Đằng sau sự sụp đổ của công ty cho vay tiền mã hóa tỷ USD

Thảo Phương - 19/07/2022 07:14 (GMT+7)

Celsius - công ty với 1,7 triệu khách hàng, từng quản lý khối tài sản 25 tỷ USD - vừa phá sản. Những người dùng từng được hứa hẹn trả lãi 19% giờ có thể trắng tay.

Theo CNBC, việc Celsius - công ty cho vay tiền mã hóa lớn - nộp đơn phá sản không khiến nhiều người ngạc nhiên. Tuy không phải một cú sốc, sự sụp đổ của công ty vẫn ảnh hưởng lớn đến ngành công nghiệp.

Hồi tháng 10/2021, CEO Celsius Alex Mashinsky cho biết công ty đang quản lý khối tài sản trị giá 25 tỷ USD. Vào tháng 5, Celsius vẫn quản lý 11,8 tỷ USD, theo trang web. Với dư nợ khoảng 8 tỷ USD, Celsius là một trong những tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực cho vay tiền mã hóa.

Giờ, công ty chỉ còn khoảng 167 triệu USD tiền mặt để hỗ trợ các hoạt động trong quá trình tái cơ cấu. Trong khi đó, theo hồ sơ phá sản, Celsius phải trả người dùng tới 4,7 tỷ USD và lỗ khoảng 1,2 tỷ USD.

Celsius - một trong những công ty cho vay tiền mã hóa lớn - vừa thông báo sẽ nộp đơn phá sản. Ảnh: Reuters

"Khủng hoảng Lehman Brothers" của tiền mã hóa

Tất cả cho thấy đòn bẩy trong đầu tư là một chất gây nghiện. Trong vỏn vẹn 2 tuần, có tới 3 tên tuổi lớn của ngành công nghiệp tiền mã hóa phá sản. Giới quan sát coi đây là "khủng hoảng Lehman Brothers" của tiền mã hóa.

Vụ đổ vỡ của ngân hàng đầu tư Lehman Brothers (Mỹ) do khủng hoảng nợ dưới chuẩn đã châm ngòi cho cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Không rõ sự sụp đổ của Celsius có lan rộng ra ngành công nghiệp tiền mã hóa hay không. Nhưng thời kỳ của những khoản lời 2 chữ số đã qua.

Riêng với Celsius, những lời hứa về các khoản đầu tư sinh lời lớn nhằm thu hút thêm khách hàng là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ.

Ngành công nghiệp tiền mã hóa chao đảo khi giá Bitcoin và những loại tiền mã hóa khác lao dốc. Ảnh: Reuters

3 tuần sau khi Celsius dừng cho phép người dùng rút tiền với lý do "điều kiện thị trường khắc nghiệt", trên trang web của công ty, dòng quảng cáo hứa hẹn lợi nhuận 19%/năm vẫn được giữ nguyên. Chỉ vài ngày sau, công ty cho vay tiền mã hóa nộp đơn bảo hộ phá sản.

Lời hứa về lãi suất trên trời đã nhanh chóng thu hút người dùng mới. Tính đến tháng 6, Celsius có tới 1,7 triệu khách hàng.

Theo hồ sơ phá sản, công ty có hơn 100.000 chủ nợ. Một số bên cho vay thậm chí không cần bất cứ tài sản thế chấp nào. Khoản vay không có tài sản bảo đảm lớn nhất của công ty trị giá 81 triệu USD, đến từ quỹ Pharos Fund (có trụ sở tại Đảo Caymans).

Theo hồ sơ, công ty thương mại Alameda Research của tỷ phú Sam Bankman-Fried - CEO FTX - cũng là chủ nợ của Celsius với khoản vay không thế chấp trị giá 12 triệu USD.

Theo đuổi lợi nhuận, bất chấp rủi ro

Sau khi nộp đơn bảo hộ phá sản, Celsius cho biết "hầu hết hoạt động của các tài khoản sẽ bị tạm dừng cho đến khi có thông báo mới". Công ty cũng "không yêu cầu cơ quan có thẩm quyền cho phép khách hàng rút tiền vào thời điểm này".

Trong phần câu hỏi thường gặp, công ty cho biết các khoản tiền gửi sẽ không được tính lãi trong giai đoạn này.

CNBC cho biết không rõ sau khi mất nhiều năm để hoàn tất thủ tục phá sản, khách hàng có thể nhận lại tiền hay không, và ai sẽ là bên nhận được tiền đầu tiên.

Khác với hệ thống ngân hàng truyền thống, các công ty cho vay tiền mã hóa không có những biện pháp bảo vệ người tiêu dùng khi xảy ra sự cố như bảo hiểm tiền gửi.

Trong các điều khoản và điều kiện của Celsius, bất cứ tài sản kỹ thuật số nào được chuyển sang nền tảng đều tạo ra một khoản vay cho Celsius. Do không có tài sản thế chấp nào, khoản tiền của khách hàng chỉ là những khoản vay không có tài sản bảo đảm.

Họ luôn phải tạo ra lợi nhuận. Do đó, họ đổ tiền vào những tài sản hứa hẹn sinh lời cao và không phòng ngừa rủi ro

Ông Nik Bhatia - nhà sáng lập của The Bitcoin Layer

Vấn đề nằm ở chỗ tỷ suất lợi nhuận hàng năm gần 20% được Celsius hứa hẹn với khách hàng là không thực tế. Trong một vụ kiện, nền tảng cho vay bị cáo buộc tạo ra mô hình Ponzi, tức trả tiền cho những khách hàng cũ bằng số tiền vừa huy động từ các khách hàng mới.

Để duy trì mô hình kinh doanh, Celsius cũng đầu tư vào những nền tảng trả lãi cao khác. Theo báo cáo của The Block, Celsius đã đầu tư ít nhất 500 triệu USD vào Anchor - nền tảng cho vay hàng đầu của dự án stablecoin UST neo với đồng USD.

Anchor hứa trả lãi 20%/năm trên số lượng UST mà các nhà đầu tư nắm giới. Giới quan sát cho rằng đó không phải mức lợi nhuận an toàn. Khi UST sụp đổ vào tháng 5, Celsius đã chịu tác động nghiêm trọng.

"Họ luôn phải tạo ra lợi nhuận. Do đó, họ đổ tiền vào những tài sản hứa hẹn sinh lời cao và không phòng ngừa rủi ro", ông Nik Bhatia - nhà sáng lập của The Bitcoin Layer - bình luận.

Theo ông Bhatia, với mô hình quản lý rủi ro yếu kém, Celsius đã bị các tổ chức cho vay phát mại tài sản thế chấp, dẫn tới khoản lỗ 1,2 tỷ USD trong bảng cân đối kế toán.

Đáng nói, Celsius không phải trường hợp duy nhất. Vết thương đang lan rộng trong lĩnh vực cho vay tiền mã hóa.

"Các vấn đề của Celsius đã phơi bày những lỗ hổng trong các mô hình cho vay được sử dụng trong ngành công nghiệp tiền mã hóa. Ở đó, những nền tảng cho vay thường trả lãi cao cho khách hàng", CNBC nhận định.

Theo Zingnews
Cùng chuyên mục
Đồng yên lao dốc về vùng đáy 40 năm, thị trường căng thẳng chờ can thiệp

Đồng yên lao dốc về vùng đáy 40 năm, thị trường căng thẳng chờ can thiệp

19/06/26 09:46 (GMT+7)

(VNF) - Đồng yên tiếp tục neo ở vùng đáy thấp nhất gần 4 thập kỷ trong phiên giao dịch ngày 18/6, khi thị trường gia tăng theo dõi khả năng giới chức Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối. Cả thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran lẫn đợt tăng lãi suất mới nhất của Nhật Bản đều chưa đủ sức ngăn chặn đà suy yếu kéo dài của đồng tiền này.

'Cá voi' lớn nhất thế giới tiếp tục mua Bitcoin, guồng quay gom hàng dần trở lại

'Cá voi' lớn nhất thế giới tiếp tục mua Bitcoin, guồng quay gom hàng dần trở lại

19/06/26 09:15 (GMT+7)

(VNF) - Strategy của Chủ tịch Michael Saylor vừa công bố mua thêm hơn 1.587 Bitcoin trong tuần qua, nâng lượng nắm giữ lên 846.842 BTC.

Bí quyết số hóa của tờ báo 175 năm tuổi

Bí quyết số hóa của tờ báo 175 năm tuổi

18/06/26 11:00 (GMT+7)

(VNF) - Trong bối cảnh nhiều cơ quan báo chí chật vật tìm kiếm mô hình tăng trưởng mới, The New York Times lại nổi lên như một hình mẫu chuyển đổi số thành công. Bí quyết của tờ báo 175 năm tuổi không nằm ở việc chạy theo công nghệ, mà ở khả năng dung hòa giữa đổi mới sáng tạo và việc gìn giữ những giá trị cốt lõi của nghề báo.

Hé lộ nội dung thỏa thuận 14 điểm mà Mỹ vừa ký với Iran

Hé lộ nội dung thỏa thuận 14 điểm mà Mỹ vừa ký với Iran

18/06/26 10:00 (GMT+7)

(VNF) - Mỹ và Iran đã công bố văn bản thỏa thuận tạm thời do tổng thống hai nước ký kết nhằm chấm dứt xung đột kéo dài.

Điều gì khiến SpaceX thành tâm điểm của giới đầu tư?

Điều gì khiến SpaceX thành tâm điểm của giới đầu tư?

18/06/26 08:45 (GMT+7)

(VNF) - Sau nhiều năm được giới đầu tư chờ đợi, hồ sơ IPO của SpaceX đã phần nào hé lộ bức tranh tài chính bên trong một trong những doanh nghiệp công nghệ tham vọng nhất thế giới.

Phố Wall ‘choáng váng’ sau thông điệp cứng rắn của tân chủ tịch Fed

Phố Wall ‘choáng váng’ sau thông điệp cứng rắn của tân chủ tịch Fed

18/06/26 07:10 (GMT+7)

(VNF) - Thông điệp cứng rắn đầu tiên của tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh đã khiến giới đầu tư bất ngờ, làm dấy lên lo ngại về khả năng tăng lãi suất trong những tháng tới.

Fed giữ nguyên lãi suất khi lạm phát lên cao nhất 3 năm

Fed giữ nguyên lãi suất khi lạm phát lên cao nhất 3 năm

18/06/26 06:30 (GMT+7)

(VNF) - Lạm phát vượt xa mục tiêu 2%, căng thẳng Trung Đông và thị trường lao động vẫn vững khiến Fed tiếp tục duy trì lập trường thận trọng.

Yum Brands bán Pizza Hut với giá 2,7 tỷ USD

Yum Brands bán Pizza Hut với giá 2,7 tỷ USD

17/06/26 15:00 (GMT+7)

(VNF) - Thương vụ bán Pizza Hut trị giá 2,7 tỷ USD không chỉ đánh dấu sự đổi chủ của một trong những thương hiệu pizza lớn nhất thế giới, mà còn cho thấy sự dịch chuyển chiến lược của Yum Brands trước những thay đổi trong ngành F&B.

Rolex tăng giá không ngừng, giới siêu giàu vẫn xuống tiền

Rolex tăng giá không ngừng, giới siêu giàu vẫn xuống tiền

17/06/26 11:30 (GMT+7)

(VNF) - Rolex nhắm tới nhóm khách hàng siêu giàu bằng đợt tăng giá mới đối với các mẫu đồng hồ kim loại quý, trong đó nổi bật là những phiên bản Cosmograph Daytona.

Vì sao vàng đang rời khỏi London và New York?

Vì sao vàng đang rời khỏi London và New York?

17/06/26 08:00 (GMT+7)

(VNF) - Các ngân hàng trung ương trên thế giới đang đẩy mạnh đưa vàng dự trữ từ các kho lưu trữ tại London và New York về nước, trong bối cảnh ngày càng lo ngại về những rủi ro khi cất giữ tài sản chiến lược bên ngoài lãnh thổ quốc gia.

Các ‘tay chơi lớn’ vẫn miệt mài gom vàng

Các ‘tay chơi lớn’ vẫn miệt mài gom vàng

16/06/26 17:12 (GMT+7)

(VNF) - Nhu cầu từ các ngân hàng trung ương tiếp tục là trụ cột vững chắc nâng đỡ thị trường vàng trong bối cảnh giá kim loại quý này liên tục thiết lập các mức đỉnh lịch sử kể từ đầu năm.

Nhật Bản nâng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 1995

Nhật Bản nâng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 1995

16/06/26 11:23 (GMT+7)

(VNF) - Nhật Bản tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát và hỗ trợ đồng yên, trong khi chỉ số Nikkei 225 vẫn bứt phá nhờ quyết định tăng lãi suất đã được phản ánh vào giá từ trước.

Mỹ - Iran đã ký thỏa thuận điện tử, giá vàng lập tức hạ nhiệt

Mỹ - Iran đã ký thỏa thuận điện tử, giá vàng lập tức hạ nhiệt

16/06/26 09:15 (GMT+7)

(VNF) - Mỹ và Iran đã hoàn tất việc ký kết một biên bản ghi nhớ (MoU) bằng hình thức điện tử, đánh dấu bước tiến ngoại giao quan trọng trong nỗ lực chấm dứt cuộc xung đột kéo dài nhiều tháng và khôi phục ổn định tại Trung Đông.

Singapore xây 'đế chế' giao dịch vàng

Singapore xây 'đế chế' giao dịch vàng

15/06/26 16:58 (GMT+7)

(VNF) - Singapore sẽ triển khai hệ thống thanh toán bù trừ phi tập trung (OTC) dành cho vàng trong năm nay, đồng thời cung cấp dịch vụ kho lưu trữ vàng cho các ngân hàng trung ương, trong nỗ lực đưa quốc đảo này trở thành một trung tâm giao dịch kim loại quý hàng đầu thế giới.

Chứng khoán châu Á bứt phá nhờ thỏa thuận Mỹ - Iran, Nikkei lập đỉnh lịch sử

Chứng khoán châu Á bứt phá nhờ thỏa thuận Mỹ - Iran, Nikkei lập đỉnh lịch sử

15/06/26 15:10 (GMT+7)

(VNF) - Thị trường chứng khoán châu Á đồng loạt tăng mạnh trong phiên đầu tuần khi nhà đầu tư đón nhận thông tin Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận hòa bình sơ bộ.

Hormuz mở lại: Vì sao kinh tế châu Á chưa thể thở phào?

Hormuz mở lại: Vì sao kinh tế châu Á chưa thể thở phào?

15/06/26 12:00 (GMT+7)

(VNF) - Một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran nhằm mở lại eo biển Hormuz có thể mang đến sự nhẹ nhõm trong ngắn hạn cho châu Á – khu vực ngoài Trung Đông chịu tác động kinh tế nặng nề nhất từ cuộc xung đột kéo dài nhiều tháng qua. Tuy nhiên, ngay cả khi tuyến hàng hải chiến lược này được khôi phục hoạt động, những dư chấn của cuộc khủng hoảng nhiều khả năng vẫn sẽ kéo dài đến cuối năm, thậm chí lâu hơn.

Logo bị 'lỗi' thương hiệu càng nổi: Bài học từ Levi’s tại World Cup 2026

Logo bị 'lỗi' thương hiệu càng nổi: Bài học từ Levi’s tại World Cup 2026

15/06/26 08:45 (GMT+7)

(VNF) - FIFA yêu cầu Levi’s che logo tại sân vận động mang tên mình trong suốt kỳ World Cup 2026. Nhưng thay vì làm thương hiệu này "biến mất", động thái đó lại vô tình biến Levi’s thành một case study lan truyền về sức mạnh nhận diện thương hiệu.

Một tuyên bố của TT Trump, ba thị trường lớn đồng loạt chao đảo

Một tuyên bố của TT Trump, ba thị trường lớn đồng loạt chao đảo

15/06/26 08:00 (GMT+7)

(VNF) - Tổng thống My Donald Trump tuyên bố thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran đã hoàn tất, với lễ ký kết chính thức dự kiến diễn ra vào ngày 19/6 tại Thụy Sĩ. Thông tin này ngay lập tức tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường dầu mỏ, vàng và Bitcoin.

Fed giữ thái độ thận trọng, giá vàng đổi chiều ngoạn mục

Fed giữ thái độ thận trọng, giá vàng đổi chiều ngoạn mục

14/06/26 16:00 (GMT+7)

(VNF) - Tuần qua, giá vàng thế giới biến động mạnh dưới tác động của căng thẳng Trung Đông và chính sách tiền tệ của Mỹ. Kim loại quý có lúc rơi xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2025 trước khi bật tăng trở lại nhờ dòng tiền trú ẩn, khép lại một tuần đầy sóng gió của thị trường tài chính toàn cầu.

TT Trump: Thỏa thuận Mỹ - Iran được ký ngày 14/6, eo biển Hormuz mở cửa trở lại

TT Trump: Thỏa thuận Mỹ - Iran được ký ngày 14/6, eo biển Hormuz mở cửa trở lại

14/06/26 10:47 (GMT+7)

(VNF) - Tổng thống Mỹ Donald Trump vừa tuyên bố Washington và Tehran dự kiến ký một thỏa thuận hòa bình quan trọng vào ngày 14/6, động thái có thể chấm dứt nhiều tháng đối đầu quân sự và mở lại eo biển Hormuz.

SpaceX và những câu hỏi phía sau kỷ lục 1.750 tỷ USD

SpaceX và những câu hỏi phía sau kỷ lục 1.750 tỷ USD

14/06/26 09:45 (GMT+7)

(VNF) - Nhà đầu tư cá nhân đang mua một cơ hội tăng trưởng hiếm có, hay đang trở thành nguồn thanh khoản cho các cổ đông hiện hữu của SpaceX?

Một nhà đài vỡ nợ vì World Cup

Một nhà đài vỡ nợ vì World Cup

14/06/26 09:13 (GMT+7)

(VNF) - Từng chi hàng trăm tỷ won để thâu tóm bản quyền Olympic và World Cup, JTBC nay vỡ nợ khoản vay 20,6 tỷ won, bị hạ tín nhiệm giữa khủng hoảng tài chính kéo dài.

Cá cược bóng đá mùa World Cup 2026, lộ diện 'trùm cuối' thu lợi tỷ USD

Cá cược bóng đá mùa World Cup 2026, lộ diện 'trùm cuối' thu lợi tỷ USD

14/06/26 08:15 (GMT+7)

(VNF) - Giải vô địch bóng đá thế giới FIFA World Cup 2026 được dự đoán sẽ trở thành sự kiện đặt cược thể thao lớn nhất từ trước đến nay. Theo đánh giá của Phố Wall, DraftKings là doanh nghiệp hưởng lợi rõ ràng nhất từ giải đấu này.

Cuộc khủng hoảng đặc biệt ở Nhật Bản: 9 triệu căn nhà bỏ trống

Cuộc khủng hoảng đặc biệt ở Nhật Bản: 9 triệu căn nhà bỏ trống

14/06/26 08:00 (GMT+7)

(VNF) - Nhật Bản từ lâu được xem là một trong những quốc gia có thị trường nhà ở đặc biệt nhất thế giới. Trong khi quỹ đất hạn hẹp, dân cư tập trung đông tại các đô thị lớn và giá đất luôn ở mức cao, quốc gia này lại đang phải đối mặt với tình trạng hàng triệu căn nhà bỏ trống.

Tin khác
Capital B 'duyệt' kế hoạch huy động vốn khổng lồ để mua Bitcoin

Capital B 'duyệt' kế hoạch huy động vốn khổng lồ để mua Bitcoin

(VNF) - Capital B vừa thông qua kế hoạch tăng vốn tối đa 5 tỷ euro và phát hành công cụ nợ lên tới 100 tỷ euro nhằm đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin

Đồng yên lao dốc về vùng đáy 40 năm, thị trường căng thẳng chờ can thiệp

Đồng yên lao dốc về vùng đáy 40 năm, thị trường căng thẳng chờ can thiệp

'Cá voi' lớn nhất thế giới tiếp tục mua Bitcoin, guồng quay gom hàng dần trở lại

'Cá voi' lớn nhất thế giới tiếp tục mua Bitcoin, guồng quay gom hàng dần trở lại

Bí quyết số hóa của tờ báo 175 năm tuổi

Bí quyết số hóa của tờ báo 175 năm tuổi

Hé lộ nội dung thỏa thuận 14 điểm mà Mỹ vừa ký với Iran

Hé lộ nội dung thỏa thuận 14 điểm mà Mỹ vừa ký với Iran

Điều gì khiến SpaceX thành tâm điểm của giới đầu tư?

Điều gì khiến SpaceX thành tâm điểm của giới đầu tư?

Phố Wall ‘choáng váng’ sau thông điệp cứng rắn của tân chủ tịch Fed

Phố Wall ‘choáng váng’ sau thông điệp cứng rắn của tân chủ tịch Fed

Fed giữ nguyên lãi suất khi lạm phát lên cao nhất 3 năm

Fed giữ nguyên lãi suất khi lạm phát lên cao nhất 3 năm

Yum Brands bán Pizza Hut với giá 2,7 tỷ USD

Yum Brands bán Pizza Hut với giá 2,7 tỷ USD

Rolex tăng giá không ngừng, giới siêu giàu vẫn xuống tiền

Rolex tăng giá không ngừng, giới siêu giàu vẫn xuống tiền

Vì sao vàng đang rời khỏi London và New York?

Vì sao vàng đang rời khỏi London và New York?

Các ‘tay chơi lớn’ vẫn miệt mài gom vàng

Các ‘tay chơi lớn’ vẫn miệt mài gom vàng

Nhật Bản nâng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 1995

Nhật Bản nâng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 1995

Mỹ - Iran đã ký thỏa thuận điện tử, giá vàng lập tức hạ nhiệt

Mỹ - Iran đã ký thỏa thuận điện tử, giá vàng lập tức hạ nhiệt

Singapore xây 'đế chế' giao dịch vàng

Singapore xây 'đế chế' giao dịch vàng

Chứng khoán châu Á bứt phá nhờ thỏa thuận Mỹ - Iran, Nikkei lập đỉnh lịch sử

Chứng khoán châu Á bứt phá nhờ thỏa thuận Mỹ - Iran, Nikkei lập đỉnh lịch sử

Hormuz mở lại: Vì sao kinh tế châu Á chưa thể thở phào?

Hormuz mở lại: Vì sao kinh tế châu Á chưa thể thở phào?

Logo bị 'lỗi' thương hiệu càng nổi: Bài học từ Levi’s tại World Cup 2026

Logo bị 'lỗi' thương hiệu càng nổi: Bài học từ Levi’s tại World Cup 2026

Một tuyên bố của TT Trump, ba thị trường lớn đồng loạt chao đảo

Một tuyên bố của TT Trump, ba thị trường lớn đồng loạt chao đảo

Fed giữ thái độ thận trọng, giá vàng đổi chiều ngoạn mục

Fed giữ thái độ thận trọng, giá vàng đổi chiều ngoạn mục

TT Trump: Thỏa thuận Mỹ - Iran được ký ngày 14/6, eo biển Hormuz mở cửa trở lại

TT Trump: Thỏa thuận Mỹ - Iran được ký ngày 14/6, eo biển Hormuz mở cửa trở lại

SpaceX và những câu hỏi phía sau kỷ lục 1.750 tỷ USD

SpaceX và những câu hỏi phía sau kỷ lục 1.750 tỷ USD

Một nhà đài vỡ nợ vì World Cup

Một nhà đài vỡ nợ vì World Cup

Cá cược bóng đá mùa World Cup 2026, lộ diện 'trùm cuối' thu lợi tỷ USD

Cá cược bóng đá mùa World Cup 2026, lộ diện 'trùm cuối' thu lợi tỷ USD

Cuộc khủng hoảng đặc biệt ở Nhật Bản: 9 triệu căn nhà bỏ trống

Cuộc khủng hoảng đặc biệt ở Nhật Bản: 9 triệu căn nhà bỏ trống