SK hynix: Đối thủ mới đe dọa Samsung trong cuộc đua AI

'Kẻ dẫn đầu' để lộ điểm yếu

Bộ nhớ là loại chip quan trọng dùng để lưu trữ dữ liệu và có thể được tìm thấy trong rất nhiều thiết bị từ điện thoại thông minh đến máy tính xách tay. Trong nhiều năm, Samsung là công ty dẫn đầu không thể phủ nhận trong công nghệ này, vượt qua đối thủ Hàn Quốc SK Hynix và đối thủ Mỹ Micron.

Nhưng khi các ứng dụng AI như ChatGPT của OpenAI ngày càng phổ biến, cơ sở hạ tầng cơ bản cần thiết để đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn dần trở thành trọng tâm cạnh tranh mới giữa các "ông lớn" trong ngành.

Nhờ trọng tâm mới này, Nvidia đã nổi lên như một công ty hàng đầu với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) đã trở thành tiêu chuẩn vàng được các gã khổng lồ công nghệ sử dụng để đào tạo AI.

Một phần quan trọng của kiến ​​trúc bán dẫn đó là bộ nhớ băng thông cao, hay HBM. Thế hệ bộ nhớ tiếp theo này bao gồm việc xếp chồng nhiều chip bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM), nhưng nó có thị phần nhỏ trước khi AI bùng nổ.

Đáng lý ra, với vị thế hàng đầu trong việc sản xuất bộ nhớ, Samsung có tiềm năng rất lớn trong việc tận dụng sự thay đổi cấu trúc bộ nhớ để tiến vào kỷ nguyên AI. Nhưng gã khổng lồ Hàn Quốc lại để vuột mất cơ hội này, vì họ không đầu tư nhiều vào HBM.

Ông Kazunori Ito, giám đốc nghiên cứu vốn chủ sở hữu tại Morningstar, cho biết: “HBM từ lâu đã là một sản phẩm rất kén người dùng và Samsung vẫn chưa tập trung nguồn lực vào việc phát triển sản phẩm này. Do công nghệ liên quan đến việc xếp chồng DRAM còn khó khăn và quy mô thị trường mục tiêu còn nhỏ nên người ta cho rằng chi phí phát triển cao là không hợp lý”.

Mất ưu thế vào tay đối thủ SK hynix

Trong khi Samsung để lộ điểm yếu thiếu đầu tư vào HBM, thì SK hynix đã tận dụng rất tốt cơ hội này.

Công ty đã tích cực tung ra chip HBM được chấp thuận sử dụng trong kiến ​​trúc Nvidia và trong quá trình đó, công ty Hàn Quốc đã thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với "gã khổng lồ" của Mỹ.

CEO của Nvidia thậm chí còn yêu cầu công ty đẩy nhanh việc cung cấp chip thế hệ tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của HBM đối với các sản phẩm của mình.

SK Hynix đã công bố lợi nhuận hoạt động kỷ lục trong quý III. Cụ thể, công ty ghi nhận doanh thu 17.570 tỷ won (12,7 tỷ USD), tăng 94% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 9.100 tỷ won. Lợi nhuận hoạt động là hơn 7.000 tỷ won (5,08 tỷ USD) - mức đảo ngược kỷ lục so với số lỗ 1.800 tỷ won cùng kỳ năm ngoái.

Brady Wang, giám đốc liên kết tại Counterpoint Research, nhận định: “Với khoản đầu tư mạnh mẽ vào R&D cùng các mối quan hệ đối tác đã được thiết lập trong ngành, SK Hynix vẫn duy trì được lợi thế trong cả cải tiến HBM và thâm nhập thị trường”.

Quay trở lại với Samsung Electronics, lợi nhuận của Samsung đã giảm mạnh trong quý III, khoảng 126 tỷ USD đã bị xóa khỏi giá trị thị trường của công ty, theo dữ liệu từ S&P Capital IQ, và một giám đốc điều hành đã đưa ra lời xin lỗi công khai hiếm hoi về hiệu suất tài chính gần đây của công ty.

Các nhà phân tích cho biết Samsung đang tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh vì nhiều lý do, bao gồm việc đầu tư chưa đủ vào HBM và thực tế là công ty này không phải là người đi đầu.

Ông Ito của Morningstar cho biết: “Có thể nói rằng Samsung vẫn chưa thể thu hẹp khoảng cách với SK Hynix trên lộ trình phát triển HBM”.

Vẫn còn cơ hội cạnh tranh

Theo các chuyên gia, khả năng quay trở lại "đường đua" trong ngắn hạn của Samsung dường như có liên quan chặt chẽ đến Nvidia.

Theo đó, một công ty phải vượt qua một quy trình thẩm định nghiêm ngặt trước khi Nvidia chấp thuận công ty đó là nhà cung cấp HBM — và Samsung vẫn chưa hoàn tất quá trình xác minh này.

Nhưng "đèn xanh" từ Nvidia có thể mở ra cánh cửa cho Samsung quay trở lại tăng trưởng và cạnh tranh hiệu quả hơn với SK Hynix, theo các nhà phân tích.

Ông Ito cho biết: “Vì Nvidia nắm giữ hơn 90% thị trường chip AI, nơi sử dụng hầu hết các HBM, nên sự chấp thuận của Nvidia rất quan trọng để Samsung được hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ về máy chủ AI”.

Người phát ngôn của Samsung cho biết công ty đã đạt được “tiến triển đáng kể” liên quan đến HBM3E và đã “hoàn thành giai đoạn quan trọng trong quá trình đánh giá chất lượng”.

"Chúng tôi dự kiến ​​sẽ bắt đầu tăng doanh số vào quý IV”, người này nhấn mạnh thêm.

Trong khi đó, ông Brady Wang từ Counterpoint Research lưu ý rằng sức mạnh của Samsung trong nghiên cứu và phát triển, cũng như năng lực sản xuất chất bán dẫn của công ty có thể giúp công ty bắt kịp SK Hynix.