Gen Z không thích đổ tiền vào nhà đất như bố mẹ, chuyển hướng mới để giàu nhanh

Người trẻ ngày càng rót tiền vào thị trường tài chính

Theo dữ liệu từ Viện JPMorgan Chase, tỷ lệ người từ 25 đến 39 tuổi thực hiện chuyển tiền hằng năm vào tài khoản đầu tư đã tăng hơn gấp ba lần trong giai đoạn 2013-2023, lên 14,4%, vượt xa mức tăng của nhóm từ 40 tuổi trở lên.

Đáng chú ý, tỷ lệ những người 26 tuổi chuyển tiền vào tài khoản đầu tư kể từ khi bước sang tuổi 22 đã tăng mạnh từ 8% vào năm 2015 lên 40% tính đến tháng 5/2025. Các số liệu này không bao gồm những khoản đầu tư thông qua quỹ hưu trí 401(k).

“Chúng tôi chứng kiến sự tăng trưởng rất mạnh, thậm chí đáng ngạc nhiên, của đầu tư bán lẻ trong những năm gần đây, đặc biệt ở những người có thể là người mua nhà lần đầu,” ông George Eckerd - Giám đốc nghiên cứu về tài sản và thị trường tại viện này cho biết.

Nhóm tuổi trong nghiên cứu bao gồm cả một phần thế hệ Gen Y trẻ, và trên thực tế vẫn có sự chồng chéo giữa nhà đầu tư và chủ sở hữu nhà. Tuy nhiên, ông Eckerd cho biết rằng ông khá bất ngờ khi thấy số lượng nhà đầu tư trẻ và thu nhập thấp tăng nhanh trong khi hoạt động mua nhà lại giảm. Theo ông, điều này đang làm thay đổi cán cân tích lũy tài sản của giới trẻ theo hướng nghiêng nhiều hơn về thị trường tài chính.

Ông cũng cho rằng hiệu suất mạnh mẽ của thị trường chứng khoán trong thời gian gần đây, cùng với việc công nghệ giao dịch ngày càng dễ tiếp cận, là những yếu tố thúc đẩy làn sóng đầu tư của người trẻ.

Laura Wight, 33 tuổi, làm việc trong lĩnh vực tiếp thị cho một công ty thực phẩm đông lạnh, từng có kế hoạch mua một căn hộ tại Chicago theo lời khuyên của cha mẹ. Nhưng khi số tiền đặt cọc cần thiết liên tục tăng, cô quyết định chuyển khoảng 10.000 USD dành cho việc mua nhà sang đầu tư vào các quỹ chỉ số.

“Tôi thấy khó hiểu khi nghĩ đến việc phải bỏ ra một khoản tiền lớn như vậy để mua nhà, trong khi phần lớn lại là tiền lãi,” Wight nói.

Trong gần sáu năm kể từ khi bắt đầu đầu tư thông qua danh mục tại Charles Schwab, khoản tiền của cô đã tăng khoảng 66%. Trải nghiệm này khiến Wight bắt đầu suy nghĩ lại về việc liệu có cần phải ưu tiên sở hữu nhà trong tương lai hay không.

Cô cũng đánh giá cao tính linh hoạt của việc đầu tư. Khi phải chi 2.100 USD cho ca phẫu thuật nha khoa khẩn cấp và các chi phí chăm sóc thú y cho chú chó già của mình, Wight nhận ra việc có thể rút tiền nhanh khi cần là lợi thế lớn. Cuối cùng cô vẫn thanh toán các khoản chi bằng tiền trong tài khoản tiết kiệm lãi suất cao.

“Tôi có thể tiếp tục thuê nhà và có nhiều sự linh hoạt hơn về tài chính,” Wight nói. Hiện nay, cô thậm chí cho rằng mình có thể hài lòng nếu không bao giờ mua nhà.

Thuê nhà và đầu tư: Lựa chọn thực tế hơn của nhiều người trẻ

Trong nhiều thập kỷ, sở hữu nhà được xem là chiến lược quan trọng để xây dựng tài sản tại Mỹ. Giá trị bất động sản thường tăng theo thời gian, trong khi việc trả nợ thế chấp mỗi tháng cũng giống như một hình thức tiết kiệm bắt buộc.

Tuy nhiên, không phải ai cũng tin rằng đó là con đường phù hợp với tương lai của mình.

Helen Bovington, 23 tuổi, đang thuê căn hộ tại Manhattan, cho biết cô cảm thấy tiền của mình an toàn hơn khi đầu tư vào thị trường chứng khoán.

“Tôi biết thị trường có thể biến động, nhưng tôi tin vào sự tăng trưởng dài hạn,” cô nói.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average đã lần đầu tiên vượt mốc 50.000 điểm vào đầu tháng này. Trong khi đó, Bovington lại không mấy lạc quan về triển vọng của thị trường bất động sản.

Lớn lên tại Helena, bang Montana - nơi thường xuyên đối mặt nguy cơ cháy rừng - cô cho biết nỗi lo về biến đổi khí hậu khiến cô cảm thấy bất động sản không còn là khoản đầu tư hoàn toàn an toàn. Theo cô, nếu có đầu tư vào bất động sản thì có lẽ chỉ là đất nền.

Trong khoảng sáu năm qua, Bovington đầu tư vào một quỹ không bao gồm các công ty nhiên liệu hóa thạch và đã tích lũy được khoảng 30.000 USD. “Tôi cảm thấy khá yên tâm khi biết mình đang tự chuẩn bị cho tương lai,” cô nói.

Theo tính toán của cô, nếu khoản tiền 30.000 USD này tiếp tục sinh lời với mức lợi suất trung bình 10% mỗi năm và cô không cần đầu tư thêm, số tiền có thể vượt 1 triệu USD khi cô bước vào độ tuổi 60.

Một phân tích của Moody’s Analytics thực hiện cho The Wall Street Journal cũng đưa ra một kịch bản thú vị: trong một số trường hợp, việc thuê nhà và đầu tư phần tiền tiết kiệm có thể giúp tích lũy tài sản nhiều hơn so với mua nhà.

Mô hình giả định hai người cùng có thu nhập 150.000 USD mỗi năm. Người thứ nhất mua nhà trị giá 500.000 USD, trả trước 20% và vay thế chấp với lãi suất 6,25%. Sau khi tính cả bảo hiểm, thuế bất động sản và chi phí bảo trì, tổng chi phí hàng tháng của người này là 3.546 USD.

Trong khi đó, người thứ hai thuê một căn nhà tương đương với giá 2.500 USD mỗi tháng, tiền thuê tăng trung bình 3% mỗi năm. Khoản chênh lệch giữa chi phí thuê và chi phí sở hữu được đầu tư vào thị trường với lợi suất giả định 10%.

Sau 30 năm, người thuê nhà sẽ có tài sản ròng khoảng 2,82 triệu USD, nhiều hơn khoảng 1,19 triệu USD so với người mua nhà. Người sở hữu nhà khi đó có tài sản ròng khoảng 1,62 triệu USD sau khi trả hết khoản vay, giả định giá nhà tăng trung bình 4% mỗi năm.

Tuy nhiên, theo ông Cristian deRitis - Phó kinh tế trưởng của Moody’s Analytics, giả định quan trọng nhất trong mô hình này lại chính là yếu tố kỷ luật.

“Việc tạm dừng đầu tư vào chứng khoán hàng tháng dễ hơn nhiều so với việc ngừng trả tiền thế chấp,” ông nói.

Alex Wedel, 32 tuổi, một chiến lược gia nội dung làm việc tự do tại Brooklyn, cho biết anh cố gắng chuyển vài trăm USD mỗi tháng vào tài khoản đầu tư Fidelity và Roth IRA của mình. Tuy nhiên, con số này thay đổi tùy vào thu nhập từ các dự án freelance.

“Đôi khi tôi chợt nghĩ: mình nên chuyển thêm 500 hoặc 1.000 USD vào tài khoản nếu còn tiền,” Wedel nói.

Anh bắt đầu đầu tư cách đây khoảng một năm rưỡi sau khi nghe nhiều về hiệu suất tích cực của thị trường và cảm thấy mình đang bỏ lỡ cơ hội. Ban đầu anh chỉ đầu tư khoảng 2.000 USD vào một số quỹ ETF chi phí thấp, sau đó dần tăng thêm vốn.

“Tôi ước mình đã bắt đầu sớm hơn,” Wedel nói.

Trước đây anh từng nghĩ sự ổn định tài chính lâu dài của mình sẽ đến từ việc sở hữu nhà như cha mẹ anh. Nhưng với mức tiền thuê 2.225 USD cho căn hộ một phòng ngủ hiện tại, anh cho rằng chi phí mua một căn hộ tại Brooklyn là điều “gần như bất khả thi”.

Theo phân tích dữ liệu điều tra dân số của Redfin, tỷ lệ người Mỹ từ 18 đến 39 tuổi tham gia thị trường mua nhà đã giảm đáng kể trong nhiều năm qua. Nhóm này chiếm 51% người mua nhà vào năm 1999 nhưng đến năm 2025 chỉ còn 44%.

Nhà kinh tế Daryl Fairweather của Redfin cho biết tỷ lệ sở hữu nhà của nhóm tuổi này giảm mạnh nhất vào khoảng năm 2012, khi giá nhà bắt đầu tăng nhanh và việc mua nhà ngày càng khó khăn hơn.

Dù vậy, tỷ lệ sở hữu nhà của thế hệ Z (19-28 tuổi) vẫn tăng nhẹ từ 2024 đến 2025, lên 27,1%, phần nào nhờ nguồn cung căn hộ chung cư tăng.

Zosia Cooper, nghiên cứu sinh tiến sĩ tại Đại học California, San Diego, cho biết nhiều người trẻ mà cô phỏng vấn cho luận án của mình không chắc chắn về tương lai kinh tế, đặc biệt là khả năng có một sự nghiệp ổn định.

Theo cô, với nhiều người thuộc thế hệ Z, đầu tư chính là cách để lấy lại cảm giác chắc chắn - thông qua sức mạnh của lãi kép.

Dù vậy, ngay cả những người đã đầu tư chứng khoán vẫn nói rằng họ muốn sở hữu một ngôi nhà trong tương lai.

“Mọi người chỉ đang cố gắng làm tốt nhất với những gì họ có trong tay,” ông Eckerd của JPMorgan nói.