‘Vượt rào’ để bán chip cho Trung Quốc, Nvidia sắp thu về 12 tỷ USD

Nvidia đang trên đà bán được 12 tỷ USD chip trí tuệ nhân tạo (AI) tại Trung Quốc trong năm nay bất chấp lệnh kiểm soát xuất khẩu của Mỹ đã kìm hãm hoạt động kinh doanh của công ty tại một trong những thị trường bán dẫn lớn nhất thế giới.

Chính quyền Tổng thống Mỹ Joe Biden đã đưa ra các hạn chế đối với khả năng bán chip mạnh nhất của Nvidia, bao gồm A100 và H100, cho Trung Quốc vào tháng 10/2022.

Chính quyền này đã thắt chặt hơn nữa các biện pháp kiểm soát đó vào cuối năm ngoái để loại trừ cả các chip mới hơn của Nvidia. Đến tháng 11, Nvidia đã bắt đầu tiếp thị một bộ chip mới được điều chỉnh cho Trung Quốc, trong đó H20 là chip mạnh nhất.

Theo dự báo của các nhà phân tích, trong những tháng tới, tập đoàn trị giá 3.000 tỷ USD tại Thung lũng Silicon sẽ cung cấp hơn 1 triệu chip H20 mới, được thiết kế để thích ứng với các các hạn chế của Mỹ về việc bán bộ xử lý AI cho khách hàng Trung Quốc.

Theo ước tính của công ty tư vấn chip SemiAnalysis con số này gần gấp đôi doanh số dự kiến ​​của chip Ascend 910B của Huawei.

Bao gồm cả chip cho game thủ PC, trung tâm dữ liệu và các khách hàng khác, Trung Quốc chiếm khoảng 9% tổng doanh thu của Nvidia trong quý gần đây nhất, kết thúc vào tháng 4, giảm so với mức 22% trong cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, tổng doanh thu từ Trung Quốc, bao gồm cả Hồng Kông, vẫn tăng trong thời gian đó, tăng hơn 50% so với cùng kỳ năm trước lên 2,5 tỷ USD.

Nvidia là công ty mới nhất của Thung lũng Silicon vướng vào căng thẳng giữa Washington và Bắc Kinh. Chính quyền ông Biden muốn ngăn chặn dòng chip mạnh nhất thế giới chảy vào Trung Quốc với lo ngại Bắc Kinh có thể sử dụng chúng để tạo ra các hệ thống AI mạnh hơn với các ứng dụng quân sự.

Tình trạng thiếu hụt chip AI đã ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của các tập đoàn công nghệ Trung Quốc như ByteDance, Tencent và Alibaba với các đối thủ Mỹ là OpenAI, Microsoft, Meta và Google trong một cuộc chiến công nghệ đang định hình lại ngành công nghiệp.

Mỗi chip H20 có giá từ 12.000 đến 13.000 USD, cho thấy Nvidia có khả năng tạo ra doanh số lên tới 12 tỷ USD. Con số này sẽ cao hơn doanh thu 10,3 tỷ USD từ toàn bộ hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc, bao gồm cả việc bán chip đồ họa cho game thủ PC và các sản phẩm khác, trong năm tài chính kết thúc vào tháng 1/2024.

Thị trường cạnh tranh gay gắt

Kể từ khi chính quyền Tổng thống Mỹ Joe Biden lần đầu tiên áp dụng lệnh hạn chế bán chip AI mạnh nhất của Nvidia tại Trung Quốc vào năm 2022, công ty Mỹ này đã cảnh báo rằng hoạt động kinh doanh của họ sẽ bị ảnh hưởng khi các nhà cung cấp điện toán đám mây và các công ty khởi nghiệp về AI tại đây chuyển sang các giải pháp thay thế trong nước như Huawei.

“Hoạt động kinh doanh của chúng tôi tại Trung Quốc thấp hơn đáng kể so với mức trước đây”, ông Jensen Huang, giám đốc điều hành của Nvidia, cho biết trong buổi công bố thu nhập gần đây nhất của công ty vào tháng 5.

“Và hiện tại, hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc cạnh tranh hơn nhiều, do những hạn chế về công nghệ của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tiếp tục nỗ lực hết mình để phục vụ khách hàng tại các thị trường đó”, CEO Nvidia cho hay.

Ông Colette Kress, giám đốc tài chính của Nvidia, thì cho biết doanh thu từ phân khúc trung tâm dữ liệu của công ty, bao gồm chip AI, tại Trung Quốc trong quý gần đây nhất đã "giảm đáng kể so với mức trước khi áp dụng các hạn chế kiểm soát xuất khẩu mới vào tháng 10".

Vào năm 2021, trước khi Mỹ bắt đầu áp dụng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu, Trung Quốc chiếm hơn 25% tổng doanh thu của Nvidia. Ngay cả khi chip H20 bán chạy như các nhà phân tích mong đợi, Trung Quốc có thể chiếm gần 10% doanh số trong năm nay. Nhưng điều đó cũng phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ mà Nvidia đang chứng kiến ​​từ các công ty công nghệ Mỹ khi họ xây dựng các hệ thống AI ngày càng lớn hơn.

Mặc dù doanh số bán hàng của Nvidia tại Trung Quốc thấp hơn trước khi ra mắt H20 mới vào mùa xuân năm nay, các nhà phân tích tại Morgan Stanley và SemiAnalysis đều cho biết con chip này hiện đang được xuất xưởng với số lượng lớn và đang trở nên phổ biến với khách hàng Trung Quốc, mặc dù hiệu suất của nó bị giảm so với các con chip mà Nvidia có thể bán tại Mỹ.

“Người mua phản hồi tích cực về khả năng cạnh tranh tiềm tàng của chip H20”, Morgan Stanley viết trong một lưu ý nghiên cứu gửi cho khách hàng tuần này, chỉ ra “nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc”.

Chuyên gia Dylan Patel, của SemiAnalysis, cho biết mặc dù khả năng của H20 "trên lý thuyết" kém hơn so với 910B của Huawei, nhưng trên thực tế, chip của Nvidia "vượt trội hơn một chút" nhờ hiệu suất bộ nhớ vượt trội.

Ông ước tính rằng Huawei sẽ bán được khoảng 550.000 chip 910B trong cùng kỳ, vì công ty có trụ sở tại Thâm Quyến và các đối tác sản xuất đang phải vật lộn để sản xuất bộ vi xử lý phức tạp với số lượng đủ lớn để đáp ứng nhu cầu.

Hầu hết các công ty AI của Trung Quốc cũng đã xây dựng mô hình AI của họ trên hệ sinh thái và phần mềm của Nvidia. Việc chuyển sang cơ sở hạ tầng của Huawei sẽ tốn thời gian và chi phí.