Lời khuyên vàng từ ‘bách khoa toàn thư’ Warren Buffett cho nhà đầu tư năm 2024

“Công thức” Warren Buffett

Trong lá thư thường niên gửi cho các cổ đông của Berkshire Hathaway vào năm 2014, “sói già phố Wall” đã tiết lộ một công thức được chính ông và người bạn thân thiết Charlie Munger đã tự rút ra sau nhiều lần đầu tư cổ phiếu.

Theo đó, trước khi xuống tiền mua cổ phiếu của bất kỳ doanh nghiệp nào, ông Buffett cũng sẽ áp dụng 2 bước bắt buộc. Thứ nhất là xác định xem có thể ước tính được khoảng lợi nhuận của doanh nghiệp đó trong 5 năm tới hay không? Nếu có, bước thứ hai sẽ là chỉ mua cổ phiếu trong trường hợp giá cổ phiếu hiện tại hợp lý so với phạm vi lợi nhuận ước tính. Áp dụng đúng sẽ giúp đảm bảo khoản đầu tư không bị vượt quá năng lực của bản thân.

Vậy, ông Buffett có từng làm trái với “công thức vàng” của mình hay không? Câu trả lời là có. Bản thân vị tỷ phú cũng từng thú nhận với các cổ đông của Berkshire rằng: “Trong 54 năm tôi và Munger làm việc cùng nhau, chúng tôi chưa bao giờ từ bỏ một thương vụ mua bán hấp dẫn vì những ảnh hưởng vĩ mô, chính trị hay quan điểm của người khác”.

Mặc dù công thức của tỷ phú Buffett nghe thì rất đơn giản, song, trên thực tế, nói bao giờ cũng dễ hơn làm. Các nhà đầu tư thông thường sẽ vấp phải khó khăn ngay từ bước đầu tiên, bởi lợi nhuận của một doanh nghiệp trong 5 năm tiếp theo rất khó ước tính.

Bản thân ông Buffett cũng thừa nhận rằng chưa từng dám tự tin tuyệt đối vào việc dự đoán thu nhập của một doanh nghiệp trong tương lai. Và khi quá do dự có nên đầu tư vào một công ty hay không, ông cùng cố tỷ phú Munger sẽ quyết định chuyển sang các mục tiêu tiềm năng khác.

Tỷ phú Buffett cũng nhấn mạnh rằng chính ông cũng có những vấp ngã khi lựa chọn cổ phiếu. Tuy công thức vàng giúp ông giảm thiểu tối đa những sai lầm có thể mắc, nhưng không thể nào loại bỏ hoàn toàn các rủi ro.

Khuyến nghị nào cho nhà đầu tư?

Trong thời gian gần đây, tỷ phú Buffett gần như không mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào, bằng chứng cho thấy các mã cổ phiếu không đáp ứng được công thức mà ông đưa ra. Dựa theo những chia sẻ của “sói già phố Wall”, các nhà phân tích cho rằng trong năm 2024, sẽ có một số cổ phiếu sau đây vượt qua bài kiểm tra khắt khe của tỷ phú Buffett.

Thứ nhất, DR Horton (DHI), một công ty xây dựng được thành lập tại Delaware và có trụ sở chính tại Arlington, Texas. Đây là một trong số những doanh nghiệp được Buffett rót tiền vào năm 2023.

Trong năm vừa rồi, cổ phiếu DR Horton ghi nhận tăng 70%. Ngay cả khi công ty được xác định là không có sự thay đổi quá nhiều về doanh thu trong vòng 5 năm tiếp theo, DR Horton được nhiều chuyên gia đánh giá sẽ có mức tăng trưởng vững chắc.

Đặc biệt, hiện tại Mỹ đang rơi vào tình trạng thiếu nhà ở trầm trọng, cộng thêm việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát tín hiệu lãi suất có thể giảm vào năm 2024, sẽ là điều kiện thuận lợi cho công ty xây thêm và bán đi nhiều nhà hơn trong năm nay.

Bên cạnh DHI, một mã cổ phiếu không thể không nhắc tới là Meta Platforms (META). Theo Phố Wall, META hoàn toàn có thể đáp ứng công thức của tỷ phú Buffett. Chỉ số PEG của META dựa trên dự toán tăng trưởng thu nhập 5 năm tiếp theo của các nhà phân tích rơi vào khoảng 0,79, một mức rất hấp dẫn với nhà đầu tư.