Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (7/6): FPT, GVR và BVH

KBSV: Khuyến nghị mua dành cho FPT

Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho biết, quý I/2021, Công ty Cổ phần FPT (HoSE: FPT) đã duy trì tăng trưởng tích cực với doanh thu đạt 7.586 tỷ đồng, tăng 14,4% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 1,151 tỷ đồng, tăng 22,8%.

Tính riêng tháng 4, FPT ghi nhận doanh thu đạt 2.845 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 523 tỷ đồng, lần lượt tăng 28,7% và 21,3% so với cùng kỳ.

Mới đây, trong tháng 5, FPT đã công bố khoản đầu tư chiến lược vào Base.vn. Thông tin cụ thể tổng mức đầu tư không được tiết lộ, tuy nhiên doanh nghiệp cho biết đã nắm đa số cổ phần, đủ điều kiện hợp nhất Base.vn vào báo cáo hợp nhất. Thương vụ này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động chuyển đổi số cho phân khúc khách hàng trong nước, đặc biệt là nhóm khách hàng SME của FPT trong thời gian tới.

Năm 2021, FPT tiếp tục đặt kế hoạch duy trì tăng trưởng tương tự các năm gần đây với doanh thu đạt 34.720 tỷ đồng, tăng 16,4% so với năm ngoái; lợi nhuận trước thuế đạt 6.210 tỷ đồng, tăng 18%. Doanh nghiệp có phương án chia cổ tức với tỷ lệ 20%, bằng tiền mặt và chia cổ tức 15% bằng cổ phiếu cho năm 2020.

Năm nay, FPT dự kiến tiếp tục chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 20%. Trên thị trường, dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu là 104.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 23% so với giá đóng cửa phiên cuối tuần trước.

VCSC: Khuyến nghị mua GVR với giá mục tiêu 30.200 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cho biết, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (HoSE: GVR) vừa công bố tài liệu đại hội cổ đông thường niên, bao gồm kế hoạch cổ tức tiền mặt và kế hoạch lợi nhuận cho năm 2021.

Theo đó, GVR đặt kế hoạch tổng thu nhập (bao gồm doanh thu, thu nhập tài chính và thu nhập khác) đạt 26.900 tỷ đồng (tăng 4%) và lợi nhuận sau thuế đạt 4.600 tỷ đồng (giảm 10% so với thực hiện 2020), lần lượt tương ứng 98% và 85% dự báo cả năm của VCSC.

Công ty chứng khoán này cho rằng, mức chênh lệch này đến từ dự báo cao hơn cho biên lợi nhuận của GVR khi giá cao su tự nhiên đang ở mức cao.

Bên cạnh đó, GVR đặt kế hoạch cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2021 ở mức 600 đồng/cổ phiếu, tương ứng lợi suất cổ tức đạt 2, đi ngang so với mức cổ tức tiền mặt đã được phê duyệt cho năm tài chính 2020. Kế hoạch cổ tức tiền mặt này cao hơn kế hoạch đã được GVR đề xuất cho năm tài chính 2021 vào đầu năm nay và dự báo hiện tại của VCSC (400 đồng/cổ phiếu).

Mặt khác, GVR cũng đề xuất phân bổ 16 tỷ đồng lợi nhuận của năm tài chính 2020 cho quỹ khen thưởng và phúc lợi cho người lao động và người quản lý doanh nghiệp, con số này là không đáng kể so với lợi nhuận của của doanh nghiệp.

Một nội dung đáng chú ý khác, tại đại hội cổ đông sắp tới, GVR sẽ bổ nhiệm các thành viên HĐQT và ban kiểm soát mới cho nhiệm kỳ 2021-2026. Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa công bố thông tin chi tiết liên quan đến các ứng cử viên cho những vị trí này.

Trên thị trường, hiện VCSC đang có khuyến nghị mua dành cho GVR với giá mục tiêu 30.200 đồng/cổ phiếu.

SSI: Khuyến nghị khả quan dành cho BVH

Công ty Chứng khoán SSI (SSI) nhận định, quý I vừa qua, Tập đoàn Bảo Việt (HoSE: BVH) đã cải thiện được lợi nhuận thuần hoạt động bảo hiểm, với lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 292% so với cùng kỳ, lên mức 590 tỷ đồng.

SSI cho biết, điều này đã được kỳ vọng từ trước do quý I/2020, BVH có khoản trích lập dự phòng lớn đối với danh mục đầu tư cổ phiếu (340 tỷ đồng). Tuy nhiên, mảng kinh doanh cốt lõi của BVH cũng có những cải thiện đáng ghi nhận.

Trong đó, doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ tăng 13,3% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận khai thác mới tăng lên mức khoảng 30% và lợi nhuận hoạt động bảo hiểm phi nhân thọ cũng tăng vọt.

Dự báo thời gian tới, SSI cho rằng xu hướng lãi suất giảm sẽ có khả năng đảo chiều vào nửa cuối năm 2021, qua đó tác động đến lợi nhuận BVH vào năm 2022, khi lãi suất tham chiếu để tính dự phòng toán học chỉ có thể tăng từ nửa đầu năm 2022.

Theo đó, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ năm 2021 và 2022 ước tính là 1.500 tỷ đồng (giảm 2% so với cùng kỳ) và 1.900 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ).

Trên thị trường, SSI duy trì khuyến nghị khả quan, với giá mục tiêu 1 năm là 71.000 đồng/cổ phiếu (từ 62.700 đồng/cổ phiếu) dành cho BVH.