Hai phiên cuối tháng 1/2020, chỉ số VN-Index giảm mạnh trước nỗi lo bệnh cúm do virus Corona bùng phát khiến kết quả hoạt động của các quỹ đầu tư nước ngoài suy giảm mạnh.
Trong tháng đầu năm, VN-Index giảm 2,5%, nhưng Vietnam Holding báo cáo tỷ suất lợi nhuận đầu tư âm 5,6%; tương tự, Tundra Vietnam -4,9%, PXP Vietnam Emerging Equity Fund -5,29%, Matthews Emerging Asia Fund -2,73%, Pyn Elite Fund -0,9%.
Theo báo cáo ngày 11/2 của Tundra Vietnam, kết quả kém tích cực của Quỹ kể từ đầu năm tới nay chủ yếu bởi diễn biến kém khả quan của cổ phiếu FPT, hiện chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục cổ phiếu nắm giữ (8,6%).
Tuy nhiên, Tundra nhận định, đây chỉ là tình trạng tạm thời và cổ phiếu này sẽ nhanh chóng quay lại mức giao dịch cũ, khi nỗi lo về virus Corona lắng xuống.
Hiện tại, các lĩnh vực như hàng không, du lịch, giải trí, bán lẻ và sản xuất là nhóm chịu tác động tiêu cực nhất bởi dịch cúm, do nhiều hoạt động tại Trung Quốc bị đình trệ.
Việc tập trung đầu tư lớn vào lĩnh vực tài chính và ít hơn tại lĩnh vực bán lẻ, tiêu dùng đã giúp Tundra phần nào hạn chế được những tổn thất.
Thực tế, kỳ vọng về kế hoạch tái cơ cấu ngành ngân hàng sẽ giúp cổ phiếu của các nhà băng giữ được sức hút trong thời gian tới.
Theo đó, Tundra Vietnam duy trì tỷ trọng đầu tư lớn tại lĩnh vực tài chính (24%), bất động sản (20%), nguyên vật liệu (15%), hàng tiêu dùng (13%).
Tính tới nay, Quỹ không nắm giữ tiền mặt, mà đang đầu tư hoàn toàn vào cổ phiếu.
Nhận định về diễn biến thị trường hiện tại, Vietnam Holding cho rằng, hàng không và du lịch là 2 lĩnh vực chịu tác động nặng nề nhất bởi dịch cúm, với các quy định hạn chế đi lại tạm thời giữa Việt Nam và Trung Quốc, tuy nhiên, tác động trong ngắn và trung hạn là khó xác định, bởi thiếu các cơ sở để so sánh.
Năm 2003, khi dịch SARS xảy ra, thị trường chứng khoán Việt Nam mới đang ở thuở sơ khai, nên thiếu các căn cứ chính xác để đưa ra phán đoán trong thời điểm hiện nay.
Trong bối cảnh này, Vietnam Holding duy trì danh mục các khoản đầu tư có khả năng tăng trưởng tích cực trong 3 - 5 năm tới, đồng thời chú trọng tới những lợi ích mà mục tiêu ESG (môi trường - xã hội - quản trị) mang lại cho các doanh nghiệp.
Về cơ cấu, nhóm bán lẻ đang chiếm tỷ trọng lớn nhất (24%), tiếp theo là hàng hóa và dịch vụ công nghiệp (20%), bất động sản (17%), viễn thông (12%), ngân hàng (9%)… trong danh mục đầu tư của Vietnam Holding.
Qũy này đánh giá, về dài hạn, những thay đổi trong cơ cấu nền kinh tế Việt Nam, sự tăng trưởng trong lĩnh vực thương mại hiện đại và sự lên ngôi của chủ nghĩa tiêu dùng sẽ là những chất xúc tác kích thích đối với các khoản đầu tư của Qũy, gồm các doanh nghiệp tập trung vào việc làm ăn tại thị trường nội địa.
Với Pyn Elite, kể từ đầu năm 2020 tới nay, danh mục đầu tư của Quỹ có biến động đáng chú ý khi cổ phiếu VietinBank (CTG) liên tục được gia tăng tỷ trọng.
CTG lần đầu xuất hiện trong danh mục của Pyn Elite với mức 2,18% và nhanh chóng tăng lên 10,1% hiện tại.
Thực tế, ngân hàng đang là nhóm được quỹ ngoại này ưa chuộng bậc nhất, khi 3 ngân hàng TP Bank, HD Bank và VietinBank chiếm gần 30% danh mục đầu tư.
Pyn Elite đánh giá, lĩnh vực ngân hàng đã có màn biểu diễn vượt trội trong năm 2019, tiếp theo đó là nhóm bảo hiểm, công nghiệp bán lẻ…, đối lập với kết quả hoạt động của nhóm công ty chứng khoán.
Đây là một trong các lý do khiến Quỹ tiếp tục rót vốn vào nhóm ngân hàng và công nghiệp bán lẻ.
Với khoản đầu tư vào VEAM, Pyn Elite nhận định, đây là doanh nghiệp có triển vọng tích cực và đặt niềm tin vào sự phát triển của ngành ô tô trong 5 năm tới.
Theo đó, cổ phiếu VEAM đang chiếm 9,34% trong danh mục đầu tư của Quỹ và đứng thứ 3 trong Top 10 cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất.
Tags:
(VNF) - Trong khi cặp penny HII – HID gây chú ý với loạt văn bản giải trình về chuỗi 5 phiên tăng trần liên tiếp, cặp bluechip VIC – VJC thu hút sự quan tâm bởi hành trình lập đỉnh.
(VNF) - Cơ chế hoạt động, cơ chế tài chính đặc thù của PVN hướng tới tăng quyền chủ động cho HĐTV, đồng thời quy định rõ cơ chế xử lý chi phí đầu tư thất bại.
(VNF) - Hai điểm nổi bật trong Dự thảo Nghị định thay thế Nghị định số 153/2020/NĐ-CP là việc tăng cường trách nhiệm của các chủ thể chào bán và phân luồng chặt chẽ nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia giao dịch trái phiếu doanh nghiệp.
(VNF) - Công chức thuế không được có thái độ, hành vi không đúng chuẩn mực, thông đồng, tiếp tay cho người nộp thuế vi phạm hoặc nhận lợi ích bằng tiền, quà tặng…
(VNF) - Theo TS. Bùi Thị Thu Hương, sự ra đời của Thông tư 99 hướng dẫn chế độ kế toán mới sẽ giúp "bức tranh" báo cáo tài chính của doanh nghiệp trở nên rõ nét và chân thực hơn.
(VNF) - CASC bị phạt 175 triệu đồng do báo cáo sai lệch tỷ lệ vốn khả dụng trong bối cảnh Bộ Tài chính siết chặt các quy định về an toàn tài chính của các CTCK.
(VNF) - T+0 và bán chứng khoán chờ về mở ra kỷ nguyên giao dịch nhanh, tăng thanh khoản nhưng đi kèm thách thức và áp lực lên hạ tầng công nghệ.
(VNF) - Từ lớp nhà đầu tư F0 trong làn sóng 2020–2021, một nữ nhân viên 9x đã chứng minh sự trưởng thành sau chiến thắng tại giải đấu phái sinh.
(VNF) - Vinataba dự kiến tổ chức 5 phiên đấu giá thoái vốn cổ phần tại hàng loạt doanh nghiệp trong tháng 12 tới.
(VNF) - Báo cáo tài chính quý III/2025 của các doanh nghiệp xuất khẩu cho thấy thuế đối ứng đã bắt đầu gây ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh, dù mức độ có sự khác biệt giữa từng ngành và từng đơn vị.
(VNF) - Mức giá IPO mà Nông nghiệp Hòa Phát đưa ra cao hơn 3,6 lần giá trị sổ sách của cổ phiếu HPA (11.504 đồng/cổ phiếu), tương ứng mức định giá 11.900 tỷ đồng.
(VNF) - Vi phạm quy định về chào bán và phát hành tài sản mã hoá là nhóm hành vi chịu chế tài nặng nhất, với mức phạt khởi điểm từ 70 đến 100 triệu đồng.
(VNF) - Thị trường trái phiếu bất động sản đang “nóng” trở lại với nhiều thương vụ phát hành quy mô lớn, lãi suất hấp dẫn, cao nhất tới 13,5%.
(VNF) - Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) quyết định xử phạt Công ty cổ phần Vật tư – Xăng dầu (COMECO) 112,5 triệu đồng vì vi phạm quy định quản trị công ty
(VNF) - Sau nhịp tăng mạnh và lập đỉnh của thị trường, nhóm cổ phiếu chứng khoán bị chiết khấu mạnh.
(VNF) - Cơ quan thuế khẳng định, có đủ các công cụ để giám sát, theo dõi doanh thu của hộ, cá nhân kinh doanh, đặc biệt là kiểm soát dòng tiền theo thời gian thực.
(VNF) - MWG sẽ triển khai kế hoạch tái cấu trúc hệ sinh thái bán lẻ, thành lập các công ty con chuyên trách cho từng mảng kinh doanh. Theo đó, hoạt động liên quan đến điện thoại, điện máy sẽ được vận hành riêng, trong khi mảng dược phẩm cũng được tổ chức độc lập, hướng tới phát triển chuyên sâu và linh hoạt hơn.
(VNF) - Danh sách chứng khoán bị HoSE cắt margin có 66 mã, bao gồm 64 cổ phiếu và 2 chứng chỉ quỹ.
(VNF) - Việc các hộ kinh doanh và cơ sở kinh doanh sử dụng mã QR cá nhân để nhận thanh toán thay vì sử dụng QR thanh toán dẫn đến tình trạng thiếu minh bạch và khó phân định giao dịch.
(VNF) - Chuyên gia cho rằng, thấp nhất ngưỡng doanh thu miễn thuế 500 triệu/năm mới đảm bảo công bằng và khuyến khích tinh thần kinh doanh, người nộp thuế tự nguyện kê khai và tuân thủ.
(VNF) - Ở tuổi 26, trở thành trụ cột tài chính của cả gia đình, một cô gái trẻ mong được tư vấn cách quản lý khoản tiết kiệm 14 – 16 triệu đồng mỗi tháng sao cho an toàn và hiệu quả. Trước băn khoăn này, chuyên gia tài chính Nguyễn Thị Phương Anh (FIDT) đã đưa ra những gợi ý giúp cô xây dựng nền tảng tài chính vững vàng cho tương lai.
(VNF) - Dù mất tư cách công ty đại chúng, Công ty Xi măng Thái Bình (TBX) vẫn ghi nhận lợi nhuận ròng tăng mạnh trong 9 tháng đầu năm 2025, nhờ kiểm soát chi phí và dòng tiền hoạt động tích cực.
(VNF) - Theo chuyên gia, cách tính thuế càng đơn giản, càng dễ áp dụng thì các hộ kinh doanh sẽ càng thích ứng nhanh và tuân thủ pháp luật thuế.
(VNF) - Với tỷ lệ sở hữu gần 69%, nhà đầu tư thay thế UBND TP. Hà Nội tại Giầy Thượng Đình có thể nắm giữ quyền chi phối doanh nghiệp này.
(VNF) - Đại biểu Quốc hội cho rằng ngưỡng miễn thuế 200 triệu đối với cá nhân, hộ kinh doanh không phải ánh đúng thực tế và bất bình đẳng
(VNF) - Trong khi cặp penny HII – HID gây chú ý với loạt văn bản giải trình về chuỗi 5 phiên tăng trần liên tiếp, cặp bluechip VIC – VJC thu hút sự quan tâm bởi hành trình lập đỉnh.
(VNF) - Tuyến đường Bạch Đằng tiếp tục dẫn đầu bảng giá đất tại Đà Nẵng trong dự thảo bảng giá đất mới, với 350 triệu đồng/m2, dự kiến áp dụng từ ngày 1/1/2026.
