Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (25/5): IDI, PET và PHR

Yuanta: Khuyến nghị quan sát đối với cổ phiếu IDI

Hết quý I, Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia - IDI (HoSE: IDI) ghi nhận doanh thu 1.870 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ lực vẫn là mảng thành phẩm cá tra, đóng góp 875 tỷ đồng, tăng 85%.

Nhờ biên lãi gộp cải thiện, cũng như doanh thu tài chính, lợi nhuận khác tăng đáng kể, IDI báo lãi sau thuế 200 tỷ đồng, cao hơn gần 10 lần so với kết quả quý I/2021.

Năm nay, IDI đặt kế hoạch doanh thu 8.300 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 900 tỷ đồng, lần lượt tăng 45% và gấp 6,5 lần thực hiện năm 2021. Như vậy, doanh nghiệp đã hoàn thành 22% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm sau quý I.

Theo VASEP, xuất khẩu thủy sản của cả nước đã mang về trên 2,5 tỷ USD, tăng gần 46% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, tôm chiếm 38% với gần 955 triệu USD; cá tra chiếm 26% với 654 triệu USD...

Sau khi cuộc chiến Nga - Ukraine nổ ra, xuất khẩu thủy sản Nga đã giảm sâu 86% cùng kỳ, bù lại xuất khẩu sang các thị trường khác đều tăng trưởng đột phá 30-88%. Nhờ đó, xuất khẩu thủy sản của Việt Nam sang các thị trường chính đều ghi nhận tăng trưởng cao vọt, giúp nâng cao sản lượng và tăng giá bán.

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, mức stock rating của IDI đang đạt 91 điểm, cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu là tích cực. Cùng với đó, điểm tích cực khác là điểm cơ bản của IDI đã đạt trên mức 80 điểm sau kết quả kinh doanh ấn tượng quý I.

Việc Trung Quốc kỳ vọng sẽ sớm mở cửa lại nền kinh tế trong tháng 6/2022 được xem là điểm sáng hỗ trợ cho tăng trưởng của IDI trong những quý tới, vì đây là thị trường xuất khẩu chủ lực của doanh nghiệp này.

Trong khi đó, đồ thị giá của IDI đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng đột biến trên mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá của IDI bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn với vùng kháng cự ngắn hạn gần nhất là 21.600 đồng/cổ phiếu.

Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn của IDI vẫn duy trì ở mức giảm, cho nên Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục quan sát cổ phiếu này.

BVSC: Khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu PET

Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (HoSE: PET) công bố kết quả kinh doanh 4 tháng đầu năm, trong đó doanh thu thuần tăng 17,5% so với cùng kỳ lên 6.300 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế tăng 30% lên 135 tỷ đồng.

Tính riêng tháng 4, doanh thu thuần của PET đạt 1.490 tỷ đồng, tăng 28% cùng kỳ nhờ hoạt động mạnh mẽ của mảng phân phối. Khi đó, doanh thu điện thoại di động đã tăng 17% so với tháng trước và tăng 33% so với cùng kỳ, đạt mức cao nhất kể từ đầu năm với 743 tỷ đồng.

Biên lợi nhuận gộp tháng 4 của PET đạt 4,7%, trong khi tháng 3 ghi nhận 3,1%. Đáng nói, biên lợi nhuận trước thuế giảm từ 1,8% của tháng 3, xuống còn 1,6% tại tháng 4.

Theo quan điểm của Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), việc bình thường hóa tỷ suất lợi nhuận là do tính thời vụ, đòi hỏi chiết khấu khuyến mại cao hơn để thúc đẩy doanh số bán hàng; và chi phí tài chính khả năng cao hơn, xuất phát từ việc PET tích cực tăng hàng tồn kho, theo quan sát của BVSC từ báo cáo tài chính quý I/2022.

BVSC dự báo doanh thu thuần năm 2022 của PET sẽ tăng trên 19% so với năm trước, lên 20.800 tỷ đồng và lợi nhuận ròng tăng 33%, đạt 340 tỷ đồng.

Sau những đợt điều chỉnh mạnh của thị trường gần đây, giá cổ phiếu của PET đã điều chỉnh mạnh 46,8% so với mức đỉnh gần đây nhất đầu tháng 4. Ở mức giá hiện tại, PET đang được giao dịch ở mức định giá hấp dẫn với P/E năm 2022 là 9,9 lần và PEG chỉ 0,31, với nền tảng cơ bản duy trì lành mạnh.

Tiến triển hơn nữa từ dự án bất động sản Thanh Đa duy trì là chất xúc tác mạnh mẽ, giúp định giá của PET được đánh giá lại khi xảy ra. Chính vì vậy, BVSC khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu PET, giá mục tiêu 47.935 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 20% thị giá hiện tại.

SSI: Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 74.000 đồng/cổ phiếu

Tại đại hội cổ đông thường niên 2022, Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa (HoSE: PHR) đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế của công ty mẹ 900 tỷ đồng, tăng 150% so với thực hiện năm ngoái, động lực từ khoản đền bù đất liên quan đến dự án VSIP 3. Kế hoạch doanh thu công ty mẹ giảm nhẹ 6%, về còn 1.400 tỷ đồng, do giả định giá bán bình quân cao su tự nhiên ở mức 39,5 triệu đồng/tấn (giảm 5% cùng kỳ) và sản lượng tiêu thụ đạt 35.100 tấn (giảm 1% cùng kỳ).

Công ty Chứng khoán SSI (SSI) ước tính lợi nhuận sau thuế hợp nhất năm 2022 của PHR tăng 117% so với năm cũ, đạt hơn 1.100 tỷ đồng. Trong dài hạn, PHR dự kiến sẽ tiến hành đa dạng hóa hoạt động kinh doanh cao su cốt lõi và trở thành doanh nghiệp phát triển các khu công nghiệp. Do đó, PHR tiếp tục hoàn thiện thủ tục xin phê duyệt phát triển khu công nghiệp Tân Lập (400ha) và giai đoạn 2 của khu công nghiệp Tân Bình (1.055ha) tại tỉnh Bình Dương.

Khác với quan điểm của ban lãnh đạo PHR, SSI kỳ vọng giá cao su tự nhiên sẽ tăng lên do nền kinh tế toàn cầu mở cửa trở lại và giá dầu tăng. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng có thể chậm hơn nhiều so với năm ngoái, tăng khoảng 8-10% so với cùng kỳ.

Mặt khác, PHR sẽ tăng sản lượng cao su tự nhiên từ các công ty con để bù đắp cho việc giảm lượng cao su khai thác từ công ty mẹ. Dù vậy, giá bán cao su tự nhiên của các công ty con lại thấp hơn giá bán của công ty mẹ. Do đó, SSI ước tính giá bán trung bình cao su tự nhiên giai đoạn 2022-2023 lần lượt ở mức 43,5 triệu đồng/tấn (tăng 5% so với cùng kỳ) và 45 triệu đồng/tấn (tăng 3% so với cùng kỳ). Sản lượng tiêu thụ ước đạt lần lượt 36.500 tấn (tăng 3% so với cùng kỳ) và 39.000 tấn (tăng 7% so với cùng kỳ) trong năm 2022-2023.

Khép lại quý I, doanh thu hợp nhất của PHR tăng 31% cùng kỳ lên 366 tỷ đồng. Mặc dù biên lợi nhuận gộp giảm, song nguồn thu nhập khác tăng mạnh từ 5 tỷ đồng lên 291 tỷ đồng (tiền đền bù đất tại VSIP 3), PHR lãi sau thuế 300 tỷ đồng, gấp 3,4 lần cùng kỳ năm ngoái. SSI tin rằng trong quý II và III tới, doanh nghiệp sẽ tiếp tục ghi nhận 400 tỷ đồng tiền đền bù còn lại.

Hiện SSI nâng giá mục tiêu đối với cổ phiếu lên 74.000 đồng/cổ phiếu (từ 59.600 đồng/cổ phiếu) để phản ánh việc tăng giá cho thuê các khu công nghiệp tại tỉnh Bình Dương. Sau diễn biến giá của cổ phiếu trong vài tuần qua, cổ phiếu PHR đang ở mức khá hấp dẫn. Với tổng mức sinh lời là 30% (tỷ suất cổ tức là 6,7%), SSI khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PHR.