Hoạt động tài chính ‘bí ẩn’ cứu vãn lợi nhuận quý II cho Novaland

Theo báo cáo tài chính hợp nhất của NVL, quý II/2024, doanh thu thuần đạt 1.549 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ năm trước.

Trừ đi giá vốn, lãi gộp đạt 433 tỷ đồng, tăng 32%. Dù vậy, khoản lãi gộp này vẫn là quá nhỏ bé so với tổng chi phí hoạt động “khổng lồ” của NVL với: chi phí tài chính 2.363 tỷ đồng, tăng 2,6 lần; chi phí bán hàng 86 tỷ đồng, tăng 2 lần; chi phí quản lý 362 tỷ đồng, giảm 19%.

Nhờ có doanh thu tài chính lên tới 3.952 tỷ đồng, tăng 5,1 lần, NVL mới thoát khỏi tình cảnh thua lỗ 2 quý liên tiếp (quý I/2024, NVL đã lỗ sau thuế 601 tỷ đồng).

Kết quý II/2024, NVL báo lãi trước thuế 1.573 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 290 tỷ đồng); lãi sau thuế 945 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 684 tỷ đồng).

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, doanh thu thuần của NVL đạt 2.246 tỷ đồng, tăng 35%; lãi gộp đạt 622 tỷ đồng, tăng 30%; tương ứng, biên lãi gộp đạt 27,7%.

Hoạt động tài chính tiếp tục là trụ đỡ cho kết quả kinh doanh 6 tháng khi mang về doanh thu 4.807 tỷ đồng, tăng gấp 2,8 lần so với cùng kỳ. Phần lớn trong số này là lãi từ hợp đồng hợp tác đầu tư và hoạt động tài chính khác, song cả hai đã không được NVL thuyết minh cụ thể.

Điểm nhấn khác trong kết quả kinh doanh 6 tháng của NVL là chi phí tài chính rất lớn, lên tới 3.137 tỷ đồng, tăng 83% so với cùng kỳ, chủ yếu do phát sinh 797 tỷ đồng lỗ từ thoái vốn công ty con và 834 tỷ đồng lỗ do chênh lệch tỷ giá. Ngoài ra, chi phí bán hàng cũng tăng 73%, đạt 140 tỷ đồng.

Trong kỳ, NVL cũng hứng chịu khoản lỗ khác 108 tỷ đồng, do tiền phạt, bồi thường do vi phạm hợp đồng tăng vọt.

Kết 6 tháng, NVL có lãi trước thuế 1.359 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 376 tỷ đồng); lãi sau thuế 344 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 1.094 tỷ đồng).

Năm 2024, NVL đặt mục tiêu 27.830 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 593 tỷ đồng. Như vậy, kết 6 tháng, công ty đã hoàn thành 8% mục tiêu doanh thu và 58% mục tiêu lợi nhuận.

Tại ngày 30/6/2024, tổng tài sản của NVL đạt 240.179 tỷ đồng, giảm 0,5% so với đầu năm. Hàng tồn kho chiếm đến 59,1% tổng tài sản, đạt 142.025 tỷ đồng, tăng 2,2%. Các khoản phải thu chiếm 33% tài sản, đạt 79.442 tỷ đồng, giảm 2,6%.

Nợ phải trả tại ngày 30/6/2024 đạt 194.531 tỷ đồng, giảm 0,8% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay đạt 59.215 tỷ đồng, tăng 2,6%.

NVL có 19.633 tỷ đồng Nngười mua trả tiền trước ngắn hạn, tăng 518 tỷ đồng, tương đương 2,7% so với đầu năm.

Với vốn chủ sở hữu 45.647 tỷ đồng, tăng 0,7%, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 4,26 lần.

Về dòng tiền, dòng tiền kinh doanh 6 tháng đầu năm 2024 của NVL rất xấu khi âm 4.323 tỷ đồng (cùng kỳ âm 1.679 tỷ đồng), chủ yếu do giảm các khoản phải trả, tăng các khoản phải thu, tăng hàng tồn kho.

NVL đã tăng cường thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ của đơn vị khác, thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác cùng với đẩy mạnh đi vay để cân đối dòng tiền hoạt động (thu từ đi vay 1.642 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần cùng kỳ).

Tuy nhiên, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ vẫn âm 1.270 tỷ đồng, khiến tiền và tương đương tiền cuối tháng 6/2024 chỉ còn 2.142 tỷ đồng, giảm 37% so với đầu năm.