Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (27/1): NT2, HBC và VHC

MBS: Khuyến nghị nắm giữ NT2, giá mục tiêu 27.300 đồng/cổ phiếu

MBS cho biết, NT2 vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2020 với doanh thu 1.330 tỷ đồng giảm 30% so với cùng kỳ. Tuy nhiên nhờ biên lợi nhuận gộp tăng từ 15,5% lên 21,3% và chi phí tài chính được tiết giảm, lãi ròng quý IV vẫn đạt 203 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ 2019.

Lũy kế năm 2020, NT2 đạt 6.082 tỷ đồng doanh thu, giảm 21% so với năm trước và hoàn thành 85% kế hoạch năm. Nhờ chi phí lãi vay giảm mạnh và biên lợi nhuận gộp tăng khá lên 14,7% từ mức 12,7% năm ngoái, mức giảm của lợi nhuận sau thuế năm thấp hơn mức giảm doanh thu.

Theo đó, lãi ròng cuối kỳ đạt 625 tỷ đồng, giảm 17% cùng kỳ nhưng vượt 20% kế hoạch năm.

MBS dự phóng lợi nhuận năm 2021 sẽ tăng 12% so với năm trước và kì vọng sản lượng điện thương phẩm của NT2 sẽ phục hồi mạnh mẽ và tăng trưởng 15% CK ở mức 5.010 triệu kWh đến từ nhu cầu phụ tải điện tăng mạnh nhờ kinh tế phục hồi và sự bổ sung nguồn khí mới từ mỏ Sao Vàng Đại Nguyệt.

Cụ thể, MBS điều chỉnh tăng 11% sản lượng khí bổ sung từ mỏ Sao Vàng Đài Nguyệt kể từ năm 2021, giảm thiểu rủi ro thiếu khí. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế trong 2021 được dự phóng lần lượt đạt 7.442 tỷ (tăng 22% cùng kỳ) và 700 tỷ (tăng 12% cùng kỳ).

Sự phục hồi đến từ việc giá bán điện trên thị trường cạnh tranh dự kiến tăng trưởng 10% CK do nhu cầu phụ tải, cùng với chi phí nhiên liệu đầu vào (khí và dầu DO) được kì vọng sẽ chưa thể phục hồi nhanh trong 2021. Ngoài ra, NT2 sẽ tất toán hết các khoản vay dài hạn trong 6 tháng đầu 2021, dẫn đến việc dòng tiền trở nên ổn định và đảm bảo khả năng chi trả cổ tức cao, dự kiến ít nhất 22% kể từ năm 2021.

Bên cạnh đó, với khả năng duy trì tỷ suất cổ tức 8%-10%/năm trong bối cảnh lãi suất tiếp tục được hạ cùng với việc nhu cầu phụ tải điện được dự báo phục hồi mạnh trong năm 2021 và giá nhiên liệu đầu vào đang ở mức thấp, MBS đánh giá tiềm năng của NT2 hấp dẫn trong trung và dài hạn.

Trên cơ sở phân tích, MBS khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu NT2, giá mục tiêu 27.300 đồng/cổ phiếu.

BSC: Chốt lãi HBC ở mức 22.900 đồng, cắt lỗ nếu ngưỡng 14.700 đồng/cổ phiếu bị xuyên thủng

Theo BSC, điểm nhấn kĩ thuật của HBC bao gồm xu hướng tăng giá trong hiện tại, chỉ báo xu hướng MACD xuất hiện Golden Cross, chỉ báo RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua, đường MA: EMA12 ở trên EMA26.

BSC nhận định, HBC đang ở trong trạng thái tăng giá sau khi có nhịp điều chỉnh về vùng giá hỗ trợ 15.000 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản tăng cao trong phiên 26/1 đã giúp cổ phiếu đóng cửa
ở mức 18.900 đồng/cổ phiếu tăng gần 6% so với phiên trước đó. Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan.

Thêm vào đó chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua cùng với đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu sẽ tiếp tục củng cố đà tăng. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của HBC nằm tại khu vực xung quanh 15.000 đồng/cổ phiếu.

BSC cho rằng mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 22.900 đồng/cổ phiếu, cắt lỗ nếu ngưỡng 14.700 đồng/cổ phiếu bị xuyên thủng.

VCSC: Khuyến nghị mua VHC, giá mục tiêu 60.600 đồng/cổ phiếu

VCSC cho biết, VHC vừa công bố tăng cổ phần tại Sa Giang (SGC) lên 51,29% sau khi thâu tóm 48,89% cổ phần từ SCIC. Theo ban lãnh đạo, VHC đã thanh toán 370 tỷ đồng cho lượng cổ phần của SCIC, tương ứng với P/E trượt 28,6 lần cho SGC, theo ước tính của VCSC.

VCSC nhận định, SGC là công ty hàng đầu mảng bánh phồng tôm của Việt Nam với thị phần hiện tại 80%. Trong năm 2020, SGC đạt 311 tỷ đồng doanh thu và 31 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số so với lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu 705 tỷ đồng của VHC.

Bánh phồng tôm chiếm 80% doanh thu của SGC năm 2020. Ngoài ra, 51% doanh thu của SGC đến từ xuất khẩu, chủ yếu là thị trường Mỹ và EU. Theo VHC, ngoài tham gia vào thị trường bánh phồng tôm, thương vụ thâu tóm này có thể giúp VHC thâm nhập tốt hơn vào mảng kinh doanh bán lẻ tại thị trường nước ngoài khi tận dụng hệ thống phân phối sẵn có của SGC.

Trong khi đó, ngày 25/1/2021, VHC công bố sẽ hợp tác chiến lược với công ty công nghệ sinh học thịt nhân tạo Avant Meats (Avant) và VHC đã mua cổ pần thiểu số tại Avant. Ban lãnh đạo cho biết VHC sẽ hợp tác với Avant để thương mại hóa sản phẩm protein cá nuôi cây nhân tạo của Avant cho thực phẩm và thực phẩm chức năng.

Theo thông cáo báo chí của Avant, công ty được thành lập năm 2018 này phát triển các công nghệ sản xuất protein cá được nuôi cấy từ tế bào trong phòng thí nghiệm. Các sản phẩm đáng chú ý của Avant bao gồm phi lê cá, bong bóng cá và hải sâm nuôi cấy nhân tạo.

Trên cơ sở đó, VCSC hiện có khuyến nghị mua dành cho VHC với giá mục tiêu 60.600 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời 44,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,4%, dựa theo giá đóng cửa phiên 25/1.