Có hơn 10 tỷ trong tay, vợ chồng cãi nhau vì có nên mua nhà lúc này?
(VNF) - Đứng giữa giá chung cư Hà Nội và áp lực an cư, nhiều gia đình rơi vào vòng tranh luận giữa tối ưu vốn và nhu cầu ổn định cuộc sống. Trao đổi với VietnamFinance, chuyên gia tài chính Nguyễn Đức Trung cho rằng, để giải bài toán này không phải chọn bên nào thắng, mà cần một chiến lược dung hòa – vừa đảm bảo tăng trưởng tài sản, vừa tạo sự yên tâm cho gia đình.
Giữ linh hoạt tài chính, dung hòa mục tiêu của gia đình
Trong bối cảnh giá nhà tại Hà Nội liên tục leo thang, câu chuyện của anh Minh Đức (38 tuổi, Hà Nội) trở thành điển hình cho tâm lý “có tiền vẫn chưa dám mua nhà”. Anh chia sẻ đang làm cùng lúc hai công việc: ban ngày điều hành một quán ăn nhỏ với thu nhập ổn định khoảng 80 triệu đồng/tháng; buổi tối dành thời gian ngiên cứu chứng khoán, vàng và forex. Nhờ dòng tiền kép từ kinh doanh và đầu tư, tài khoản của anh Đức đã tích lũy được khoảng 12 tỷ đồng - con số mà nhiều người cùng tuổi chỉ dám mơ.
Thế nhưng, việc sở hữu một căn hộ 3 phòng ngủ phù hợp cho gia đình bốn người lại xa hơn bao giờ hết. Hai năm trở lại đây, giá chung cư tăng phi mã, những căn từng ở mức 5 - 6 tỷ nay đã bị đẩy lên 8 – 10 tỷ đồng. Ngay cả căn hộ anh đang thuê mức giá 18 triệu đồng/tháng chủ nhà cũng rao bán ở mức 8 tỷ đồng. Sự chênh lệch quá lớn giữa chi phí thuê và giá mua khiến anh Đức càng tin rằng bước vào thị trường lúc này chẳng khác nào tự “chôn vốn”.
Trong khi anh Đức muốn tiếp tục thuê dài hạn để tối ưu hóa khoản tiền mặt đang sinh lời tốt trong tài khoản đầu tư, vợ anh lại mong an cư sớm vì lo ngại công việc giao dịch không phải con đường bền vững. Hai quan điểm trái ngược - an toàn hay tối đa hóa lợi nhuận - kéo dài mâu thuẫn suốt nhiều tháng. Câu chuyện đặt ra một bài toán lớn hơn: trong thời điểm giá nhà bị đánh giá là “vô lý”, lựa chọn nào thực sự đúng cho một gia đình trung lưu đang đứng giữa ngã ba mua - hay thuê?

Trao đổi với VietnamFinance, ông Nguyễn Đức Trung - chuyên gia tài chính cá nhân, CEO công ty FPYP trả lời:
Trước tiên, xin chúc mừng anh Đức vì đã đạt được mức tăng trưởng vốn rất ấn tượng trong thời gian qua. Khả năng giao dịch mang lại lợi nhuận cao là điều không nhiều người làm được. Tuy vậy, cũng cần nhìn nhận một cách thực tế rằng giao dịch chứng khoán - vàng - forex là lĩnh vực có mức rủi ro rất lớn.
Ngay cả những nhà đầu tư nổi danh như Warren Buffett cũng chỉ duy trì được mức sinh lời trung bình quanh 20%/năm trong hàng chục năm; quỹ định lượng hàng đầu thế giới như Renaissance Technologies sau phí cũng đạt khoảng 39%/năm. Điều đó cho thấy, việc kỳ vọng lợi nhuận ổn định 20 – 30% mỗi năm trong dài hạn là một mục tiêu rất khó nếu kỳ vọng nhân đôi 12 tỷ chỉ sau 2-3 năm.
Ở chiều ngược lại, việc mua một căn chung cư để ở – nhất là loại 3 ngủ giá 8 – 10 tỷ lại không phải khoản đầu tư hiệu quả về mặt tài chính. Đây là dạng tài sản không tạo ra dòng tiền, tốc độ tăng giá chậm, đặc biệt khi mua ở vị trí “đẹp – hoàn thiện – tiện ích tốt”, tức phần lớn tiềm năng đã phản ánh hết vào giá. Nhiều gia đình đã mắc sai lầm khi dồn phần lớn tài sản vào một căn hộ để ở và bỏ lỡ các cơ hội sinh lời tốt hơn.
Từ cả hai phía, lời khuyên tối ưu: Một là, tiếp tục thuê nhà. Hiện nay, thuê một căn trị giá 8 tỷ với giá 18 triệu/tháng là một “kèo” rất tốt (Hiệu suất cho thuê chỉ 2.25%). Anh có không gian sống phù hợp với mức chi phí thấp và vẫn giữ được phần lớn vốn đầu tư. Người thuê trong bối cảnh hiện tại là bên đang có lợi thế.
Hai là, trích một phần tiền đầu tư vào bất động sản quy mô vừa (3–5 tỷ). Không cần mua căn để ở. Anh có thể chọn các BĐS phù hợp để đa dạng hóa danh mục, tăng mức an toàn tổng thể, tạo “điểm tựa tâm lý” cho vợ mà vẫn giữ được phần lớn vốn để đầu tư sinh lời cao hơn. Cách làm này giúp vợ anh yên tâm vì có BĐS, còn anh vẫn giữ được phần lớn vốn để đầu tư sinh lời cao. Đây là sự cân bằng tốt nhất giữa tăng trưởng và an toàn.
Thuê nhà không phải là “ném tiền qua cửa sổ”
Nhìn rộng hơn, nhiều chuyên gia tài chính quốc tế cũng nhìn nhận xu hướng tương tự. Investopedia nhận định: “Sở hữu nhà không phải lúc nào cũng tốt hơn thuê, và thuê không có nghĩa là bạn đang lãng phí tiền mỗi tháng.” Quan điểm này xuất phát từ thực tế rằng mua nhà gắn với chi phí ẩn rất lớn: bảo trì, sửa chữa, nội thất, phí quản lý, thuế – những yếu tố mà người thuê hoàn toàn không phải chịu.
Forbes nhấn mạnh bốn yếu tố quan trọng nhất khi cân nhắc: thời gian dự định sinh sống, khả năng tài chính, chi phí cơ hội của nguồn vốn, và sự linh hoạt trong công việc. Nếu một cá nhân có khả năng tạo ra tỷ suất sinh lời cao từ đầu tư hoặc kinh doanh, việc dồn toàn bộ vốn vào bất động sản có thể khiến họ đánh mất cơ hội tăng trưởng tài chính.

Các nghiên cứu phân tích sâu hơn, quyết định mua nhà chỉ có lợi khi gắn với dài hạn. Một nghiên cứu từ Actuaries Institute (Úc) cho thấy việc mua nhà chỉ thực sự vượt trội so với thuê nếu gia đình có kế hoạch sinh sống ổn định trên 20–30 năm. Khi thời gian rút xuống dưới 10 năm, người thuê lại có lợi thế lớn nhờ tính linh hoạt và khả năng sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư.
Trong một chia sẻ với VietnamFinance, ông Lâm Anh Tuấn chuyên gia tài chính cá nhân, Founder công ty Financial Planner - cho biết không ít người vẫn giữ quan niệm rằng thuê nhà là “ném tiền qua cửa sổ”, trong khi trả góp mua nhà thì ít nhất sau cùng cũng có tài sản đứng tên. Tuy nhiên, các chuyên gia tài chính cho rằng điều này chỉ đúng khi bạn thuê nhà nhưng không tận dụng phần tiền dư để tích lũy hoặc đầu tư.
Thay vì dồn ít nhất tầm 10 triệu đồng/tháng để trả nợ ngân hàng, nếu bạn gửi tiết kiệm hoặc đầu tư vào các kênh như quỹ mở, chứng chỉ quỹ, hay thậm chí khởi nghiệp nhỏ, thì dòng tiền này hoàn toàn có khả năng sinh lời. Sau vài năm, số vốn tích lũy cùng lãi sinh ra có thể trở thành khoản đối ứng vững chắc khi bạn thực sự sẵn sàng mua nhà.
Ghép các góc nhìn và dữ liệu trên, có thể thấy tình huống của gia đình anh Minh Đức không phải cá biệt. Rất nhiều nhà đầu tư hoặc chủ doanh nghiệp - nhất là người có khả năng tạo dòng tiền hoặc lợi nhuận tốt - đều đối mặt với cùng một bài toán: Thứ nhất, giá nhà tại Hà Nội đang quá cao so với thu nhập trung bình và hiệu suất cho thuê. Thứ hai, hiệu suất dòng tiền từ tài sản đầu tư khác (nếu ổn định) có thể vượt xa mức tăng giá của căn hộ ở; Cuối cùng, thuê nhà, trong nhiều trường hợp, chính là chiến lược tối ưu hóa tài sản.
Tuy nhiên, nhu cầu tâm lý của gia đình - đặc biệt là mong muốn có “tổ ấm ổn định” - cũng là yếu tố không thể bỏ qua. Đây là lý do nhiều chuyên gia khuyên nên áp dụng giải pháp trung hòa: sở hữu một phần bất động sản để giảm áp lực tâm lý, trong khi vẫn giữ phần lớn vốn linh hoạt để đầu tư.
Mua hay thuê nhà: Cân nhắc gì trước khi quyết định?
Cơ chế tiền lương theo vị trí việc làm với viên chức từ 1/7/2026
(VNF) - Luật Viên chức (sửa đổi) được thông qua chuyển cơ chế quản lý và trả lương sang vị trí việc làm từ 1/7/2026, kèm theo các quy định khuyến khích sự đổi mới, sáng tạo.
Chuyển đổi IFRS: Bước ngoặt chuyển mình cho doanh nghiệp Việt thời hội nhập
(VNF) - Sau khi Bộ Tài chính ban hành Thông tư 99/2025/TT-BTC, lộ trình áp dụng IFRS đã trở thành yêu cầu bắt buộc với doanh nghiệp Việt Nam. Cơ hội nâng tầm minh bạch và chuẩn hóa quốc tế đang mở ra, nhưng đi kèm là thách thức lớn về dữ liệu, hệ thống và nhân lực – những yếu tố then chốt quyết định thành công của quá trình chuyển đổi.
'Cá nhân sẽ phải nộp thuế rất cao nếu không đăng ký kinh doanh'
(VNF) - Bà Lê Thị Duyên Hải khuyên rằng, chính sách thuế đối với hộ, cá nhân cho trường hợp có đăng ký hoặc không đăng ký kinh doanh sẽ rất khác nhau. Do đó, cần thực hiện theo quy định để hưởng đúng quyền lợi của mình.
Quản lý tài chính cá nhân: Người Việt tiết kiệm nhiều nhưng đầu tư vẫn dè dặt
(VNF) - Lượng tiền gửi của người dân liên tục tăng cao, cho thấy ý thức tích luỹ ngày càng rõ rệt. Tuy nhiên, đằng sau bức tranh tiết kiệm tích cực ấy là thực tế phần lớn người Việt vẫn quản lý tài chính theo thói quen, ít tham gia đầu tư và chưa khai thác hiệu quả các công cụ tài chính hiện đại.
Đơn hàng lao dốc, Nam Hoa Toys bán nhà máy từng kỳ vọng 'thay đổi cuộc chơi'
(VNF) - Sau vài năm mạnh tay mở rộng sản xuất rồi chững lại vì đơn hàng lao dốc, chủ thương hiệu đồ chơi Nam Hoa Toys đã quyết định bán nhà máy tại Củ Chi – cơ sở vừa được đưa vào vận hành từ năm 2019.
HID lại 'dậy sóng' tăng trần 5 phiên, Halcom nói gì?
(VNF) - Công ty Cổ phần Halcom Việt Nam (HoSE: HID) vừa có văn bản giải trình về việc cổ phiếu tăng trần 5 phiên liên tiếp từ 02 - 08/12.
Loạt thương hiệu Việt nổi tiếng trong tay người Nhật
(VNF) - Việc Kokuyo bày tỏ tham vọng thâu tóm Thiên Long cho thấy dòng vốn Nhật đang mở rộng lĩnh vực đầu tư tại Việt Nam, trong đó chủ yếu hướng tới các thương hiệu lâu đời.
Chu kỳ mới cho chứng khoán Việt: Định giá hấp dẫn và động lực tăng trưởng rõ ràng
(VNF) - Tổng giám đốc OCBS nhận định rằng bước sang năm 2026, thị trường chứng khoán Việt Nam có cơ sở để hình thành một chu kỳ tăng trưởng mới với động lực từ tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp và định giá hấp dẫn.
Phân loại 4 nhóm hộ kinh doanh theo chính sách thuế mới từ 1/1/2026
(VNF) - Theo quy định tại Luật Quản lý thuế (thay thế), hộ kinh doanh sẽ được chia làm 4 nhóm với sự khác nhau về ngưỡng doanh thu và phương pháp nộp thuế từ 1/1/2026.
Quốc hội chốt áp thuế 35% với thu nhập cá nhân trên 100 triệu đồng/tháng
(VNF) - Luật thuế thu nhập cá nhân (TNCN) sửa đổi quy định, mức thuế suất cao nhất là 35%, áp dụng với thu nhập tính thuế trên 100 triệu đồng/tháng.
Năm năm thí điểm cho người Việt vào casino: Vì sao dự án Phú Quốc vẫn lỗ hơn 4.200 tỷ đồng?
(VNF) - Nếu tính riêng hoạt động kinh doanh casino, lũy kế 5 năm thí điểm, kết quả kinh doanh casino của Casino Phú Quốc đạt 3.339 tỷ đồng, tuy nhiên, tính chung toàn dự án lỗ 4.239 tỷ đồng.
ETF ngoại đảo danh mục: Tính xả 7,7 triệu cổ phiếu VIC, gom 11,5 triệu cổ phiếu HPG
(VNF) - Hai ETF lớn sẽ thực hiện cơ cấu quý IV với tổng giá trị giao dịch dự kiến hàng nghìn tỷ đồng, tạo áp lực ngắn hạn lên VIC trong khi HPG, SSI và SHB đứng trước cơ hội được hút vốn mạnh.
Dòng vốn lớn đến Việt Nam vấp phải rào cản 'cơ chế thoái vốn'
(VNF) - Trong bối cảnh dòng vốn quốc tế đang quay trở lại khu vực, bài toán thoái vốn – yếu tố quyết định khả năng “ra hàng” của nhà đầu tư tiếp tục là rào cản lớn tại Việt Nam. Nhiều chuyên gia nhận định rằng cải thiện thanh khoản, nâng hạng thị trường và hoàn thiện cơ chế thoái vốn sẽ là chìa khóa để thu hút dòng vốn mới trong năm 2025.
'Ém' thông tin, công ty con của HANDICO bị xử phạt
(VNF) - Công ty cổ phần Tu tạo và phát triển Nhà, thành viên của Tổng công ty Đầu tư và phát triển Nhà Hà Nội (HANDICO) bị UBCKNN xử phạt số tiền 95 triệu đồng do không công bố thông tin.
Những chủ đề 'nóng' tại Diễn đàn Triển vọng Thị trường Vốn Việt Nam 2026
(VNF) - Diễn đàn Triển vọng Thị trường Vốn Việt Nam 2026 diễn ra vào 13h00 ngày 12/12 sẽ quy tụ các nhà quản lý, chuyên gia, doanh nhân để cùng bàn thảo những giải pháp mang tính đột phá nhằm đưa thị trường vốn Việt Nam bước vào giai đoạn phát triển mới.
Biểu thuế TNCN mới: Giảm thuế suất nhưng ngưỡng chịu thuế còn 'tụt hậu'
(VNF) - Dự thảo biểu thuế thu nhập cá nhân mới dự kiến được Quốc hội thông qua tuần này với nhiều điều chỉnh theo hướng giảm bậc, giảm thuế suất. Tuy nhiên, việc thuế suất hạ nhưng ngưỡng tính thuế “tụt hậu” có thể khiến gánh nặng thuế với người làm công ăn lương chưa giảm như kỳ vọng, thậm chí kém cạnh tranh so với mặt bằng khu vực.
Thái Tuấn mắc kẹt với khoản nợ 870 tỷ đồng, xin gia hạn đến năm 2027
(VNF) - Thái Tuấn hiện vẫn đang gánh khoản nợ 870 tỷ đồng cho 2 lô trái phiếu được phát hành năm 2021, đều đã hết thời hạn lưu hành theo điều kiện ban đầu
Vinaconex mua 98% cổ phần Viwaseen, thâu tóm đất vàng Hà Nội, Hải Phòng
(VNF) - Vinaconex trở thành cổ đông lớn thay vị trí của SCIC tại Viwaseen, nắm giữ gần 57 triệu cổ phần tương đương tỷ lệ 98,16%.
'Ba yếu tố khiến người lao động bị bỏ lại ngày càng xa trong quá trình tăng trưởng'
(VNF) - Theo PGS.TS Phạm Thế Anh, có 3 yếu tố đang khiến khoảng 53 triệu người lao động bị bỏ lại ngày càng xa trong quá trình tăng trưởng hiện nay. Thứ nhất, chi phí sinh hoạt thiết yếu tăng phi mã. Thứ hai, gánh nặng thuế TNCN từ tiền công và tiền lương, thứ 3 Chính phủ mở rộng tín dụng/tiền tệ để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mà không có các chính sách thuế điều tiết thị trường bất động sản.
Người Việt vào chơi casino, đóng tiền vé tối đa 50 triệu/năm?
(VNF) - Thay vì mức 50 triệu/tháng như đề xuất của Bộ Tài chính, phía doanh nghiệp cho rằng chỉ nên giữ mức này trong một năm để đảm bảo tính khả thi.
Bitcoin: Từ khoản đầu cơ rủi ro thành tài sản dự trữ quốc gia
(VNF) - Năm 2025 đánh dấu một giai đoạn đặc biệt của Bitcoin khi thị trường bước sâu vào chu kỳ hậu Halving 2024. Không chỉ biến động về giá, Bitcoin trong năm nay còn cho thấy sự thay đổi căn bản về vai trò: từ một tài sản mang tính đầu cơ mạnh sang một cấu phần ngày càng gắn với hệ thống tài chính truyền thống.
Vì sao công ty chứng khoán ngoại chọn đứng ngoài cuộc đua tăng vốn?
(VNF) - Giữa làn sóng tăng vốn kéo dài của ngành chứng khoán, các công ty chứng khoán ngoại lại lựa chọn đứng ngoài quan sát với rất ít động thái nhập cuộc.
Hé lộ trụ sở Trung tâm tài chính quốc tế tại Đà Nẵng
(VNF) - Đà Nẵng đã sử dụng một phần khối nhà 8 tầng thuộc Công viên phần mềm số 2 làm trụ sở tạm của Trung tâm tài chính quốc tế và các cơ quan, tổ chức liên quan.
Vingroup chốt trả thưởng: Ngày của những kỷ lục
(VNF) - Vingroup hiện sở hữu quy mô vốn hoá lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời cũng là doanh nghiệp phi tài chính có vốn điều lệ cao nhất. Trong khi đó, giá trị tài sản tỷ phú Phạm Nhật Vượng cũng lập kỷ lục mới ở mức 27,1 tỷ USD.
Cơ chế tiền lương theo vị trí việc làm với viên chức từ 1/7/2026
(VNF) - Luật Viên chức (sửa đổi) được thông qua chuyển cơ chế quản lý và trả lương sang vị trí việc làm từ 1/7/2026, kèm theo các quy định khuyến khích sự đổi mới, sáng tạo.
Nợ thuế lớn, số phận loạt dự án ‘khủng’ của BMC ở Nghệ An – Hà Tĩnh thế nào?
(VNF) - Dù từng được giao hàng loạt khu “đất vàng” để làm đô thị và thương mại nhưng nhiều năm nay BMC liên tục bị nhắc tên nợ thuế, buộc Cục Thuế TP. Hồ Chí Minh phải áp dụng biện pháp mạnh: ngừng sử dụng hóa đơn. Trong khi đó, loạt dự án lớn của doanh nghiệp tại miền Trung tiếp tục rơi vào tình trạng đình trệ, bỏ hoang kéo dài…
































































