Vimico (KSV): Lãi quý I giảm 54%, tồn kho tăng mạnh, tiến sát ngưỡng 4.000 tỷ

Báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2023 cho thấy doanh thu thuần của KSV đạt 2.303 tỷ đồng, giảm 17%; lợi nhuận gộp đạt 305 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ năm trước.

Trong quý, doanh thu tài chính đạt 4 tỷ đồng, tăng 12 lần, song chỉ bằng một góc của chi phí tài chính (đạt 86 tỷ đồng, tăng 14%). Với chi phí bán hàng không đổi, đạt 13 tỷ đồng và chi phí quản lý neo ở mức cao, đạt 102 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế quý I của KSV chỉ đạt 109 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ.

Khấu trừ thuế, lợi nhuận còn 89 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ, thấp nhất kể trong các quý có lãi kể từ quý III/2020. Dù vậy, đây vẫn là một kết quả khá hơn rất nhiều với KSV, bởi 2 quý liền trước đó công ty thua lỗ khá nặng, lần lượt lỗ 83 tỷ đồng và 222 tỷ đồng.

Về tài sản, tại ngày 31/3/2023, tổng tài sản của KSV đạt 11.454 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm. Ngoại trừ tài sản cố định, hàng tồn kho là khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất (34,5%) và tăng 39% so với đầu năm, đạt 3.959 tỷ đồng. Trong khi đó, các khoản phải thu đạt 661 tỷ đồng, giảm 22%.

Nợ phải trả của KSV tại ngày 31/3/2023 đạt 8.259 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm. Đáng chú ý, nợ ngắn hạn đã vượt tài sản ngắn hạn (5.469 tỷ đồng/5.126 tỷ đồng) cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty đang ở trạng thái không tốt.

Trong cơ cấu nợ phải trả, nợ vay đạt 4.252 tỷ đồng, tăng thêm 2%.

Như vậy, với vốn chủ sở hữu đạt 3.195 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,58 lần, riêng nợ vay/vốn chủ sở hữu là 1,33 lần.

Bảng lưu chuyển tiền tệ quý I cho thấy hàng tồn kho của KSV đã tăng mãnh liệt so với cùng kỳ (1.110 tỷ đồng), khiến dòng tiền kinh doanh chỉ dương 12 tỷ đồng, thấp hơn rất nhiều so với cùng kỳ (138 tỷ đồng).

Trong quý, KSV đẩy mạnh việc mua sắm tài sản khi chi tới 170 tỷ đồng. Mặt khác, công ty lại giảm tốc độ vay mượn so với cùng kỳ, khiến tiền và tương đương tiền giảm 33%, chỉ còn 277 tỷ đồng.