“Công thức” Warren Buffett
Trong lá thư thường niên gửi cho các cổ đông của Berkshire Hathaway vào năm 2014, “sói già phố Wall” đã tiết lộ một công thức được chính ông và người bạn thân thiết Charlie Munger đã tự rút ra sau nhiều lần đầu tư cổ phiếu.
Theo đó, trước khi xuống tiền mua cổ phiếu của bất kỳ doanh nghiệp nào, ông Buffett cũng sẽ áp dụng 2 bước bắt buộc. Thứ nhất là xác định xem có thể ước tính được khoảng lợi nhuận của doanh nghiệp đó trong 5 năm tới hay không? Nếu có, bước thứ hai sẽ là chỉ mua cổ phiếu trong trường hợp giá cổ phiếu hiện tại hợp lý so với phạm vi lợi nhuận ước tính. Áp dụng đúng sẽ giúp đảm bảo khoản đầu tư không bị vượt quá năng lực của bản thân.
Vậy, ông Buffett có từng làm trái với “công thức vàng” của mình hay không? Câu trả lời là có. Bản thân vị tỷ phú cũng từng thú nhận với các cổ đông của Berkshire rằng: “Trong 54 năm tôi và Munger làm việc cùng nhau, chúng tôi chưa bao giờ từ bỏ một thương vụ mua bán hấp dẫn vì những ảnh hưởng vĩ mô, chính trị hay quan điểm của người khác”.
Mặc dù công thức của tỷ phú Buffett nghe thì rất đơn giản, song, trên thực tế, nói bao giờ cũng dễ hơn làm. Các nhà đầu tư thông thường sẽ vấp phải khó khăn ngay từ bước đầu tiên, bởi lợi nhuận của một doanh nghiệp trong 5 năm tiếp theo rất khó ước tính.
Bản thân ông Buffett cũng thừa nhận rằng chưa từng dám tự tin tuyệt đối vào việc dự đoán thu nhập của một doanh nghiệp trong tương lai. Và khi quá do dự có nên đầu tư vào một công ty hay không, ông cùng cố tỷ phú Munger sẽ quyết định chuyển sang các mục tiêu tiềm năng khác.
Tỷ phú Buffett cũng nhấn mạnh rằng chính ông cũng có những vấp ngã khi lựa chọn cổ phiếu. Tuy công thức vàng giúp ông giảm thiểu tối đa những sai lầm có thể mắc, nhưng không thể nào loại bỏ hoàn toàn các rủi ro.
Khuyến nghị nào cho nhà đầu tư?
Trong thời gian gần đây, tỷ phú Buffett gần như không mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào, bằng chứng cho thấy các mã cổ phiếu không đáp ứng được công thức mà ông đưa ra. Dựa theo những chia sẻ của “sói già phố Wall”, các nhà phân tích cho rằng trong năm 2024, sẽ có một số cổ phiếu sau đây vượt qua bài kiểm tra khắt khe của tỷ phú Buffett.
Thứ nhất, DR Horton (DHI), một công ty xây dựng được thành lập tại Delaware và có trụ sở chính tại Arlington, Texas. Đây là một trong số những doanh nghiệp được Buffett rót tiền vào năm 2023.
Trong năm vừa rồi, cổ phiếu DR Horton ghi nhận tăng 70%. Ngay cả khi công ty được xác định là không có sự thay đổi quá nhiều về doanh thu trong vòng 5 năm tiếp theo, DR Horton được nhiều chuyên gia đánh giá sẽ có mức tăng trưởng vững chắc.
Đặc biệt, hiện tại Mỹ đang rơi vào tình trạng thiếu nhà ở trầm trọng, cộng thêm việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát tín hiệu lãi suất có thể giảm vào năm 2024, sẽ là điều kiện thuận lợi cho công ty xây thêm và bán đi nhiều nhà hơn trong năm nay.
Bên cạnh DHI, một mã cổ phiếu không thể không nhắc tới là Meta Platforms (META). Theo Phố Wall, META hoàn toàn có thể đáp ứng công thức của tỷ phú Buffett. Chỉ số PEG của META dựa trên dự toán tăng trưởng thu nhập 5 năm tiếp theo của các nhà phân tích rơi vào khoảng 0,79, một mức rất hấp dẫn với nhà đầu tư.
| Chỉ số PEG (Price/Earnings to Growth) là một công cụ phân tích tài chính được sử dụng để đánh giá giá trị của một cổ phiếu. Chỉ số này kết hợp cùng giá trị P/E (Price/Earnings) và tốc độ tăng trưởng EPS (Earnings Per Share) sẽ giúp đo lường mức định giá của một công ty. Khi chỉ số PEG dương (PEG lớn hơn 1) đồng nghĩa rằng cổ phiếu đang được giao dịch ở mức định giá cao hơn so với tốc độ tăng trưởng kỳ vọng. Khi chỉ số PEG âm (PEG nhỏ hơn 1), điều này cho thấy cổ phiếu có giá mua thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng kỳ vọng. |
Tags:
(VNF) - Hãng hàng không Spirit Airlines đã ngừng toàn bộ hoạt động sau khi không đạt được thỏa thuận với các chủ trái phiếu về gói cứu trợ vào phút chót từ chính quyền Tổng thống Trump, chấm dứt kỷ nguyên du lịch giá rẻ.
(VNF) - Trong cuộc phỏng vấn với Euronews, Cao ủy Thương mại Liên minh châu Âu (EU) khẳng định EU sẽ giữ vững lập trường sau khi Trung Quốc đe dọa áp dụng các biện pháp trả đũa liên quan đến kế hoạch tăng cường chính sách công nghiệp của khối.
(VNF) - Ngân hàng DBS (Singapore) ghi nhận lợi nhuận quý I đạt khoảng 2,3 tỷ USD nhờ dòng vốn tiếp tục chảy mạnh vào Singapore và mảng quản lý tài sản tăng trưởng tích cực. Tuy nhiên, ngân hàng cảnh báo rủi ro từ bất ổn địa chính trị có thể làm gia tăng chi phí hậu cần và ảnh hưởng chuỗi cung ứng toàn cầu.
(VNF) - Mặt bằng lãi suất thấp tại Trung Quốc đang thúc đẩy làn sóng vay vốn bằng nhân dân tệ trên thị trường quốc tế, khi hàng loạt ngân hàng và tổ chức tài chính nước ngoài tìm đến nguồn vốn chi phí rẻ hơn. Xu hướng này không chỉ giúp thị trường trái phiếu dim sum bùng nổ, mà còn cho thấy vai trò ngày càng lớn của đồng nhân dân tệ trong hệ thống tài chính toàn cầu.
(VNF) - Dù bị hạn chế tiếp cận thị trường Mỹ, các hãng xe điện Trung Quốc vẫn tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu bùng nổ tại châu Á, châu Âu và nhiều khu vực khác.
(VNF) - Giá dầu Brent giảm nhẹ ngay sau khi chạm mức cao nhất trong 4 năm, lên tới 126 USD/thùng. Nhiều chuyên gia cảnh báo giá dầu có thể chạm mốc 150 USD/thùng nếu căng thẳng tiếp tục kéo dài.
(VNF) - Trong nhiều năm, lượng khách đông kỷ lục từng là thước đo thành công của ngành du lịch toàn cầu. Nhưng khi dòng người đổ dồn vào một số địa danh quen thuộc vượt quá sức chịu tải, những “điểm nóng” du lịch đang dần trở thành “điểm nghẽn”, buộc các quốc gia phải nhìn lại mô hình tăng trưởng và tìm cách cân bằng giữa thu hút du khách với phát triển bền vững.
(VNF) - Các lãnh đạo ngân hàng châu Âu đang tìm cách trấn an nhà đầu tư về những rủi ro liên quan đến tín dụng tư nhân, khi mức độ tiếp xúc của họ với lĩnh vực đang gặp khó khăn này một lần nữa trở thành tâm điểm trong mùa công bố kết quả kinh doanh.
(VNF) - Nỗ lực của Trung Quốc nhằm phi USD hóa hoạt động thương mại với phần còn lại của thế giới, bằng cách thay thế USD bằng đồng nhân dân tệ, đã lan sang một mặt hàng từ lâu chịu sự chi phối của đồng bạc xanh: quặng sắt.
(VNF) - Công ty giao dịch XTX Markets của ông Alex Gerko sử dụng chip Nvidia và phương pháp “học sâu” (deep learning) để dự báo biến động giá.
(VNF) - Giá dầu thế giới tăng mạnh khi Mỹ được cho là siết phong tỏa các cảng của Iran, trong lúc UAE bất ngờ tuyên bố rời OPEC, làm dấy lên lo ngại nguồn cung toàn cầu thêm căng thẳng.
(VNF) - Các thương hiệu Trung Quốc đang tăng tốc hiện diện trên khắp thế giới. Không còn gắn với hình ảnh hàng giá rẻ, làn sóng doanh nghiệp mới từ Trung Quốc đang từng bước chinh phục người tiêu dùng toàn cầu bằng thiết kế, công nghệ và chiến lược bản địa hóa linh hoạt.
(VNF) - USD mạnh lên so với rổ tiền tệ chủ chốt sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất, trong bối cảnh nhà đầu tư vẫn căng thẳng khi cuộc chiến giữa Mỹ và Israel với Iran chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.
(VNF) - Quyết định rời OPEC của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) được xem là diễn biến mang lại lợi thế mới cho Tổng thống Mỹ Donald Trump, khi liên minh dầu mỏ quyền lực nhất thế giới đứng trước nguy cơ suy yếu, còn nguồn cung toàn cầu có thể gia tăng và làm giảm áp lực giá năng lượng.
(VNF) - Hai tháng sau khi chiến sự Iran bùng phát, tác động kinh tế không còn bó hẹp ở Trung Đông mà đã lan rộng sang các thị trường mới nổi. Giá năng lượng tăng cao, lạm phát leo thang và áp lực tài chính gia tăng đang khiến nhiều nền kinh tế đối mặt nguy cơ bất ổn ngày càng lớn.
(VNF) - Giá vàng giảm khi căng thẳng ở Trung Đông khiến giá dầu tăng vọt, trong khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thu hút sự chú ý của giới đầu tư.
(VNF) - Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) ngày 28/4 đã giáng một đòn mạnh vào nhóm các nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới khi tuyên bố rời khỏi Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) cũng như liên minh giữa OPEC và các đối tác (OPEC+).
(VNF) - Các nhà khoa học Trung Quốc vừa đạt bước đột phá trong công nghệ “pin dòng chảy sử dụng sắt hoàn toàn”, mở ra khả năng cắt giảm mạnh chi phí lưu trữ năng lượng tái tạo, đồng thời kéo dài đáng kể tuổi thọ pin.
(VNF) - Sự biến động địa chính trị, đặc biệt từ các xung đột năng lượng, đang tái định hình trật tự tài chính tiền tệ toàn cầu và nâng đỡ các đồng tiền gắn với hàng hóa.
(VNF) - Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm - yếu tố quan trọng định hình lãi suất trên toàn nền kinh tế - đã giao dịch trong phạm vi ngày càng thu hẹp suốt 2 năm qua. Tuy nhiên, các phân tích kỹ thuật cho thấy trạng thái này có thể sắp thay đổi.
(VNF) - Khảo sát của Reuters cho thấy giá vàng có thể tiếp tục tăng trong năm 2026 nhờ nhu cầu từ ngân hàng trung ương và bất ổn kinh tế, bất chấp ảnh hưởng từ xung đột Trung Đông.
(VNF) - Việc phong tỏa eo biển Hormuz đang gây ra những tác động sâu rộng lên thị trường năng lượng toàn cầu. Nhưng phía sau cuộc khủng hoảng này, một cuộc cạnh tranh lớn hơn cũng đang diễn ra khi Mỹ và Trung Quốc chạy đua để giành quyền định hình trật tự năng lượng của tương lai.
(VNF) - Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày 26/4 tuyên bố cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Iran có thể phát nổ trong khoảng 3 ngày tới do các sự cố kỹ thuật nghiêm trọng, bị làm trầm trọng thêm bởi lệnh phong tỏa của Mỹ đối với các tàu chở dầu của nước này.
(VNF) - Tập đoàn tài chính Tokyo Kiraboshi hợp tác Tập đoàn Tân Long và công ty khởi nghiệp Megaplan của Hàn Quốc trong lĩnh vực nuôi trồng thủy sản... Đây là bước đi mở rộng thị phần ở Việt Nam
(VNF) - Giá nhiên liệu hóa thạch tăng mạnh đang đẩy chi phí sản xuất polyester leo thang, gây áp lực lên toàn bộ chuỗi cung ứng may mặc tại châu Á. Khi nguyên liệu đầu vào từ dầu mỏ tăng giá và nguồn cung gián đoạn, các nhà sản xuất buộc phải nâng giá, kéo theo nguy cơ tác động đến các thương hiệu thời trang lớn như Zara, H&M, Nike...
(VNF) - Hãng hàng không Spirit Airlines đã ngừng toàn bộ hoạt động sau khi không đạt được thỏa thuận với các chủ trái phiếu về gói cứu trợ vào phút chót từ chính quyền Tổng thống Trump, chấm dứt kỷ nguyên du lịch giá rẻ.
(VNF) - Sân vận động PVF được khởi công vào tháng 10/2025, với sức chứa lên tới 60.000 chỗ ngồi, nằm trong quần thể tổ hợp thể thao - dịch vụ rộng khoảng 92ha tại Hưng Yên.
