‘Mổ xẻ’ khối nợ của Becamex IDC trước thềm phát hành 1.080 tỷ đồng trái phiếu
(VNF) - Becamex IDC chuẩn bị phát hành lô trái phiếu thứ 6 trong năm 2024 để tái cơ cấu nợ. Tính đến hết quý III/2024, hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp ở mức 1,1 lần, cao nhất nhóm bất động sản khu công nghiệp.
Mới đây, Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (Becamex IDC, HoSE: BCM) đã công bố phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ năm 2024.
Cụ thể, doanh nghiệp muốn phát hành tối đa 10.800 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động tối đa 1.080 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản, phát hành tại thị trường trong nước dưới hình thức bút toán ghi sổ.

Lô trái phiếu dự kiến được chào bán trong quý IV/2024, có kỳ hạn 4 năm. Lãi suất đầu tiên (tương đương 2 kỳ thanh toán lãi đầu tiên) là 10,7%/năm, lãi suất áp dụng cho các kỳ thanh toán lãi tiếp theo bằng tổng lãi suất tham chiếu và biên độ là 4,4%/năm nhưng không thấp hơn 10,3%/năm, lãi trả sau, định kỳ 6 tháng/lần.
Tài sản đảm bảo cho trái phiếu bao gồm các quyền sử dụng đất và toàn bộ các quyền, lợi ích gắn liền với hoặc phát sinh liên quan tại 17 thửa đất có địa chỉ ở thị trấn Lai Uyên, huyện Bàu Bảng, tỉnh Bình Dương và 2 thửa đất ở phường Hòa Phú, thành phố Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương. Tổng diện tích của các thửa đất này là 150.906 m2, giá trị định giá hơn 1.723 tỷ đồng.
Được biết, lô trái phiếu này được Becamex IDC nhằm mục đích tái cơ cấu nợ. Với số tiền huy động được từ đợt phát hành trái phiếu nói trên, doanh nghiệp sẽ thanh toán các khoản gốc, lãi của khoản nợ vay ngắn hạn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, HoSE: BID) - Chi nhánh Bình Dương và tại Ngân hàng TMCP Công Thương (VietinBank, HoSE: CTG) - Chi nhánh Đồng Nai.
Trong đó, khoản vay tại BIDV có giá trị gốc được cơ cấu tối đa là 2.600 tỷ đồng, kỳ hạn 11 tháng; còn khoản vay tại VietinBank có giá trị gốc khoản nợ được cơ cấu tối đa là 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 12 tháng.

Dồn dập phát hành trái phiếu, tính xong phương án tăng vốn
Đáng chú ý, từ đầu năm đến nay, Becamex IDC đã huy động tổng cộng 2.120 tỷ đồng qua kênh trái phiếu. Doanh nghiệp này đã phát hành thành công 5 lô trái phiếu với kỳ hạn 3 năm, lãi suất từ 10,2 – 10,5%/năm.
Cụ thể, ngày 17/6/2024, đại gia bất động sản này đã phát hành lô trái phiếu BCMH2427001 trị giá giá 800 tỷ đồng với lãi suất 10,5%/năm. Chưa đầy hai tháng sau, ngày 8/8/2024, doanh nghiệp tiếp tục phát hành lô trái phiếu BCMH2427002 trị giá 200 tỷ đồng với lãi suất tương đương.
Đến ngày 14/8/2024, Becamex IDC cùng lúc phát hành hai lô trái phiếu với tổng giá trị huy động 800 tỷ đồng. Trong đó, lô trái phiếu BCMH2427003 trị giá 500 tỷ đồng, lãi suất 10,2%/năm; lô trái phiếu BCMH2427004 trị giá 300 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/năm.
Gần nhất, ngày 9/10/2024, doanh nghiệp phát hành thành công lô trái phiếu mã BCMH2427005 có giá trị 320 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/năm.
Không chỉ huy động vốn qua trái phiếu, mới đây, Becamex IDC đã khởi động kế hoạch chào bán 300 triệu cổ phiếu (tương đương 28,99% số lượng cổ phiếu đang lưu hành) ra công chúng. Số cổ phiếu này sẽ được phát hành theo hình thức đấu giá công khai với giá không thấp hơn 50.000 đồng/cổ phiếu.
Thông qua đợt chào bán này, Becamex IDC dự kiến thu tối thiểu 15.000 tỷ đồng để đầu tư vào các dự án, góp vốn thêm vào các công ty hiện hữu và tái cấu trúc tài chính. Dù không phải mục đích được ưu tiên hàng đầu nhưng doanh nghiệp sẽ dành ra 5.066 tỷ đồng (tương đương 1/3 lượng vốn huy động được) để trả gốc, lãi vay ngân hàng, trái phiếu. Điều này khá dễ hiểu khi nợ vay của Becamex IDC tiếp tục ghi nhận ở mức cao tính tới cuối quý III vừa qua.
Becamex IDC đang nợ nần ra sao?
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III, tính đến ngày 30/9/2024, tổng tài sản của Becamex IDC đạt 54.441 tỷ đồng, chủ yếu được tài trợ bởi nợ phải trả. Khoản mục này chiếm tới 63% cơ cấu, với 34.370 tỷ đồng, tăng 5% so với đầu năm.
Trong đó, tổng nợ vay chiếm quá nửa với 20.665 tỷ đồng, bao gồm 8.228 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn và 12.437 tỷ đồng nợ vay dài hạn.
Về cơ cấu của các khoản nợ, tại kênh ngân hàng, Becamex IDC ghi nhận 6.909 nợ vay ngắn hạn, 1.902 tỷ đồng nợ vay dài hạn và 394 tỷ đồng nợ vay dài hạn đến hạn trả.
Tại kênh trái phiếu, doanh nghiệp ghi nhận 10.545 tỷ đồng nợ vay từ phát hành trái phiếu thường dài hạn và 795 tỷ đồng nợ vay trái phiếu thường dài hạn đến hạn trả.
Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý III/2023, tiền lãi vay đã trả trong 9 tháng của Becamex IDC lên tới gần 1.674 tỷ đồng, cao hơn 22% so với cùng kỳ. Điều này đồng nghĩa với việc mỗi ngày doanh nghiệp phải mang 6 tỷ đi trả lãi vay.
Kết thúc 9 tháng, lưu chuyển dòng tiền kinh doanh của Becamex IDC âm gần 558 tỷ đồng, cho thấy doanh nghiệp vẫn đang trong tình trạng thiếu hụt tiền mặt. Điều này trái ngược với phần lớn các doanh nghiệp phát triển bất động sản khác, thường duy trì trạng thái tiền mặt ròng.

Tính đến hết quý III/2024, hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu của Becamex IDC ở mức 1,1 lần, cao nhất nhóm bất động sản khu công nghiệp.
Khoảng gần 2 năm nay, doanh nghiệp có xu hướng mạnh tay hơn trong việc sử dụng đòn bẩy tài chính khi hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu được đẩy lên tiệm cận mức đỉnh 1,2 lần của năm 2018. Trước đó, giai đoạn 2019 – 2022, hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu của Becamex IDC chỉ dao động quanh mức 0,75 – 0,85 lần.
Mức nợ vay cao của ông lớn bất động sản công nghiệp này chủ yếu xuất phát từ đặc thù cơ cấu cổ đông cùng nhu cầu vốn lớn để phát triển các khu công nghiệp. Với hàng ngàn hecta đất trong tay, Becamex IDC cần một bộ đệm vốn chủ sở hữu đáng kể để duy trì và mở rộng hoạt động. Tuy nhiên, vì là doanh nghiệp nhà nước với 95,4% cổ phần thuộc UBND tỉnh Bình Dương, việc tăng vốn của doanh nghiệp luôn cần có sự phê duyệt từ Chính phủ.
Trong bối cảnh chưa được thông qua các kế hoạch tăng vốn, doanh nghiệp buộc phải tìm đến các kênh huy động khác như vay ngân hàng và phát hành trái phiếu để đảm bảo nguồn vốn cho các dự án. Chính vì vậy, ngoài việc mục tiêu phục vụ kinh doanh và trả nợ, phiên đấu giá cổ phiếu BCM tới đây của Becamex IDC là một phần trong kế hoạch tái cơ cấu vốn nhà nước được giới đầu tư chờ đợi.
Becamex phát hành 300 triệu cổ phiếu, dự thu 15.000 tỷ đồng
- Becamex IDC: Tổng nợ vay trái phiếu năm 2024 vượt 2.100 tỷ đồng 15/10/2024 10:45
- DN tỷ USD của Bình Dương: Thoái bớt vốn tại Becamex IDC, dự thu chục nghìn tỷ 18/05/2024 10:45
- Vingroup, Becamex, Hoàng Quân... hiến kế phát triển nhà ở xã hội 16/03/2024 12:51
Những thay đổi về giao dịch trên HOSE khi chạy hệ thống mới
(VNF) - Những thông tin về việc thay đổi một số quy định giao dịch khi áp dụng hệ thống công nghệ mới làm nhiều nhà đầu tư kỳ vọng lớn hơn vào cột mốc nâng hạng thị trường sắp tới.
Vinaship: Lãi tăng vọt nhờ bán tàu, vận tải biển lợi nhuận thấp
(VNF) - Công ty Cổ phần Vận tải biển Vinaship (mã CK: VNA) vừa công bố BCTC hợp nhất kiểm toán năm 2024, ghi nhận nhiều điểm đáng chú ý về kết quả kinh doanh và chiến lược tái cơ cấu đội tàu.
Nâng hạng thị trường chứng khoán, đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư
(VNF) - Kỳ vọng của nhà đầu tư về triển vọng nâng hạng thị trường chứng khoán (TTCK) và vận hành hệ thống KRX nhiều khả năng sẽ được đáp ứng trong năm 2025.
Thông báo hoả tốc: Tạm dừng một số hệ thống thuế điện tử
(VNF) - Nhằm đáp ứng tái cơ cấu, sắp xếp các cơ quan thuế, Cục Thuế thông báo việc tạm dừng một số các hệ thống thuế điện tử phục vụ nâng cấp và chuyển đổi từ 17h ngày 12/3 đến 8h ngày 17/3
Vừa đổi tên, Golden Oil nhận quyết định truy thu 5 tỷ tiền thuế
(VNF) - Cơ quan thuế mới ban hành KLTT thuế tại Công ty cổ phần Golden Oil Việt Nam (tên mới là Công ty cổ phần hàng tiêu dùng Go & Go). Theo đó, đơn vị này phải nộp truy thu, xử phạt, tiền chậm nộp là 5 tỷ đồng.
Sợi Thế Kỷ: Lợi nhuận bốc hơi 73% sau kiểm toán, xuống đáy 17 năm
(VNF) - Bất chấp kết quả kinh doanh sau kiểm toán năm 2024 ở mức thấp, Sợi Thế Kỷ vẫn đặt tham vọng tăng trưởng kỷ lục cho năm 2025.
Phát Đạt điều chỉnh kế hoạch doanh thu, lợi nhuận 2024
(VNF) - Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (PDR) vừa thông qua chủ trương điều chỉnh kế hoạch doanh thu, lợi nhuận năm 2024. Theo đó, một phần doanh thu và lợi nhuận phát sinh từ giai đoạn 1 của dự án khu dân cư kết hợp chỉnh trang đô thị Bắc Hà Thanh sẽ được ghi nhận vào năm 2025.
Hy hữu: PSH giảm sàn nhưng Dầu khí Nam Sông Hậu giải trình nguyên nhân tăng trần
(VNF) - Sự nhầm lẫn này được cho là lỗi soạn thảo văn bản, khi xét nội dung chi tiết mà Dầu khí Nam Sông Hậu trình bày.
DRI 'rời vòng tay mẹ' Dakruco, hơn 73 triệu cổ phiếu lên sàn HoSE
(VNF) - Mặc dù Dakruco không thể bán hết số cổ phiếu đã đăng ký song DRI không còn là công ty con của doanh nghiệp này. Diễn biến được ghi nhận trong bối cảnh DRI đang tính đường niêm yết trên HoSE.
Bắt đầu giao dịch chứng khoán thử trên hệ thống KRX
(VNF) - Đợt kiểm thử hệ thống KRX diễn ra từ 17/03/2025 đến ngày 11/04/2025, mô phỏng hoạt động giao dịch chứng khoán như một ngày giao dịch bình thường.
Dính vi phạm về thuế, Bánh kẹo Bảo Ngọc bị truy thu và xử phạt
(VNF) - Cục thuế TP Hà Nội cho biết tổng số tiền thuế truy thu, tiền phạt và tiền chậm nộp của Công ty cổ phần Tập đoàn đầu tư Bảo Ngọc là hơn 902,4 triệu đồng.
Chứng khoán đón 'sóng' mới: Những xu hướng định hình tương lai
(VNF) - Thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào giai đoạn chuyển mình với nhiều động lực tăng trưởng mới. Xu hướng đầu tư công, công nghệ, xuất khẩu và sự phát triển của thị trường tài chính được kỳ vọng sẽ mở ra cơ hội lớn, nhưng cũng đi kèm những thách thức mà nhà đầu tư cần cân nhắc.
Trước kỳ 'sát hạch' nâng hạng: Chứng khoán Việt cấp tập mở đường cho vốn ngoại
(VNF) - Hệ thống KRX dự kiến “go-live” vào tháng 5 hoặc tháng 6 năm nay, trong khi cơ chế CCP sẽ được triển khai vào năm sau. Đây là hai vấn đề mà thị trường đặc biệt quan tâm, bởi vai trò quan trọng trong việc đảm bảo giao dịch NPF của nhà đầu tư nước ngoài.
TP.HCM xây trung tâm tài chính rộng 9,2ha tại đô thị mới Thủ Thiêm
(VNF) - TP. HCM dự kiến xây dựng Trung tâm Tài chính quốc tế tại khu vực 11 lô đất (ký hiệu từ 1-1 đến 1-11 với diện tích 9,2 ha) thuộc khu chức năng số 1, Khu đô thị mới Thủ Thiêm, TP. Thủ Đức.
Du lịch và thương mại Vinacomin: Doanh thu nghìn tỷ, bị truy thu 1,4 tỷ tiền thuế
(VNF) - Tổng số tiền thuế truy thu, tiền phạt và tiền chậm nộp của Công ty cổ phần Du lịch và thương mại Vinacomin là gần 1,4 tỷ đồng.
‘Mở room ngoại, thúc đẩy startup công nghệ lên sàn’
(VNF) - Theo ông Huang Bo, Tổng Giám đốc, Công ty Chứng khoán Guotai Junan Việt Nam, việc nới lỏng giới hạn sở hữu nước ngoài trong các lĩnh vực chiến lược như ngân hàng, năng lượng tái tạo,… là một trong những chiến lược cần thực hiện để ngành chứng khoán phát huy vai trò hơn trong sự tăng trưởng của nền kinh tế.
Chuyển hồ sơ sang công an điều tra hành vi trốn thuế của Hitachi Astemo
(VNF) - Cục thuế TP HN yêu cầu Công ty TNHH Hitachi Astemo nộp truy thu, xử phạt hơn 1 tỷ và chuyển hồ sơ sang cơ quan điều tra với hành vi trốn thuế.
Các quỹ ETF rút ròng, tìm cổ phiếu được ‘chọn mặt gửi vàng’ sau kỳ tái cơ cấu?
(VNF) - Dù thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục đối mặt với áp lực rút ròng từ khối ngoại, các quỹ ETF được dự báo vẫn sẽ bổ sung một số cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao.
Chuyên gia VFS dự báo VN-Index có thể tăng lên vùng 1.450 điểm năm 2025
(VNF) - Chiều 10/3/2025, công ty chứng khoán Nhất Việt (VFS) đã tổ chức hội thảo với chủ đề “Triển vọng thị trường chứng khoán 2025 - Sức bật từ kỳ vọng mới”. Hội thảo đem đến cho các nhà đầu tư những thông tin giá trị trước quyết định đầu tư, với góc nhìn của nhiều chuyên gia kinh tế/chứng khoán đầu ngành như TS. Cấn Văn Lực – Chuyên gia Kinh tế trưởng và Giám đốc viện đào tạo, nghiên cứu BIDV; bà Đỗ Hồng Vân – Trưởng phòng Phân tích dữ liệu Công ty Cổ phần FiinGroup Việt Nam; ông Nguyễn Minh Hoàng – Giám đốc Phân tích Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhất Việt (VFS).
Đề xuất gia hạn 14.000 tỷ thuế TTĐB với ô tô trong nước
(VNF) - Tiếp tục gia hạn thời hạn nộp thuế tiêu thụ đặc biệt (TTĐB) đối với xe ô tô sản xuất hoặc lắp ráp trong nước trong 5 kỳ tính thuế với số tiền thuế khoảng 14.100 tỷ đồng, theo đề xuất của Bộ Tài chính
PVOIL rục rịch chuyển sàn, hơn 1 tỷ cổ phiếu sẽ lên HoSE
(VNF) - PVOIL đang lưu hành hơn 1 tỷ cổ phiếu, trong đó khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng là hơn 200 triệu đơn vị, do hơn 832 triệu cổ phiếu OIL đang nằm trong tay PVN. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại PVOIL hiện đang ở mức 6,62%.
Edmond de Rothschild: Tập đoàn tài chính trăm tỷ USD nhắm đến giới siêu giàu Việt
(VNF) - Edmond de Rothschild khởi đầu là một văn phòng tài chính nhỏ nhưng nhanh chóng vươn lên trở thành một trong những tổ chức tài chính hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân và quản lý tài sản.
Cổ phiếu tăng mạnh: VIC vọt lên nhờ hiệu ứng Vinpearl, BCG và TCD chìm sâu
(VNF) - Tâm điểm của nhóm cổ phiếu tăng mạnh tuần này gọi tên bộ đôi VIC - VHM. Chiều ngược lại, BCG, TCD, TNV và nhóm khoáng sản giảm mạnh do áp lực thoát hàng lớn.
Khối ngoại rút ròng, MWG, VHM và VCI vẫn hút hơn nghìn tỷ
(VNF) - Trong khi các nhà đầu tư nước ngoài vẫn duy trì đà rút ròng trong tuần qua, nhóm 3 cổ phiếu MWG, VHM và VCI lại hút tới hơn nghìn tỷ đồng vốn ngoại.
Chật vật sống ở Hà Nội: Vì sao người trẻ vẫn 'mãi không có tiền'?
(VNF) - Hà Nội là trung tâm kinh tế, văn hóa và giáo dục lớn, thu hút hàng trăm nghìn người trẻ đến học tập, làm việc mỗi năm. Tuy nhiên, cuộc sống tại một đô thị đông đúc như Hà Nội cũng đặt ra không ít thách thức tài chính.
Những thay đổi về giao dịch trên HOSE khi chạy hệ thống mới
(VNF) - Những thông tin về việc thay đổi một số quy định giao dịch khi áp dụng hệ thống công nghệ mới làm nhiều nhà đầu tư kỳ vọng lớn hơn vào cột mốc nâng hạng thị trường sắp tới.
Thăm công trường xây lại Cầu Phong Châu bị sập do bão Yagi
(VNF) - Dự án xây dựng Cầu Phong Châu mới là công trình theo lệnh xây dựng khẩn cấp, có tổng mức đầu tư 635,3 tỷ đồng. Sau hơn 2 tháng khởi công, nhà thầu thi công đang đẩy nhanh tiến độ để hoàn thành trước kế hoạch.