Fed cắt giảm lãi suất: Chứng khoán chao đảo, USD tăng đẩy vàng giảm

Ngày 18/9 (giờ địa phương), Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thực hiện cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau 4 năm, cắt giảm 0,5 điểm % so với lãi suất chuẩn. Quyết định này đã hạ lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4,75%-5%.

Ngoài các đợt cắt giảm lãi suất khẩn cấp trong thời kỳ Covid, lần gần nhất FOMC cắt giảm nửa điểm là vào năm 2008 trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Nhà đầu tư cho biết việc cắt giảm lãi suất 0,5 điểm % là rất hiếm trong lịch sử gần đây, ngoại trừ các đợt cắt giảm khẩn cấp trong các sự kiện khủng hoảng.

“Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy nền kinh tế vẫn tương đối mạnh so với các giai đoạn nới lỏng khác với tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,2%, cao hơn so với cùng kỳ năm trước nhưng ở mức báo hiệu việc làm đầy đủ và GDP tăng trưởng ở mức 3,0% hàng năm tính đến quý 2 năm 2024”, Philip Straehl, giám đốc đầu tư của khu vực châu Mỹ tại Morningstar Wealth cho biết.

Ông lưu ý rằng việc cắt giảm nửa điểm “rất hiếm trong những thập kỷ gần đây”, đồng thời nói thêm rằng chúng được sử dụng trong các trường hợp khẩn cấp, chẳng hạn như khi đại dịch Covid-19 bùng phát vào tháng 3/2020 và năm 2008 - trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Phát biểu tại cuộc họp báo công bố kết quả, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết động thái cắt giảm này là một “sự điều chỉnh” đối với ngân hàng trung ương và không cam kết thực hiện các động thái tương tự tại mỗi cuộc họp sắp tới.

“Việc hiệu chỉnh lại lập trường chính sách của chúng tôi sẽ giúp duy trì sức mạnh của nền kinh tế và thị trường lao động, và sẽ tiếp tục cho phép tiến triển hơn nữa về lạm phát khi chúng tôi bắt đầu quá trình chuyển sang lập trường trung lập hơn. Chúng tôi không theo bất kỳ lộ trình nào được định sẵn. Chúng tôi sẽ tiếp tục đưa ra quyết định của mình qua từng cuộc họp”, ông Powell cho biết.

Chứng khoán Mỹ "chao đảo"

Chỉ số S&P 500 và chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đạt kỷ lục mới sau động thái cắt giảm lãi suất 0,5% của Cục Dự trữ Liên bang.

Ở mức cao nhất, Dow tăng vọt lên 41.981,97, tăng hơn 375 điểm. S&P 500 đạt 5.689,75, tăng 0,98% cho một kỷ lục mới.

Tuy nhiên, mức tăng không kéo dài lâu vì các chỉ số chính tại Phố Wall lại quay đầu giảm điểm ngay khi Chủ tịch Fed bắt đầu bài phát biểu của mình.

Kết phiên giao dịch đầy biến động ngày 18/9, Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 103,08 điểm, tương đương 0,25%, đóng cửa ở mức 41.503,10.

Chỉ số S&P 500 mất 0,29% và đóng cửa ở mức 5.618,26. Trong khi đó, Nasdaq Composite giảm 0,31% xuống 17.573,30.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ, được coi là có nhiều khả năng hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp hơn, đã tăng cao hơn với chỉ số Russell 2000 tăng tới 2,44% trước khi đóng cửa với mức tăng 0,04% trong ngày.

Các ngân hàng, một số trong đó đã bị căng thẳng do lãi suất cao hơn, cũng tăng giá, với chỉ số ngân hàng khu vực KBW tăng tới 3,53% trước khi đóng cửa ở mức tăng 0,46%.

Trên thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất đã tăng 3,8 điểm cơ bản lên 3,6297%, từ mức 3,592% vào cuối ngày 17/9.

Lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng 6,6 điểm cơ bản lên 3,708%, từ mức 3,642% vào phiên 17/9.

USD tăng

Đồng USD tăng cao hơn trong bối cảnh giao dịch hỗn loạn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.

Theo đó, đồng bạc xanh ban đầu giao dịch ở mức thấp hơn sau thông báo của Fed, nhưng đã thu hẹp mức lỗ sau khi Chủ tịch Jerome Powell kết thúc cuộc họp báo.

Chỉ số USD tăng 0,05% trong ngày ở mức 100,970. Trước đó, chỉ số này đạt 100,21, mức thấp nhất kể từ tháng 7/2023.

Đồng EUR giảm 0,01% xuống còn 1,111275 EUR đổi 1 USD. Đồng bạc xanh ổn định ở mức 142,370 yên Nhật.

Đồng bảng Anh, đồng tiền G10 có hiệu suất tốt nhất trong năm, tăng 0,28% lên 1,32 USD.

Đồng NDT tăng giá so với đồng USD ở mức 7,0780 đổi 1 USD trong giao dịch ngoài giờ.

Vàng giảm, dầu giảm

Giá vàng XAU= giảm 0,62% xuống còn 2.553,67 USD/ounce sau khi đạt mức cao kỷ lục vào đầu tuần này.

Giá dầu giảm, vì việc cắt giảm lãi suất được coi là phản ứng trước sự bất an về thị trường lao động Mỹ. Dầu thô Brent ổn định ở mức 73,65 USD một thùng, giảm 5 xu.

Bitcoin không biến động nhiều

Bitcoin không thay đổi nhiều vào chiều 18/9 sau quyết định của Fed.

Theo Coin Metrics, đồng tiền điện tử hàng đầu này được giao dịch ổn định ở mức 60.205,76 USD. Trước đó, vào phiên 17/9, đồng tiền số này đã tăng 5% trước dự đoán về quyết định của Fed .

Trong biên bản sau quyết định của Fed, giá bitcoin (BTC) tăng vọt 1,2% lên 61.000 USD, sau đó giảm xuống dưới 60.000 USD, hầu như không đổi trong 24 giờ qua.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử cũng có xu hướng không thay đổi nhiều. Cổ phiếu MicroStrategy (MSTR) tăng 1,5% trong ngày, trong khi sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase (COIN) và công ty đầu tư Galaxy (GLXY), tương tự như hầu hết các công ty khai thác bitcoin bao gồm Marathon Digital (MARA) và Riot Platform (RIOT), hầu hết giao dịch đi ngang.

Tài sản rủi ro bao gồm bitcoin có thể dao động trong ngắn hạn khi các nhà đầu tư lo ngại về suy thoái sắp xảy ra. Tuy nhiên, theo lịch sử, việc nới lỏng các điều kiện tiền tệ có tác động tích cực đến Bitcoin trong trung hạn.

Nhà tạo lập thị trường tiền điện tử Wintermute dự đoán giá Bitcoin sẽ dao động 2%-3% theo cả hai hướng sau quyết định của Fed