'Ma thuật' giúp tỷ phú Warren Buffett 'né' sự lao dốc của thị trường

Berkshire Hathaway, dưới sự dẫn dắt của "nhà tiên tri xứ Omaha" Warren Buffett, đã tồn tại hàng thế kỷ với vị thế ngày càng vững chắc. Thậm chí, công ty gần đây còn trở thành tập đoàn đại chúng đầu tiên của Mỹ không trong ngành công nghệ đạt được mức vốn hoá trên 1.000 tỷ USD.

"Bí kíp" thành công của tập đoàn này phần lớn được cho là nhờ những quyết định đầu tư khôn ngoan của "thần chứng khoán" Warren Buffett cũng như cố phó Chủ tịch Charlie Munger.

Gần đây, khi thị trường Mỹ liên tục biến động do các tín hiệu kinh tế trái chiều, dân tình lại một lần nữa phải cảm thán về sự sáng suốt của tỷ phú 94 tuổi - ông Warren Buffett, khi những quyết định liên quan tới tập đoàn gần đây của ông đã giúp Berkshire Hathaway "né" được toàn bộ những rủi ro trên Phố Wall.

Tăng nắm giữ trái phiếu

Trong một diễn biến đáng chú ý của Berkshire Hathaway từ đầu năm tới nay, tập đoàn này đã liên tục tăng nắm giữ trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ. Thậm chí, quy mô nắm giữ trái phiếu của tập đoàn này còn lớn hơn lượng mà Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nắm giữ.

Cụ thể, tính đến quý II, Berkshire Hathaway nắm giữ hơn 230 tỷ USD nợ ngắn hạn của Mỹ (với thời hạn dưới 1 năm), trong khi dữ liệu được Fed tiết lộ vào tháng 8 cho thấy quy mô trái phiếu Kho bạc Mỹ do Fed nắm giữ là khoảng 195,3 tỷ USD.

Với việc kỳ vọng ngày càng tăng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất, các nhà đầu tư đã liên tục đổ tiền vào các sản phẩm "trú ẩn" an toàn như trái phiếu chính phủ, giúp lãi suất trái phiếu tăng liên tục trong thời gian gần đây.

Chính điều này đã giúp "đế chế" tài chính của Warren Buffett có được khoản lợi nhuận khổng lồ và dự kiến sẽ tiếp tục "phình to" trong quý III - thời điểm Fed dự kiến cắt giảm lãi suất.

Berkshire Hathaway dự kiến ​​sẽ kiếm được tới 12 tỷ USD thu nhập lãi phi rủi ro mỗi năm từ vị thế nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ với lãi suất và lợi suất gần đây.

Đây là bằng chứng cho thấy "thần chứng khoán" có chiến lược rất rõ ràng dựa trên sự nhạy bén về thị trường và biến chúng thành những quyết sách đúng đắn cho công ty của mình.

Cắt giảm cổ phần trong Apple, Bank of America

Tập đoàn do Warren Buffett đứng đầu gần đây tiết lộ rằng họ đã bán gần một nửa cổ phần của mình tại gã khổng lồ công nghệ Apple trong quý II. Số cổ phần mà họ nắm giữ tại Apple được định giá khoảng 84 tỷ USD tính đến cuối tháng 6.

Mặc dù giảm đáng kể vị thế trong nhà sản xuất iPhone, Berkshire Hathway vẫn đang "kiếm tiền" từ số cổ phần còn lại, đồng thời lại tránh được rủi ro khi cổ phiếu này biến động. Cổ phiếu Apple đôi khi có sự sụt giảm mạnh trong quý III, nhưng mức giảm này nhỏ hơn nhiều so với mức giảm của các cổ phiếu công nghệ nổi tiếng như Nvidia.

Ngoài ra, cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 5% trong quý II, vượt trội đáng kể so với chỉ số S&P 500, đồng thời tăng luỹ kế tới gần 10% trong tháng 7 và tháng 8, cho thấy đây vẫn là khoản đầu tư đáng giá của "thần chứng khoán".

Cổ phiếu lớn khác mà Berkshire Hathaway nắm giữ - Bank of America, cũng liên tục bị giảm trong quãng thời gian gần đây.

Dữ liệu mới nhất ghi nhận được cho thấy Berkshire đã bán cổ phiếu Bank of America trong 9 ngày giao dịch liên tiếp tính tới ngày 5/9, khiến lượng cổ phiếu nắm giữ của họ giảm từ dưới 950 triệu cổ phiếu vào đầu tháng 9 xuống còn khoảng 864 triệu cổ phiếu vào cuối ngày 5/9.

Theo tài liệu mới nhất nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), Berkshire Hathaway đã bán tổng cộng 18,7 triệu cổ phiếu, thu về khoảng 7,6 tỷ USD tính tới cuối ngày 5/9.

Tuy nhiên, Berkshire vẫn là cổ đông lớn nhất của Bank of America. Dựa trên giá đóng cửa mới nhất, Berkshire nắm giữ khoảng 11% cổ phần của Bank of America, trị giá 34,7 tỷ USD. Nếu tiếp tục giảm tỷ lệ nắm giữ xuống dưới 10%, Berkshire sẽ không còn bị yêu cầu tiết lộ các giao dịch trong vòng 2 ngày làm việc như hiện nay.

Tất nhiên, cổ phiếu Bank of America cũng phục hồi trong quý hai khi dòng chảy trú ẩn an toàn ủng hộ và vượt trội đáng kể so với Chỉ số S&P 500, giúp "thần chứng khoán" kiếm được "kha khá" tiền với rủi ro thấp hơn.

Trong khi nhiều nhà đầu tư chịu thất bại vào ngày 5/8 - bị gọi là "thứ Hai đen tối" cho chứng khoán toàn cầu, cũng như sự trồi sụt thất thường của thị trường vào đầu tháng 9, Berkshire Hathaway của tỷ phú Buffett hoàn toàn tránh được những rủi ro này, thậm chí vẫn "lãi".

Tăng lượng tiền mặt nắm giữ

Tính đến ngày 30/6, tiền mặt và các khoản tương đương tiền của Berkshire Hathaway đạt mức kỷ lục 277 tỷ USD, phần lớn trong số đó là 234,6 tỷ USD trái phiếu Kho bạc ngắn hạn của Mỹ.

“Trong điều kiện hiện tại, tôi hoàn toàn không gặp vấn đề gì với việc tăng lượng tiền mặt của mình. Khi tôi nhìn thấy những gì đang diễn ra trên thị trường chứng khoán và thế giới, tôi nghĩ tiền mặt rất hấp dẫn”, ông Buffett bình luận tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire tổ chức hồi tháng 5.

Các chiến lược gia thu nhập cố định tại JPMorgan Chase lưu ý rằng Berkshire Hathaway đã kiểm soát 3% toàn bộ thị trường Kho bạc Mỹ tại thời điểm diễn ra cuộc họp cổ đông thường niên và vị thế ngày càng tăng theo thời gian.

Điều này một phần khiến "đế chế" của tỷ phú Buffett trở thành nhà đầu tư lớn vào chính phủ Mỹ, nắm giữ vị thế quan trọng trong bối cảnh thâm hụt ngân sách ngày càng tăng.

Từ việc đưa ra hàng loạt những quyết sách được thị trường coi là khó hiểu, "nhà tiên tri xứ Omaha" giờ đây đã được coi là người tạo "ma thuật" khi ông giúp tập đoàn của mình tránh xa được những rủi ro trên thị trường chứng khoán và tăng cường vị thế trong nền kinh tế Mỹ.