CII: Lần đầu tiên sau 4 năm, dòng tiền kinh doanh dương trở lại
Tào Minh -
23/01/2019 11:07 (GMT+7)
(VNF) – Lần đầu tiên sau 4 năm, dòng tiền kinh doanh của Công ty Cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TP. HCM (HoSE: CII) thực dương.
CII lãi trước thuế 391 tỷ đồng trong năm 2018, giảm hơn 4 lần so với năm trước do không còn ghi nhận lãi từ việc đánh giá lại giá trị hợp lí của khoản đầu tư vào công ty con
Hết đánh giá lại giá trị hợp lý, lãi trước thuế 2018 lập tức lao dốc
CII vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2018. Theo báo cáo, quý IV/2018, doanh thu thuần của CII đạt 497 tỷ đồng, giảm 20% so với cùng kì năm trước.
Tỷ lệ giá vốn trên doanh thu thuần giảm từ 79% xuống còn 65% nên lợi nhuận gộp tăng 34%, đạt 173 tỷ đồng.
Trong quý IV, hoạt động tài chính mang về 152 tỷ đồng, hoạt động liên doanh liên kết mang về 13 tỷ đồng. Tuy nhiên, do chi phí lãi vay tiếp tục gia tăng (tăng 8%, lên 176 tỷ đồng) chi phí quản lý duy trì ở mức cao (132 tỷ đồng) nên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chỉ còn 10 tỷ đồng.
Phải nhờ đến khoản thu nhập khác lên tới 94 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế quý IV của CII mới tăng 16% so với cùng kì, đạt 87 tỷ đồng.
Lũy kế cả năm 2018, doanh thu thuần của CII đạt 2.707 tỷ đồng, tăng 32% so với năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế cả năm 2018 lại giảm 4,3 lần, chỉ còn 391 tỷ đồng.
Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do doanh thu tài chính năm 2018 giảm mạnh (giảm 3,6 lần, còn 600 tỷ đồng). Sở dĩ doanh thu tài chính năm 2018 sụt giảm là do CII không còn ghi nhận lãi từ việc đánh giá lại giá trị hơp lý của khoản đầu tư vào công ty con (năm ngoái, CII ghi nhận 1.606 tỷ đồng khoản lãi này vào doanh thu tài chính).
Dòng tiền kinh doanh dương trở lại
Điểm đáng chú ý nhất trong báo cáo của CII năm nay là dòng tiền kinh doanh dương trở lại sau 4 năm liên tiếp âm nặng.
Cụ thể, từ năm 2014 – 2017, dòng tiền kinh doanh của CII luôn âm: năm 2014 âm 390 tỷ đồng, năm 2015 âm 260 tỷ đồng, năm 2016 âm 430 tỷ đồng, năm 2017 âm 608 tỷ đồng.
Năm 2018, dòng tiền kinh doanh dương 602 tỷ đồng. Ngoài nhờ mức lợi nhuận trước thuế 391 tỷ đồng, dòng tiền kinh dương dương còn nhờ vào việc tiếp tục ghi nhận khấu hao lớn (582 tỷ đồng), chi phí lãi vay (676 tỷ đồng), hàng tồn kho (341 tỷ đồng), các khoản phải trả (341 tỷ đồng)…
Nợ vay ngắn hạn tăng vòn vọt
Tại ngày 31/12/2018, tổng tài sản của CII là 22.180 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu kì. Trong đó, tài sản ngắn hạn là 6.149 tỷ đồng (tăng 9%), tài sản dài hạn là 16.031 tỷ đồng (tăng 6,3%).
Cơ cấu tài sản của CII đáng chú ý với sự sụt giảm của lượng tiền gửi, từ 1.301 tỷ đồng xuống còn 477 tỷ đồng, tương đương giảm 2,7 lần.
Trong khi đó, các khoản phải thu ngắn hạn lại có sức tăng mạnh (tăng 46%) lên 4.309 tỷ đồng. Trong đó, tăng mạnh nhất là khoản “phải thu về cho vay ngắn hạn” (tăng gấp 3 lần, lên 1.230 tỷ đồng, chủ yếu là khoản cho công ty Tuấn Lộc, Việt Thành vay); tiếp theo là khoản “trả trước cho người bán ngắn hạn” (tăng 45%, lên 1.002 tỷ đồng, là khoản trả trước cho các nhà thầu thi công dự án BOT, BT).
Các khoản phải thu dài hạn cũng có mức tăng khá, tăng 23% so với đầu kì, đạt 2.464 tỷ đồng. Ngoài ra, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tiếp tục duy trì ở mức cao, 4.263 tỷ đồng, tăng 12%, lợi thế thương mại còn 1.748 tỷ đồng.
Về nguồn vốn, nợ phải trả của CII tại ngày 31/12/2018 là 14.480 tỷ đồng, tăng 10,7% so với đầu kì. Trong đó, nợ ngắn hạn là 6.180 tỷ đồng (tăng 53,6%), nợ dài hạn là 8.300 tỷ đồng (giảm 8%).
Trong cơ cấu nợ của CII, khoản vay ngắn hạn có mức tăng rất mạnh, tăng 1,8 lần, lên 4.006 tỷ đồng; tiếp theo là khoản “phải trả ngắn hạn khác”, tăng 54,7%, lên 1.292 tỷ đồng. Trong khi đó, khoản vay dài hạn có mức giảm nhẹ, dù vẫn có giá trị tuyệt đối rất cao là 6.537 tỷ đồng.
Tại ngày 31/12/2018, vốn chủ sở hữu của CII là 7.700 tỷ đồng, tăng 0,9% so với đầu kì. Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu là 1,8 lần, tăng nhẹ so với cùng kì (1,7 lần).
(VNF) - CTCP Đầu tư F88 (F88) vừa chính thức nhận Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu ra công chúng từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), hoàn tất bước chuẩn bị quan trọng cho đợt huy động vốn đầu tiên sau khi trở thành công ty đại chúng. Đáng chú ý, sau sự kiện này F88 là doanh nghiệp đầu tiên trong lĩnh vực cho vay có tài sản đảm bảo được cơ quan quản lý cho phép huy động vốn từ công chúng thông qua cả kênh cổ phiếu và trái phiếu
(VNF) - Dự án Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán 2019 cắt giảm, đơn giản hóa thủ tục nhiều hành chính, điều kiện đầu tư kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán đảm bảo phù hợp, thống nhất với hệ thống pháp luật.
(VNF) - Đại diện từ quỹ KIM Việt Nam cho rằng, nâng hạng FTSE không còn là yếu tố mới mà thị trường cần câu chuyện riêng để giữ chân nhà đầu tư, trong bối cảnh thanh khoản suy yếu và vốn ngoại tiếp tục rút khỏi thị trường chứng khoán.
(VNF) - Thuế đối với chuyển nhượng tài sản số sẽ có hiệu lực từ ngày 1/7, đánh dấu thêm một bước hoàn thiện hành lang pháp lý cho thị trường tại Việt Nam.
(VNF) - Phó Trưởng Ban Chính sách, Chiến lược Trung ương Nguyễn Đức Hiển cho rằng, Trung tâm Tài chính quốc tế không chỉ là nơi cung cấp dịch vụ tài chính mà còn phải trở thành kênh huy động vốn mới, thử nghiệm các mô hình tài chính hiện đại và kết nối dòng vốn toàn cầu. Muốn tạo sức cạnh tranh với các trung tâm trong khu vực, Việt Nam cần nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý đủ mạnh, đồng bộ và có cơ chế vượt trội cho các sản phẩm tài chính, tài sản số, fintech và quản trị rủi ro.
(VNF) - VN-Index duy trì đà tăng trong phiên 30/6 nhưng biên độ khá hẹp, phản ánh trạng thái thận trọng của dòng tiền. Động lực chính vẫn đến từ nhóm bluechips, nhất là hệ sinh thái Vingroup, trong bối cảnh khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng với quy mô hơn 1.100 tỷ đồng.
(VNF) - Bộ Tư pháp vừa công bố hồ sơ thẩm định Dự án Luật sửa đổi, bổ sung một số điều Luật Chứng khoán 2019. Dự án Luật dự kiến trình Quốc hội xem xét, thông qua tại Kỳ họp thứ hai, Quốc hội khóa XVI vào tháng 10-2026.
(VNF) - Theo lãnh đạo TP. Đà Nẵng, cơ quan điều hành Trung tâm tài chính quốc tế Việt Nam tại TP. Đà Nẵng (VIFC-DN) đã và đang phối hợp với các đối tác, định chế tài chính quốc tế lớn triển khai 3 nhóm sản phẩm trọng tâm, ưu tiên phát triển tại VIFC-DN.
(VNF) - VIMC chuẩn bị thu về hàng trăm tỷ đồng cổ tức tiền mặt khi nhiều doanh nghiệp cảng biển đồng loạt chốt quyền chi trả sau một năm kinh doanh khả quan.
(VNF) - Strategy sẽ chốt cổ tức và quyết định tỷ lệ cổ tức mới cho STRC trong ngày 30/6, giữa lúc cổ phiếu lao dốc mất hơn 25% giá trị so với mệnh giá.
(VNF) - Sau thời gian vận hành, Trung tâm tài chính quốc tế Việt Nam tại TP. Đà Nẵng (VIFC-DN) đã thu hút các chuyên gia quốc tế, định chế tài chính và doanh nghiệp công nghệ tài chính tham gia hệ sinh thái.
(VNF) - Hội thảo "VIFC-DN: Kiến tạo thể chế – Định hình dòng vốn thế hệ mới" là diễn đàn đối thoại chính sách quan trọng, góp phần hoàn thiện cơ chế vận hành và tạo nền tảng để VIFC-DN sớm trở thành điểm đến của các dòng vốn chất lượng cao trong khu vực và trên thế giới.
(VNF) - Trong kỷ nguyên tài sản số, tài chính xanh và đổi mới sáng tạo, cuộc cạnh tranh giữa các quốc gia đang chuyển từ thu hút vốn sang kiến tạo thể chế. Với việc triển khai Trung tâm Tài chính Quốc tế Việt Nam (VIFC), Đà Nẵng đứng trước cơ hội trở thành điểm đến của các dòng vốn thế hệ mới. Tuy nhiên, để hiện thực hóa khát vọng đó, Trung tâm Tài chính Quốc tế tại TP. Đà Nẵng (VIFC-DN) cần đánh giá đúng thực trạng, nhận diện các khoảng trống để tiếp tục kiến tạo môi trường thể chế minh bạch, l
(VNF) - Cầu về dịch vụ quản lý tài sản (Wealth Management) tại Việt Nam đang phát triển nhanh. Còn cung - nghĩa là một ngành thực sự, với khung pháp lý, đội ngũ, sản phẩm, và mô hình kinh doanh đúng nghĩa - thì gần như chưa hình thành.
(VNF) - Bức tranh dòng vốn toàn cầu đang cho thấy một sự dịch chuyển đáng chú ý khi nhà đầu tư bắt đầu thận trọng hơn với nhóm cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) và bán dẫn. Thay vào đó, dòng tiền đang có xu hướng luân chuyển sang các nhóm cổ phiếu phi công nghệ. Tại Việt Nam, nhóm ngân hàng đang nổi lên như một điểm sáng.
(VNF) - Luật Quản lý thuế 2025 chính thức có hiệu lực từ ngày 1/7, quy định rõ 10 hành vi bị xác định là trốn thuế. Các hành vi vi phạm không chỉ bao gồm không kê khai, không xuất hóa đơn mà còn mở rộng đến việc sử dụng chứng từ không hợp pháp, khai sai giao dịch và gian lận trong hoạt động xuất nhập khẩu.
(VNF) - Phát triển trung tâm tài chính quốc tế chỉ có thể bền vững khi đi cùng một chiến lược phát triển hệ sinh thái đổi mới tài chính theo chiều sâu, trong đó vốn mạo hiểm không đứng ở bên lề, mà là một cấu phần nền của năng lực cạnh tranh tài chính quốc gia.
(VNF) - Cảng Đà Nẵng vẫn chưa đáp ứng điều kiện đại chúng khi VIMC chưa thoái bớt vốn, đứng trước nguy cơ phải hủy tư cách công ty đại chúng vào cuối năm.
(VNF) - Fahasa sẽ chốt danh sách cổ đông ngày 13/7 để tạm ứng cổ tức tiền mặt 8% và phát hành cổ phiếu thưởng 40%, nâng vốn điều lệ lên hơn 178,5 tỷ đồng.
(VNF) - Nguồn nhân lực chất lượng cao không phải là phần bổ sung của VIFC, mà là một trong những yếu tố quyết định năng lực vận hành, khả năng đổi mới và sức cạnh tranh dài hạn của trung tâm tài chính.
(VNF) - Nguồn nhân lực chất lượng cao hiện là một trong những "điểm nghẽn" trong lộ trình xây dựng Trung tâm Tài chính quốc tế Việt Nam (IFC) tại Đà Nẵng. Gỡ nút thắt này sẽ là điều kiện quan trọng để thành phố tham gia sâu hơn vào mạng lưới tài chính toàn cầu.
(VNF) - CTCP Đầu tư F88 (F88) vừa chính thức nhận Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu ra công chúng từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), hoàn tất bước chuẩn bị quan trọng cho đợt huy động vốn đầu tiên sau khi trở thành công ty đại chúng. Đáng chú ý, sau sự kiện này F88 là doanh nghiệp đầu tiên trong lĩnh vực cho vay có tài sản đảm bảo được cơ quan quản lý cho phép huy động vốn từ công chúng thông qua cả kênh cổ phiếu và trái phiếu
(VNF) - Sau nhiều năm tồn tại với những căn nhà nhỏ, hẻm chật và hạ tầng xuống cấp, khu dân cư lâu đời giữa trung tâm TPHCM được thông qua chủ trương chỉnh trang với kỳ vọng thay đổi diện mạo và nâng cao chất lượng sống cho người dân.
