Warren Buffett bắt đầu mua cổ phần của Berkshire Hathaway vào những năm 1960, nhưng nguồn gốc của công ty này là một doanh nghiệp dệt may có tên gọi Valley Falls, được ra đời vào năm 1839 tại Cumberland, Rhode Island.
Năm 1929, công ty này sáp nhập với một công ty dệt may tại Massachusetts và có tên mới là Berkshire Fire Spinning Associates. Công ty này chính thức đổi tên thành Berkshire Hathaway vào năm 1955 sau khi Berkshire Fire Spinning Associates tiếp tục sáp nhập với công ty Hathaway Manufacturing Company.
Trước khi về tay Buffett, Berkshire Hathaway từng rất thành công trong lĩnh vực dệt may. Vào thời kỳ đỉnh cao những năm 1940, Berkshire có mức doanh thu kỷ lục 120 triệu USD (tương đương với 1 tỷ USD năm 2015).
Berkshire Hathaway bắt đầu xuống dốc vào những năm 1950 và Buffett mua cổ phiếu của công ty này lần đầu vào năm 1962. Bởi ông tin rằng, mặc dù ngành dệt may đang gặp nhiều khó khăn, nhưng giá cổ phiếu của Berkshire đang giảm mạnh hơn giá trị thực tế của nó.
May mắn thay, dưới đôi bàn tay "phép thuật" của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, Berkshire Hathaway đã có một tương lai sáng sủa hơn. Berkshire Hathaway giờ đây đã là công ty đại chúng lớn nhất nước Mỹ do tạp chí Forbes bình chọn với giá trị vốn hóa trên 411 tỷ USD (tính đến cuối tháng 3/2017).
Kết của kinh doanh cũng hết sức "ngọt ngào", doanh thu và lợi nhuận của Berkshire lần lượt đạt 222,9 tỷ USD và 24,1 tỷ USD vào năm tài chính 2016. Chưa kể, tính đến giữa tháng 2/2017, cổ phiếu hạng A của Berkshire Hathaway có giá trị bằng một căn nhà, vượt mốc 250.000 USD và trở thành cổ phiếu có giá nhất được giao dịch.
Tuy nhiên, đây chưa phải là tất cả những gì đáng ngạc nhiên nhất về cỗ máy đầu tư Berkshire Hathaway của tỷ phú Warrren Buffett. Một số chuyên gia cho rằng, cách đơn giản nhất để liệt kê các ngành công nghiệp hiện nay là dựa vào những lĩnh vực kinh doanh của tập đoàn Berkshire Hathaway.
Đường sắt? BNSF Railway, mạng lưới đường sắt lớn thứ hai ở Bắc Mỹ, là một công ty con của Berkshire Hathaway. Bảo hiểm tự động? GEICO, hãng bảo hiểm đứng thứ 2 trong ngành, cũng hoàn toàn thuộc quyền kiểm soát của Berkshire. Và hàng loạt các lĩnh vực khác có sự diện diện của tập đoàn này như: Cho thuê máy bay phản lực (NetJets), trang sức đá quý (hãng trang sức Borsheim, kim cương Helzberg, hãng Ben Bridge), nội thất (đồ gia dụng RC Willey, CORT), bánh kẹo (See’s Candies), vận tải đường bộ (McLane Co.,Inc), nhà ở (Clayton Homes), báo chí truyền thông (The Buffalo News). Có vẻ như không có giới hạn đối với số lượng các doanh nghiệp và lĩnh vực kinh doanh dưới "chiếc ô" Berkshire Hathaway.
Tờ New York Times cho rằng, tập đoàn Berkshire Hathaway đã phá bỏ ranh giới của một mô hình kinh doanh tệ hại – kinh doanh đa ngành. Phần lớn giới nghiên cứu về tài chính đều tin rằng mô hình kinh doanh đa ngành, tức là các doanh nghiệp khổng lồ hoạt động trong nhiều ngành và phát triển thông qua các vụ sáp nhập, là vô cùng mạo hiểm.
Berkshire Hathaway chủ yếu sử dụng chiến lược mua lại các doanh nghiệp khác và tạo ra những "ảo ảnh" về tăng trưởng bằng các thủ thuật kế toán, kể cả khi các doanh nghiệp đó hoạt động còn kém hơn cả lúc độc lập. Tập đoàn này mua lại nhiều doanh nghiệp đến mức khó mà tóm lược được rốt cuộc Berkshire đang hoạt động trong những ngành gì.
Như đã kể trên, Berkshire hiện sở hữu một tập đoàn bảo hiểm, công ty đường sắt, doanh nghiệp dân dụng, danh mục đầu tư cổ phiếu khổng lồ, công ty du lịch, công ty cho thuê máy bay, nhà di động, đồ lót nam nữ, bánh kẹo, đồ trang sức,…
Theo các lý thuyết tài chính, khó có thể tưởng tượng được làm thế nào để kết hợp tất cả các doanh nghiệp không liên quan đến nhau cùng nằm dưới sự quản lý của một tập đoàn. Nhưng Berkshire đã làm được điều đó với trụ sở chính của tập đoàn này được đặt tại Omaha và chỉ sử dụng khoảng 25 người để giám sát cả một "hệ sinh thái" này.
Tỷ phú Warren Buffett đã chỉ ra "điều kỳ diệu" của tập đoàn Berkshire Hathaway: "Một trong những điểm nổi bật của chủ nghĩa tư bản là nó có khả năng phân bổ nguồn vốn một cách hiệu quả".
Ông khẳng định: "Berkshire có thể dịch chuyển một nguồn vốn lớn từ các công ty có cơ hội đầu tư hạn chế sang những ngành có triển vọng tốt hơn. Ngoài ra, Berkshire không tự hạn chế mình trong ngành nào cả chỉ vì đã gắn bó với ngành đó cả đời, hay chịu áp lực phải giữ nguyên tình trạng hoạt động".
Ông Buffett tin rằng ông cùng các "đồng hữu" của mình, phó chủ tịch Berkshire là Charlie Munger và đội ngũ 25 người tại Ohama có khả năng phân bổ nguồn lực tốt hơn so với hệ thống tài chính hiện đại ngày nay như ngân hàng, thị trường cổ phiếu và trái phiếu, và các quỹ mua lại (buyout funds) và nhiều tổ chức khác có nghĩa vụ thực hiện điều đó.
Đồng thời, các quyết định phân bổ vốn hợp lý của Berkshire không hề chịu tác động bởi các lợi ích cá nhân, nhất là từ các cấp quản lý của các công ty mà Berkshire sở hữu cũng như không phải chịu chi phí cao và các lợi ích ngắn hạn của các quỹ đầu tư tư nhân và các quỹ mua lại khác.
Một yếu tố khác làm nên thành công của Berkshire được ông Buffett thừa nhận: "Chúng tôi mang lại lựa chọn cho chủ sở hữu và quản lý của các công ty hàng đầu". Nói cách khác, nếu bạn muốn thu lợi từ doanh nghiệp nhưng bạn không muốn quản lý nó và muốn giữ lại toàn bộ nhân viên thì bán lại cho Berkshire là một lựa chọn hấp dẫn. Tuy nhiên, bạn sẽ phải chịu mức giá mua lại thấp hơn khi bán cho các công ty hoặc quỹ đầu tư khác.
Tất cả đều nhờ vào khả năng nhìn nhận, đánh giá vấn đề rất chính xác của tỷ phú Warren Buffett cũng như tài đàm phán của ông. Tờ Bloomberg không tiếc dành những lời "có cánh" cho tài năng trời phú này của ông: "chặt chẽ mà tưởng như đầy cảm tính, giành lấy mức giá hời bằng vẻ ngoài tưởng như vô hại".
Như vậy, mô hình đa ngành của Berkshire Hathaway thành công phụ thuộc vào cách thức phân bổ nguồn vốn hiệu quả hơn bất kỳ doanh nghiệp nào khác trên thế giới. Điều này còn dựa vào khả năng thuyết phục của người quản lý để mua lại các công ty khác với mức giá thấp hơn giá thị trường.
Tags:
(VNF) - Các Tiểu vương quốc Arab Thống nhất (UAE) đã cam kết đầu tư 1,4 nghìn tỷ USD trong 10 năm vào Mỹ sau khi các quan chức cấp cao của UAE gặp Tổng thống Mỹ Donald Trump trong tuần này, thông báo ngày 21/3 của Nhà Trắng nêu rõ.
(VNF) - Được sự ủng hộ của sinh viên và các nhà giáo dục, Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày 20/3 đã ký một sắc lệnh hành pháp giải thể Bộ Giáo dục liên bang, thực hiện lời hứa trong chiến dịch tranh cử.
(VNF) - Các nhà nghiên cứu từ Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc (CAS) dự đoán vị thế thống trị của nước này đối với nguồn cung cấp đất hiếm trên thế giới có thể sắp kết thúc.
(VNF) - Đế chế kinh doanh của ông trùm Hồng Kông Lý Gia Thành đang trở thành tâm điểm chú ý sau khi CK Hutchison Holdings quyết định bán cảng tại Kênh đào Panama cho một liên doanh do công ty Mỹ BlackRock đứng đầu, động thái đã khiến Bắc Kinh tức giận. Cổ phiếu của công ty đã giảm mạnh trong những phiên gần đây.
(VNF) - Tỷ phú công nghệ Elon Musk, cố vấn thân cận của Tổng thống Mỹ Donald Trump, cho biết mạng sống của ông đang bị đe dọa vì sự tham gia sâu rộng của ông vào chính quyền, và một số người có thể muốn ông chết vì ông đang "ngăn chặn hành vi gian lận của họ".
(VNF) - Trong bối cảnh sự hỗ trợ của Mỹ dành cho Ukraine đang dần hạn chế, các đồng minh châu Âu của Ukraine đang cân nhắc liệu có nên tịch thu 300 tỷ USD tài sản bị đóng băng của Nga và sử dụng số tiền này để hỗ trợ Ukraine hay không.
(VNF) - Tỷ phú người Hong Kong Lý Gia Thành đang "mắc kẹt" giữa cuộc chiến địa chính trị giữa Trung Quốc và Mỹ sau khi công bố thỏa thuận bán cảng tại Kênh đào Panama cho công ty Mỹ.
(VNF) - Tổng thống Mỹ Donald Trump cho hay loại "thẻ vàng" thị thực trị giá 5 triệu USD mà ông đề xuất sẽ giúp nước Mỹ trả hết nợ quốc gia, đồng thời cung cấp cho các công ty hàng đầu phương thức để thu hút những lao động nhập cư chất lượng. “Nó sẽ được bán chạy như tôm tươi”, ông Trump nói trong cuộc họp nội các đầu tiên của nhiệm kỳ thứ hai.
(VNF) - Sau cuộc họp thường kỳ mới nhất, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã quyết định giữ nguyên lãi suất.
(VNF) - Thỏa thuận "lấy lại" Kênh đào Panama của Mỹ đang ngày càng bị chính quyền Trung Quốc và Hồng Kông chỉ trích.
(VNF) - Thừa nhận rằng nền kinh tế đang phải đối mặt với nhiều thách thức và cần phải “nỗ lực hết sức” để đạt được các mục tiêu, các nhà lãnh đạo Trung Quốc vẫn tự tin rằng: “Con tàu khổng lồ của nền kinh tế Trung Quốc sẽ tiếp tục vượt sóng và vững vàng tiến về tương lai”.
(VNF) - Giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, quanh mức 3.038-3.039 USD/ounce khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và lo ngại về kế hoạch áp thuế của Tổng thống Mỹ Donald Trump tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn. Tại thị trường trong nước, giá vàng cũng liên tục phá đỉnh trong những ngày qua.
(VNF) - Văn phòng công tố Bỉ ngày 18/3 cho hay họ đã buộc tội 5 người trong cuộc điều tra hối lộ tại Nghị viện châu Âu được cho là có liên quan đến tập đoàn Huawei của Trung Quốc, trong đó 4 người bị buộc tội tham nhũng.
(VNF) - Công nghệ "siêu sạc" của BYD đang làm gia tăng sự cạnh tranh vốn đã khốc liệt trên thị trường ô tô lớn nhất thế giới và thúc đẩy hãng này tiến xa hơn so với các đối thủ như Tesla.
(VNF) - Tập đoàn CK Hutchison của tỷ phú Hong Kong Lý Gia Thành đang chịu áp lực mới từ Bắc Kinh sau khi bán các cảng ở Kênh đào Panama cho công ty Mỹ.
(VNF) - Tại nước Mỹ xa xôi, những quả trứng gà quen thuộc giờ đây được coi là “gia tài nho nhỏ”. Người ta nâng niu những vỉ trứng gà như khoản lương hưu, thậm chí coi chúng như một khoản “đầu tư” có thể tìm thấy ngay trong siêu thị.
(VNF) - Trước cuộc “khủng hoảng” khi giá gạo tăng vọt, chính phủ Nhật Bản đã phải đưa ra một quyết định chưa từng có: Giải phóng hơn 200.000 tấn gạo dự trữ khẩn cấp. Đáng tiếc là, nỗ lực này dường như chưa đủ để giải quyết gốc rễ vấn đề.
(VNF) - Chính phủ Trung Quốc đã hứa sẽ trợ cấp chăm sóc trẻ em, tăng lương và chế độ nghỉ phép có lương tốt hơn để phục hồi nền kinh tế đang chậm lại. Bên cạnh đó, nước này cũng đang triển khai chương trình giảm giá 41 tỷ USD cho đủ loại mặt hàng, từ máy rửa chén và đồ trang trí nhà cửa đến xe điện và đồng hồ thông minh.
(VNF) - Từ một cửa hàng nhỏ bán hạt giống, tập đoàn CP (Charoen Pokphand) đã vươn mình trở thành một trong những tập đoàn tư nhân hàng đầu châu Á. Với hoạt động đa dạng từ nông nghiệp, thực phẩm đến viễn thông và bán lẻ, CP Group đã để lại dấu ấn mạnh mẽ trên bản đồ kinh tế toàn cầu, đặc biệt là tại Việt Nam.
(VNF) - “Ông lớn” xe điện BYD của Trung Quốc vừa công bố một nền tảng pin sạc mới dành cho xe điện (EV) mà hãng cho biết có thể sạc EV nhanh như tốc độ bơm xăng.
(VNF) - Trung tâm quyền lực của Liên minh châu Âu (EU) đang quay cuồng vì vụ bê bối tham nhũng mới liên quan đến "gã khổng lồ" công nghệ Trung Quốc Huawei và Nghị viện châu Âu.
(VNF) - Ở Trung Quốc, các cửa hàng pop-up chuyên bán các sản phẩm do Nga sản xuất đã trở nên ngày càng phổ biến. Sự gia tăng của chúng khiến một số người dân bối rối, nhiều người trên mạng xã hội Trung Quốc đặt câu hỏi tại sao những cửa hàng này dường như "mọc lên như nấm" chỉ sau một đêm.
(VNF) - Trong bối cảnh tỷ phú Elon Musk đang phải đối mặt với sự phản đối chính trị ngày càng gia tăng và khó khăn về tài chính, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẽ mua một chiếc xe Tesla, một động thái thể hiện sự ủng hộ mạnh mẽ của tổng thống Mỹ dành cho cố vấn quyền lực nhất của mình.
(VNF) - Sau 3 năm bị yêu cầu đến sớm 5 phút/ngày nhưng không được tính thù lao làm thêm giờ, nhóm nhân viên tại Nhật Bản đã đệ đơn lên Ủy ban Thương mại Công bằng và thành công giành được khoản bồi thường 73.329 USD.
(VNF) - Giá vàng đã tăng 13,6% vào năm 2025 và vượt qua mức 3.000 USD/ounce vào tuần trước, thiết lập mức cao kỷ lục mới. Căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế đang thúc đẩy dòng chảy trú ẩn an toàn, đẩy giá vàng lên cao. Tuy nhiên, một số yếu tố và xu hướng dài hạn khác sẽ giúp xác định liệu đợt tăng giá này có được duy trì hay sẽ sụp đổ sau cú tăng sốc.
(VNF) - Các Tiểu vương quốc Arab Thống nhất (UAE) đã cam kết đầu tư 1,4 nghìn tỷ USD trong 10 năm vào Mỹ sau khi các quan chức cấp cao của UAE gặp Tổng thống Mỹ Donald Trump trong tuần này, thông báo ngày 21/3 của Nhà Trắng nêu rõ.
(VNF) - Để mở rộng khu vực phía đông hồ Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội sẽ phải di dời 12 tổ chức, cơ quan, đơn vị cùng với đó là 35 hộ dân.
