Dự phòng ‘bào sạch’ lãi gộp, Ricons thoát lỗ nhờ khoản lãi chậm thanh toán

Quý II/2024, doanh thu thuần hợp nhất của Ricons đạt 2.003 tỷ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do sự suy thoái của hoạt động xây lắp (giảm 8%, đạt 1.905 tỷ đồng), trong khi đó hoạt động bất động sản lại chứng kiến đà tăng mạnh (tăng 7 lần, đạt 97 tỷ đồng).

Tuy doanh thu suy giảm, song nhờ giá vốn được cải thiện, lợi nhuận gộp đạt 96 tỷ đồng, tăng 4,2 lần. Biên lợi nhuận gộp đạt 4,79%.

Trong quý, Ricons ghi nhận chi phí quản lý rất lớn, đạt 167 tỷ đồng, tăng 3,4 lần so với cùng kỳ, chủ yếu do tăng chi phí trích lập dự phòng (137 tỷ đồng, tăng gấp 8 lần). Chỉ riêng khoản trích lập này cũng đã lớn hơn lợi nhuận gộp đến 43%.

Nhờ có doanh thu tài chính 112 tỷ đồng, tăng 4,2 lần (chủ yếu là lãi chậm thanh toán), Ricons mới thoát khỏi nguy cơ thua lỗ và báo lãi trước thuế 33 tỷ đồng, giảm 36%. Khấu trừ thuế, lãi còn 26 tỷ đồng, giảm 49%.

Lũy kế 6 tháng, doanh thu thuần của Ricons đạt 3.622 tỷ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ năm trước. Tương tự quý II, cơ cấu doanh thu 6 tháng cho thấy sự suy thoái của mảng xây lắp (giảm 7%, đạt 3.516 tỷ đồng), còn mảng bất động sản tăng mạnh (tăng 3,4 lần, đạt 102 tỷ đồng).

Nhờ giá vốn cải thiện, lợi nhuận gộp đạt 154 tỷ đồng, tăng 2,3 lần. Biên lợi nhuận gộp đạt 4,26%.

Trong 6 tháng, doanh thu tài chính đạt 128 tỷ đồng, tăng 2,9 lần. Chi phí tài chính đạt 13 tỷ đồng, giảm 50%. Chi phí quản lý đạt 208 tỷ đồng, tăng 2,4 lần, do tăng trích lập dự phòng trong quý II.

Kết 6 tháng, Ricons có lãi trước thuế 54 tỷ đồng, giảm 24%; lãi sau thuế 41 tỷ đồng, giảm 40% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2024, Ricons đặt mục tiêu doanh thu thuần 7.000 tỷ đồng, lãi sau thuế 60 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng, công ty đã hoàn thành 51,7% mục tiêu doanh thu và 68,3% mục tiêu lợi nhuận.

Tại ngày 30/6/2024, tổng tài sản của Ricons đạt 7.518 tỷ đồng, giảm 4,4% so với đầu năm. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 61,1%, đạt 4.600 tỷ đồng, tăng 11%. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi đạt 248 tỷ đồng.

Hàng tồn kho trong 6 tháng giảm 28%, đạt 546 tỷ đồng.

Nợ phải trả tại ngày 30/6/2024 đạt 5.042 tỷ đồng, giảm 6,6% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay đạt 519 tỷ đồng, giảm 15%.

Với vốn chủ sở hữu đạt 2.475 tỷ đồng, tăng 13 tỷ đồng so với đầu năm, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,03 lần.

Về dòng tiền, dòng tiền kinh doanh 6 tháng của Ricons âm 264 tỷ đồng, do tăng các khoản phải thu, giảm các khoản phải trả. Dòng tiền đầu tư âm 36 tỷ đồng, do tăng chi cho vay, mua lại công cụ nợ của đơn vị khác. Dòng tiền tài chính âm 94 tỷ đồng, dù tiền thu từ đi vay đạt 900 tỷ đồng, tăng 23%.

Kết quả là lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm 395 tỷ đồng, khiến tiền và tương đương tiền cuối tháng 6/2024 chỉ còn 294 tỷ đồng, giảm 57% so với đầu năm.