúng tôi với AI thật sự ấn tượng. Ngày nay, AI là lý do cốt lõi khiến khách hàng chọn Snowflake, ảnh hưởng đến gần 50% thương vụ ký kết trong quý II”.

So với MongoDB, Pure hay Snowflake, Autodesk là cái tên lâu đời hơn, thành lập từ năm 1982, nổi tiếng với phần mềm AutoCAD trong ngành kiến trúc – xây dựng.

Những năm gần đây, công ty này bị đánh giá “đuối sức” so với các đối thủ công nghệ. Năm ngoái, quỹ đầu tư Starboard Value đã tham gia, gây áp lực cắt giảm chi phí và cải thiện vận hành. Đầu 2024, Autodesk cắt giảm 9% nhân sự, sau đó phải nhượng bộ Starboard bằng cách bổ sung hai thành viên mới vào hội đồng quản trị.

Tuy nhiên, tuần này, cổ phiếu Autodesk tăng 9,1% sau khi công ty công bố kết quả vượt kỳ vọng và nâng dự báo doanh thu cả năm.

Đáng chú ý, Autodesk đã giới thiệu Project Bernini – sáng kiến phát triển các mô hình AI và “công cụ CAD điều khiển bằng AI”.

Chia sẻ với nhà đầu tư, CEO Andrew Anagnost cho biết ông đặc biệt hứng thú với khả năng AI giúp đơn giản hóa quy trình làm việc và nâng cao năng suất nhờ Autodesk Assistant.

Khi được hỏi về mối lo AI có thể thay thế phần mềm truyền thống, ông trả lời thẳng thắn: “AI có thể nuốt chửng phần mềm, nhưng nó sẽ không nuốt chửng Autodesk”.

Tận dụng AI vươn lên mạnh mẽ

Diễn biến của tuần qua cho thấy AI không chỉ mang lại giá trị cho các công ty hạ tầng phần cứng như Nvidia, Microsoft hay Google, mà còn đang thúc đẩy lợi ích trực tiếp cho các doanh nghiệp phần mềm dữ liệu, lưu trữ và thiết kế.

Sự trỗi dậy của MongoDB, Pure Storage, Snowflake và Autodesk chứng minh rằng “cơn sốt AI” không phải là bong bóng nhất thời, mà đang từng bước định hình lại toàn bộ hệ sinh thái công nghệ doanh nghiệp.

Trong bối cảnh nhiều chuyên gia cảnh báo rằng “AI có thể nuốt chửng phần mềm”, kết quả thực tế cho thấy: thay vì bị thay thế, các công ty phần mềm biết tận dụng AI có thể còn vươn lên mạnh mẽ hơn.