Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (26/3): PLX, NT2 và DRC

VCSC: Khuyến nghị khả quan PLX, giá mục tiêu 62.400 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cho biết, Tập đoàn ENEOS Corporation vừa hoàn tất việc mua 25 triệu cổ phiếu của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (HoSE: PLX). Thời gian thực hiện giao dịch này là từ ngày 1/3 đến 19/3.

Được biết, Tập đoàn ENEOS Corporation là công ty mẹ của JX Nippon Oil & Energy Vietnam - nhà đầu tư chiến lược của PLX. Giao dịch này giúp tăng tỷ lệ sở hữu của ENEOS tại PLX từ 9% trước đây lên 11%.

Tương ứng, PLX thu về số tiền trị giá 1.400 tỷ đồng dựa theo giá bán trung bình là 57.057 đồng/cổ phiếu từ giao dịch này. Sau giao dịch, PLX hiện sở hữu 50 triệu cổ phiếu quỹ còn lại, tương ứng khoảng 4% cổ phần.

VCSC hiện có khuyến nghị khả quan cho PLX với giá mục tiêu 62.400 đồng/cổ phiếu (tổng mức sinh lời dự phóng 14,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,9%). Dựa theo thị giá hiện tại, PLX hiện được giao dịch tại P/E năm 2021 là 23,5 lần và P/E năm 2022 là 16 lần - theo dự báo của VCSC.

Yuanta: Khuyến nghị bán NT2, hạ giá mục tiêu còn 19.318 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết năm 2021, Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HoSE: NT2) đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế khá thận trọng với 462 tỷ đồng, tương ứng mức giảm đáng kể là 26% so với cùng kỳ năm trước.

Trong khi đó, NT2 vẫn đặt mục tiêu doanh thu tăng 26,4% lên mức 7.700 tỷ đồng, với sản lượng đầu ra đạt 4,6 tỷ kWh (tăng 16%).

NT2 dự kiến chia cổ tức tiền mặt năm 2021 với tỷ lệ 15% (1.500 đồng/cổ phiếu), tương ứng với tỷ suất cổ tức là 6,6% và tỷ lệ chi trả kỳ vọng là 94%. Mức cổ tức này thấp hơn nhiều so với dự báo của Yuanta trước đó là 2.500 đồng.

Bên cạnh đó, sản lượng điện hợp đồng thấp hơn, giá khí tự nhiên cao hơn nhiều khả năng sẽ gây tác động tiêu cực đến lợi nhuận của NT2. NT2 có thể đã được phân bổ 3,3 tỷ kWh sản lượng điện theo hợp đồng trong năm 2021, thấp hơn khoảng 11% so với năm 2020.

Yuanta cho rằng sự tăng trưởng công suất lắp đặt của mảng năng lượng tái tạo vào năm ngoái đã dẫn đến nguồn cung điện cũng tăng theo. Công ty chứng khoán này kỳ vọng sự sụt giảm trong sản lượng điện theo hợp đồng (Qc) sẽ được bù đắp bởi sản lượng điện trên thị trường phát điện cạnh tranh (Qm) vốn sẽ có biên lợi nhuận thấp hơn vì giá khí tự nhiên được kỳ vọng sẽ tăng khoảng 20% so với cùng kỳ.

Mặt khác, Yuanta điều chỉnh giảm dự báo doanh thu năm 2021 của NT2 xuống 4,3% so với dự báo trước đó, còn 7.500 tỷ đồng (tăng 23%). Đồng thời giảm 38,2% dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2021 còn 467 tỷ đồng (giảm 25% cùng kỳ) do biên lợi nhuận gộp thấp hơn.

Hiện nay Yuanta hạ khuyến nghị NT2 từ mua xuống bán sau khi điều chỉnh giảm 23,3% giá mục tiêu trước đó, xuống còn 19.318 đồng/cổ phiếu do triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp nhạy cảm với việc giá khí tăng và nguồn cung điện trong nước khi mảng năng lượng tái tạo tăng trưởng mạnh mẽ.

BVSC: Khuyến nghị khả quan DRC, giá mục tiêu 33.900 đồng/cổ phiếu

Theo Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), đơn vị này đã liên hệ với Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng (HoSE: DRC) để cập nhật sản lượng tiêu thụ chính trong 2 tháng đầu năm và triển vọng kết quả kinh doanh quý I/2021.

Nhìn chung, tất cả các thông tin BVSC có được khẳng định lại quan điểm lạc quan về triển vọng tăng trưởng kết quả kinh doanh của DRC trong năm 2021, bao gồm dự báo doanh thu thuần ước đạt 4.130 tỷ đồng (tăng 13,3% cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế 473,9 tỷ, tăng 47,8%.

Cụ thể, bất chấp ảnh hưởng của Tết Nguyên đán, kim ngạch xuất khẩu tiếp tục tăng trở lại lên hơn 5 triệu USD trong tháng 2 do vấn đề thiếu container tại doanh nghiệp được nới lỏng. Ban lãnh đạo chia sẻ rằng các hoạt động xuất khẩu của doanh nghiệp đang tiếp tục phục hồi trong tháng ba.

Sản lượng xuất khẩu lốp Bias, là lốp có biên lợi nhuận gộp cao nhất, vẫn rất mạnh ở mức 31.000 chiếc, hoạt động xuất khẩu lốp bias trong tháng 2 ổn định đạt 12.200 chiếc so với mức 18.800 chiếc tháng 1 và mức trung bình 12.077 chiếc/tháng trong quý I/2020.

DRC ước tính doanh thu thuần tháng 1 vào khoảng 300 tỷ đồng và tháng 2 khoảng vào 200 tỷ đồng. Tựu chung lại, doanh thu thuần trong 2 tháng đầu năm 2021 của DRC đạt khoảng 500 tỷ đồng, hoàn thành khoảng 60% kế hoạch doanh thu thuần quý I.

Bên cạnh đó, BVSC lưu ý rằng DRC đã tăng giá bán lốp ô tô lên 3%, lốp xe máy và xe máy lên 5% kể từ tháng 12/2020 trong bối cảnh giá nguyên liệu đầu vào tăng. Theo cuộc thảo luận mới nhất với ban lãnh đạo, BVSC cho biết DRC đã tăng thêm 3% giá bán lốp ô tô từ tháng 3/2021 để tiếp tục chuyển giá cho khách hàng, điều mà đem lại kỳ vọng sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của DRC cũng như hỗ trợ củng cố biên lợi nhuận gộp chung của doanh nghiệp.

Mặt khác, ban lãnh đạo ước tính doanh thu thuần trong quý I/2021 có khả năng đạt 800 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận trước thuế dự kiến vượt kế hoạch đã đặt là khoảng 66 tỷ (tăng 41% so với cùng kỳ năm trước).

Hiện BVSC duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu hiện tại là 33.900 đồng/cổ phiếu, triển vọng tăng 28,9% (bao gồm suất cổ tức dự phóng 7,9%).