Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (6/6): BSR, TCB và PVS

Minh Tuệ - 06/06/2023 06:22 (GMT+7)

(VNF) - VNDirect duy trì khuyến nghị với BSR nhờ tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn đến từ dự án mở rộng nhà máy đã được phê duyệt, tiềm năng niêm yết cổ phiếu trên HoSE và vị thế tài chính vững mạnh. Giá mục tiêu được điều chỉnh giảm 17% xuống 22.600 đồng/cổ phiếu.

VNF — Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (6/6): BSR, TCB và PVS.

BSR: VNDirect khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 22.600 đồng/cổ phiếu

Doanh thu quý I/2023 của Công ty cổ phần Lọc hóa dầu Bình Sơn (UPCoM: BSR) giảm 2,1% so với cùng kỳ xuống 34.066 tỷ đồng do sản lượng tiêu thụ tăng 5,4% so với cùng kỳ bù đắp một phần cho giá dầu giảm mạnh. Tuy nhiên, lợi nhuận gộp quý I/2023 giảm 20,7% so với cùng kỳ xuống 2.072 tỷ đồng do: thuế nhập khẩu xăng giảm từ 8% xuống 5% trong quý I/2023 dẫn đến premium nguồn xăng nội địa giảm và mảng hóa dầu lỗ gộp 226 tỷ đồng.

Trong khi đó, lợi nhuận tài chính thuần quý I/2023 tăng nhẹ 2,6% so với cùng kỳ do tác động trái chiều của thu nhập tiền gửi cao hơn (tăng 96% so với cùng kỳ) và lỗ tỷ giá ròng 86 tỷ đồng. Kết quả, lợi nhuận ròng quý I/2023 giảm 30% so với cùng kỳ xuống 1.629 tỷ đồng, hoàn thành 19% dự phóng cả năm của Công ty Chứng khoán VNDirect.

Theo báo cáo phân tích của VNDirect, crack spread diesel châu Á đã giảm xuống còn 13,4 USD/thùng từ mức 30 USD/thùng trong tháng 2, mạnh hơn và nhanh hơn đáng kể so với kỳ vọng của công ty. Nguyên nhân chủ yếu là do suy thoái kinh tế gia tăng và thị trường khí đốt toàn cầu hạ nhiệt trong bối cảnh nguồn cung dồi dào (từ Trung Quốc và Trung Đông). Với nửa sau 2023, VNDirect cho rằng crack spread các sản phẩm lọc dầu tầng trung, đặc biệt là diesel sẽ dần phục hồi, được hỗ trợ bởi nhu cầu đi lại vào mùa hè và nhu cầu nhiên liệu sưởi ấm vào mùa đông tại các nước phương Tây.

Nhìn chung, VNDirect hạ giả định crack spread diesel châu Á xuống 19,5/17/14 USD/thùng trong năm 2023-2025 từ mức 25/21/18 USD/thùng trước đây. Điều này dẫn đến việc công ty chứng khoán này điều chỉnh giảm 18,1%/14,3%/15,4% giả định tỷ suất lợi nhuận lọc dầu năm 2023-2025. Theo đó, VNDirect dự phóng lợi nhuận ròng năm 2023-2025 của BSR cũng giảm lần lượt là 7,9%/36,5%/18,7%.

Tuy nhiên, VNDirect cũng chỉ ra rằng dự án nâng cấp, mở rộng (NCMR) nhà máy lọc dầu Dung Quất điều chỉnh đã được Chính phủ phê duyệt vào tháng 5, tạo tiền đề để BSR triển khai dự án trong thời gian tới. Đây sẽ là động lực tăng trưởng của BSR trong dài hạn, thúc đẩy doanh thu cũng như cải thiện khả năng sinh lời của công ty thông qua việc nâng cao tỷ trọng sản phẩm giá trị cao sau khi đi vào hoạt động từ quý I/2028.

Bên cạnh đó, trong ngắn hạn, VNDirect kỳ vọng việc chuyển niêm yết sang HoSE sẽ là động lực tăng giá tiềm năng cho BSR. Hiện tại, công ty chỉ còn thiếu một tiêu chí liên quan đến các khoản nợ quá hạn để được niêm yết cổ phiếu trên HoSE. BSR đang phối hợp với các cơ quan chức năng giải quyết vấn đề này và đặt mục tiêu chuyển sàn trong quý III/2023.

Do đó, VNDirect duy trì khuyến nghị khả quan với BSR nhờ tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn đến từ dự án NCMR nhà máy đã được phê duyệt, tiềm năng từ việc niêm yết cổ phiếu trên HoSE và vị thế tài chính vững mạnh. Giá mục tiêu theo phương pháp DCF được điều chỉnh giảm 17% xuống 22.600 đồng/cổ phiếu. Rủi ro giảm giá đến từ crack spread sản phẩm lọc dầu thấp hơn kỳ vọng và giá dầu tiếp tục giảm.

TCB: KBSV khuyến nghị mua, giá mục tiêu là 37.700 đồng/cổ phiếu

Quý I/2023, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank, HoSE: TCB) đạt 9.300 tỷ đồng (giảm 8% so với cùng kỳ). Tăng trưởng tín dụng quý I/2023 đạt 9% - mức cao vượt trội so với các ngân hàng khác. Chi phí hoạt động tăng nhẹ 1% so với cùng kỳ, lên mức 3.124 tỷ đồng. Trong quý I, ngân hàng cũng tăng trích lập dự phòng do dư nợ tín dụng tăng mạnh. Kết thúc quý I/2023 lợi nhuận trước thuế của TCB đạt 5.623 tỷ đồng (giảm 17,1% so với cùng kỳ), hoàn thành 26% kế hoạch năm 2023.

Theo đánh giá của Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), chất lượng tài sản của TCB có phần suy giảm nhưng vẫn được ngân hàng kiểm soát. Tỷ lệ nợ xấu quý I/2023 của TCB duy trì ở mức 0,85% (cuối năm 2022 là 0,91%). NPL của nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn (WB) gần như bằng 0 đã bù đắp cho sự suy giảm chất lượng tài sản từ phân khúc bán lẻ và SME. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm dần về 134% trong quý I/2023, nhưng vẫn nằm trong vị trí top đầu ngành.

Ngoài ra, mặt bằng lãi suất suất huy động giảm cùng với sự hồi phục của nền kinh tế sẽ hỗ trợ cải thiện tỷ lệ CASA sau khi tỷ lệ này đã giảm mạnh trong 2 quý gần đây. Nhìn chung, KBSV kỳ vọng chi phí vốn của TCB sẽ giảm đáng kể trong khi lãi suất cho vay giảm chậm hơn do độ trễ của chính sách, từ đó tạo cơ sở cho NIM tăng trở lại trong các quý tới.

Sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và chiết khấu lợi nhuận thặng dư, công ty chứng khoàn này đưa ra mức giá mục tiêu cho năm 2023 của cổ phiếu TCB là 37.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 17% so với giá tại ngày 02/06/2023 đồng thời khuyến nghị mua đối với mã cổ phiếu này.

PVS: Mirae Asset khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 38.100 đồng/cổ phiếu

Từ nhiều năm nay Tổng công ty cổ phần Dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) đã là doanh nghiệp hàng đầu trong nước về cung cấp dịch vụ kỹ thuật dầu khí đồng thời trong nhóm có yếu tố nội tại bền vững đang niêm yết. Là tổng công ty hàng đầu trong lĩnh vực cung cấp các dịch vụ kỹ thuật dầu khí, công nghiệp tại Việt Nam, tên tuổi của PVS cũng đã vươn ra quốc tế đánh dấu bởi việc liên tiếp trúng thầu 3 gói thầu Gallaf 1, 2 và 3. Yếu tố cơ bản cũng là điểm nổi bật của PVS khi doanh nghiệp luôn có lượng tiền ròng sau khi trừ hết các khoản nợ vay chiếm khoảng 35% tổng tài sản, tạo nên tính bền vững cho doanh nghiệp.

Theo phân tích của Công ty cổ Phần Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam), tuy hữu bảng cân đối lành mạnh cùng với hoạt động kinh doanh luôn tạo ra dòng tiền tốt nhưng từ năm 2015 đến nay PVS luôn có mức định giá dưới 1,5 giá trị sổ sách. Nguyên nhân quan trọng là do từ sau giai đoạn giá dầu giảm mạnh vào cuối 2014 – 2015, ngành dầu khí Việt Nam chưa có dự án lớn khâu thượng nguồn mới triển khai, dù PVS đã chủ động tìm kiếm thành công các hợp đồng lớn ngoài nước bù vào nhưng vẫn chưa đủ để nhà đầu tư lạc quan hơn trong đánh giá và quyết định đầu tư của mình. Mức định giá 1,5 lần giá trị sổ sách đã trở thành cản quan trọng của PVS.

Trong tháng 5/2023, công ty cũng đã ký kết hợp đồng chế tạo và cung cấp chân đế điện gió ngoài khơi cho dự án CHW2204 tại Đài Loan với quy mô ước tính 300 triệu USD. Sự kiện ghi dấu việc PVS chính thức tham gia vào lĩnh vực xây lắp NLTT nhiều tiềm năng. Ngoài ra công ty cũng công bố đấu thầu hàng loạt dự án như: Sư Tử Trắng – Giai đoạn 2B; Lạc Đà Vàng; LNG Sơn Mỹ; nâng cấp NM Lọc dầu Dung Quất..., trong đó đáng chú ý là các các gói thầu xây lắp của dự án khí Lô B – Ô Môn.

Theo đánh giá của Mirae Asset, Lô B -Ô Môn một khi có quyết định đầu tư (FID) sẽ là 1 cú huých quan trọng đến định giá PVS khi mang lại số lượng công việc lên đến 10 tỷ USD cho ngành dầu khí (riêng PVS ước tính 1 tỷ USD). Dự án đã chậm đầu tư trong nhiều năm khi các bên chưa chốt được các vấn đề quan trọng như giá khí, thời gian thu hồi vốn... Luật Dầu khí sửa đổi có hiệu lực từ 01/07/2023 sẽ là chất xúc tác quan trọng để dự án có thể triển khai ngay trong năm 2023. Theo kế hoạch đề ra, khả năng giai đoạn đầu tháng 7/2023 khi Luật Dầu khí có hiệu lực, quyết định đầu tư dự án Lô B – Ô Môn cũng sẽ tiến đến giai đoạn cuối.

Khi thông tin Lô B – Ô Môn chưa chính thức được triển khai, công ty chứng khoán này kì vọng PVS sẽ hướng đến vùng 1,5 lần giá trị sổ sách (25.400 đồng/cổ phiếu) tương ứng mức giá mục tiêu 38.100 đồng/cổ phiếu đồng thời khuyến nghị tăng tỷ trọng với mã cổ phiếu này. Trường hợp Lô B – Ô Môn được thông qua, PVS sẽ vượt qua mức 1,5 lần giá trị sổ sách.

Tags:

BSR

cổ phiếu khuyến nghị

PVS

TCB

Techcombank

VNDirect

KBSV

Mirae Asset

'Vỡ kế hoạch' năm cũ, Saigonres vẫn tham vọng lãi gấp 5 lần trong 2025

(VNF) - Tổng công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn (Saigonres, HoSE: SGR) vừa công bố tài liệu đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2025 với mục tiêu kinh doanh đầy tham vọng.

MBS bán giải chấp 2,5 triệu cổ phiếu của gia đình Chủ tịch DIG

440 cổ phiếu 'nằm sàn', VN-Index và VN30 cùng rời mốc 1.200

EVNFinance tích cực làm việc với đối tác chiến lược nước ngoài tiềm năng

Trước giờ thuế đối ứng 46% hiệu lực: Miễn, gia hạn 199.000 tỷ tiền thuế cho DN

Điện tử và Tin học Việt Nam: Nhà thầu nghìn tỷ, lợi nhuận giảm sút

Không thể giữ 'cái đầu lạnh' trước thông tin nóng, VN-Index mất gần 70 điểm

08/04/25 12:58 (GMT+7)

(VNF) - Thị trường chứng khoán Việt Nam mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ trong tâm lý bi quan. Với 180 mã giảm sàn, VN-Index lại "thủng" mốc 1.200 điểm.

Trụ sở mới Bộ Ngoại giao, BV Bạch Mai - Việt Đức cơ sở 2: Cùng gọi tên ông lớn CONINCO

08/04/25 10:00 (GMT+7)

(VNF) - CTCP Tư vấn công nghệ, thiết bị và kiểm định xây dựng – CONINCO đã tham gia vào nhiều dự án trọng điểm quốc gia. Đáng chú ý, trong số đó có các dự án có dấu hiệu lãng phí như Trụ sở mới Bộ Ngoại giao, Dự án đầu tư xây dựng mới cơ sở 2 của Bệnh viện Bạch Mai và Bệnh viện Hữu nghị Việt Đức.

Giá vàng tăng nóng, PNJ vẫn thận trọng đặt mục tiêu kinh doanh

07/04/25 18:26 (GMT+7)

(VNF) - Dù liên tục vượt kế hoạch kinh doanh trong các năm gần đây nhưng PNJ vẫn thận trọng đặt mục tiêu doanh thu năm 2025 đạt 31.607 tỷ đồng, giảm 17% so với kết quả đạt được năm trước. Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế ở mức gần 1.960 tỷ đồng, thấp hơn 7% so với mức kỷ lục 2.113 tỷ đồng đạt được trong năm 2024.

Rà soát thuế TNDN của Hồng Hà Việt Nam thi công Bệnh viện Việt Đức cơ sở 2

07/04/25 08:45 (GMT+7)

(VNF) - Thanh tra Chính phủ kiến nghị Bộ Tài chính chỉ đạo Cục thuế rà soát, kiểm tra việc chấp hành pháp luật về thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2015, năm 2016 của Công ty cổ phần Hồng Hà Việt Nam, đảm bảo không thất thoát ngân sách nhà nước.

Cơ hội tốt khi 'VN-Index sẽ xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật'

07/04/25 08:30 (GMT+7)

(VNF) - Đại diện Agriseco cho rằng, sau thời gian tạm nghỉ để đánh giá lại tác động từ chính sách thuế quan và chờ đợi những thông tin tích cực từ cuộc đàm phán giữa Việt Nam và Mỹ, VN-Index có thể thu hẹp đà giảm trong tuần tới, thậm chí xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật.

'Mục tiêu tăng trưởng GDP quý II sẽ vượt lên 8,3%'

07/04/25 07:15 (GMT+7)

(VNF) - Bộ Tài chính cho rằng có nhiều lý do để đưa ra kịch bản tăng trưởng 3 quý cuối năm 2025 sẽ đạt mức từ 8,3-8,4%, mặc dù trong Quý I con số là 6,93%

Chủ tịch SSI: 'Niềm tin vào nội tại đang lớn hơn lo ngại bên ngoài'

06/04/25 20:31 (GMT+7)

(VNF) - Bình luận về biến động của TTCK sau khi Tổng thống Mỹ công bố mức thuế đối ứng 46% đối với Việt Nam, Chủ tịch SSI Nguyễn Duy Hưng tin rằng niềm tin vào nội tại đang lớn hơn lo ngại bên ngoài.

Giải ngân đầu tư công đạt hơn 9%: Bộ Tài chính nêu lý do chậm trễ

06/04/25 13:00 (GMT+7)

(VNF) - Tính đến ngày 31/3, tổng số vốn giải ngân đầu tư công là hơn 79.712 tỷ đồng, đạt 9,53% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ, theo báo cáo của Bộ Tài chính

Cổ phiếu tăng mạnh: Cầm 'vàng' chẳng sợ tiền rơi?

06/04/25 09:30 (GMT+7)

(VNF) - Với chất xúc tác là thông tin về 40 mỏ vàng mới được phát hiện, nhóm khoáng sản gây chú ý khi có tới 6 đại diện góp mặt trong danh sách cổ phiếu tăng mạnh tuần này, bất chấp tác động từ "cơn bão" thuế quan.

Trung tâm tài chính quốc tế: Mô hình nào phù hợp?

06/04/25 07:30 (GMT+7)

(VNF) - Trong bối cảnh toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế, các trung tâm tài chính (TCTC) đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, thu hút vốn đầu tư và nâng cao vị thế của một quốc gia trên bản đồ kinh tế thế giới. Một TCTC phát triển mạnh mẽ không chỉ giúp kết nối dòng vốn trong nước và quốc tế mà còn góp phần tối ưu hóa nguồn lực tài chính, tạo động lực cho các ngành công nghiệp khác phát triển.

Khối ngoại bán ròng kỷ lục 9.100 tỷ đồng, GEX bất ngờ hút dòng tiền

05/04/25 15:00 (GMT+7)

(VNF) - Khối ngoại bán ròng hơn 9.100 tỷ đồng trong tuần giao dịch đầy biến động, khiến VN-Index thủng liên tiếp các mốc hỗ trợ quan trọng. Dù vậy, GEX bất ngờ trở thành điểm sáng hiếm hoi khi dẫn đầu danh sách mua ròng, thu hút gần 478 tỷ đồng từ nhà đầu tư nước ngoài.

Taseco Land đặt mục tiêu lợi nhuận ‘có tính toán’ trong năm 2025?

05/04/25 14:00 (GMT+7)

(VNF) - Thị trường chứng khoán Việt Nam khép lại quý I/2025 khá tích cực khi chỉ số VN-Index tăng 3,2%. Tuy nhiên, sự phân hóa giữa các nhóm ngành là khá rõ rệt và cổ phiếu bất động sản tiếp tục diễn biến kém khả quan dù được không ít nhà đầu tư đặt kỳ vọng. Trong bối cảnh đó, khá bất ngờ khi một mã cổ phiếu bất động sản nổi lên với mức tăng giá lên tới 33% trong quý đầu năm, đó là cổ phiếu TAL của Công ty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land).

Thương mại điện tử: 3 tháng nộp gần 35.000 tỷ tiền thuế

05/04/25 14:00 (GMT+7)

(VNF) - Trong 3 tháng đầu năm 2025, hoạt động kinh doanh thương mại điện tử (TMĐT) đã nộp 34.500 tỷ đồng tiền thuế, tăng 19% so với cùng kỳ, theo số liệu của Bộ Tài chính.

Chưa đầy 3 tháng, DN được hoàn gần 30.000 tỷ đồng tiền thuế

05/04/25 10:15 (GMT+7)

(VNF) - Theo thông tin từ Bộ Tài chính, tính đến ngày 23/3, cơ quan thuế đã thực hiện 3.705 quyết định hoàn thuế cho doanh nghiệp, tổng số tiền được hoàn là 29.236 tỷ đồng

Đàm phán thuế Việt - Mỹ: Sớm 'đồng thuận giảm xuống mức cân bằng'

05/04/25 09:30 (GMT+7)

(VNF) - Ông Mark Gillin, Chủ tịch Hiệp hội Thương mại Mỹ tại Việt Nam - TP. Hồ Chí Minh bày tỏ, “Chúng tôi hy vọng cả hai quốc gia có thể đạt được sự đồng thuận trong việc giảm thuế xuống mức mà cả hai bên coi là cân bằng, nhằm tiếp tục duy trì mối quan hệ thương mại mang lại lợi ích cho tất cả các bên liên quan”.

'Việt Nam đã làm mọi thứ có thể ứng phó với thuế đối ứng của TT Trump'

05/04/25 08:45 (GMT+7)

(VNF) - Ông Petri Deryng, Giám đốc quỹ đầu tư Phần Lan PYN Elite Fund mới đây lên tiếng về việc Mỹ áp thuế đối ứng 46% với hàng hóa Việt Nam.

Streamer nhận tiền ủng hộ khi livestream: Có phải đóng thuế?

05/04/25 08:30 (GMT+7)

(VNF) - Streamer ViruSs (Đặng Tiến Hoàng) gần đây trở thành tâm điểm cộng đồng mạng nhờ các buổi livestream và câu chuyện tình ái với TikToker Ngọc Kem, thu hút hàng triệu lượt xem và đặt ra câu hỏi về việc quà tặng ảo và tiền donate có phải chịu thuế không.

Sàn online nộp thuế thay người bán hàng: Chưa có nghị định, tất cả tạm dừng

05/04/25 08:15 (GMT+7)

(VNF) - Hộ, cá nhân kinh doanh trên các sàn online có thể chủ động kê khai tại Cổng thông tin thương mại điện tử (TMĐT) hoặc chờ Nghị định hướng dẫn cụ thể để thực hiện nghĩa vụ thuế

Tâm Long và Việt Quang: Hai nhà thầu kê giá cao tại BV Bạch Mai cơ sở 2

05/04/25 08:00 (GMT+7)

(VNF) - Hai nhà thầu kê giá thiết bị y tế (TBYT) cao hơn giá nhập nhiều lần tại dự án đầu tư xây dựng cơ sở 2 bệnh viện Bạch Mai và cơ sở 2 bệnh viện Việt Đức là ai?

Thảo Cầm Viên thoát khoản nợ tiền đất gần 800 tỷ đồng

05/04/25 07:15 (GMT+7)

(VNF) - UBND TP.HCM vừa ban hành quyết định sửa đổi, bổ sung quyết định cho thuê đất, chuyển từ cho thuê sang giao hơn 96% diện tích đất đối với Công ty TNHH một thành viên Thảo cầm viên Sài Gòn. Quyết định này nhằm giúp Thảo Cầm Viên giải quyết khoản nợ thuê đất lên tới gần 800 tỷ đồng.

FRT 2025: Tính thu về 2 tỷ USD, quá nửa nhờ Long Châu bán thuốc

05/04/25 07:00 (GMT+7)

(VNF) - FRT đề ra mục tiêu doanh thu 2025 đạt 48.100 tỷ đồng, tăng 19,9% so với năm trước và lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 900 tỷ đồng, tăng 70,8%.

Thoái vốn Nhà nước: 'Mỏi mắt' tìm nhà đầu tư vì định giá cao, sinh lời thấp

04/04/25 17:18 (GMT+7)

(VNF) - Hàng loạt phiên đấu giá cổ phần, thoái vốn Nhà nước bị huỷ vì thiếu vắng nhà đầu tư. Phía doanh nghiệp tỏ ra e ngại vì mức định giá cao, khiến mức sinh lời thấp hơn kỳ vọng.

Dòng tiền 'tham lam' đổ vào bắt đáy, VN-Index 'vá' mốc 1.200 điểm

04/04/25 16:55 (GMT+7)

(VNF) - Dòng tiền "tham lam" đổ vào thị trường để bắt đáy giúp VN-Index thu hẹp đà giảm, trở lại ngưỡng 1.200 điểm.

EVNFinance sẵn sàng cho đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025

04/04/25 16:41 (GMT+7)

(VNF) - EVNFinance sẽ tổ chức đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 vào ngày 5/4 tại TP. Đà Nẵng. Theo tài liệu công bố trước đại hội, công ty đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 960 tỷ đồng, tăng 36% so với năm 2024.

Tin khác

'Vỡ kế hoạch' năm cũ, Saigonres vẫn tham vọng lãi gấp 5 lần trong 2025